ADQ dijo la semana pasada que había firmado un acuerdo para adquirir una participación indirecta del 45% en el capital de LDC, en lo que sería la primera inversión externa en los 169 años de historia del comerciante de materias primas de propiedad familiar.

ADQ ha mantenido conversaciones con un grupo de prestamistas, entre los que se encuentran bancos de Abu Dhabi y europeos, para obtener un préstamo de hasta 1.000 millones de dólares que respalde la adquisición propuesta, según dos de las fuentes.

Las discusiones han girado en torno a la estructura de la financiación, con la compañía buscando inicialmente obtener el préstamo sin recurso, dijeron las dos fuentes.

ADQ no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

"Lo más probable es que se trate de un préstamo de club, ya que en eventos como éste no hay tiempo para una sindicación", dijo la tercera fuente. Los préstamos del club suelen ser mecanismos de deuda proporcionados por un grupo selecto de prestamistas con estrechos vínculos con el prestatario.

El precio de la adquisición no fue revelado, pero LDC dijo la semana pasada que al menos 800 millones de dólares de los ingresos se destinarán a pagar un préstamo de 1.000 millones de dólares que LDC hizo para rescatar a la empresa azucarera brasileña Biosev, que está controlada por uno de sus holdings.

Una de las fuentes dijo que normalmente un préstamo similar cubriría entre el 70% y el 90% del valor de la adquisición.

En sus resultados del primer semestre, LDC declaró unos fondos propios de 4.500 millones de dólares a 30 de junio, frente a los 4.800 millones del 31 de diciembre. A nivel de holding, Louis Dreyfus Holding (LDH) en su presentación financiera de 2019 declaró unos fondos propios totales de 3.800 millones de dólares, por debajo de los 4.100 millones de 2018.

Abu Dhabi ha utilizado cada vez más ADQ para consolidar activos estratégicos. La compañía es propietaria de Abu Dhabi Ports, el aeropuerto de Abu Dhabi y el operador de la bolsa ADX. También ha creado una cartera de negocios de alimentación y agricultura y recientemente tomó una participación del 22% en la empresa de mensajería Aramex, con sede en Dubái.