All Iron Re I Socimi S A : Resultados operativos y financieros del primer trimestre de 2024 I Q1 2024 operational and financial resutls (2 MB)

A BME GROWTH

Madrid, 24 de mayo de 2024

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity ("BME GROWTH"), ALL IRON RE I SOCIMI, S.A. (la "Sociedad") pone en conocimiento del Mercado la siguiente información:

Otra Información Relevante

RESULTADOS OPERATIVOS Y FINANCIEROS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2024.

La Sociedad publica hoy 24 de mayo de 2024 los resultados operativos y financieros del primer trimestre de 2024, mostrando las principales métricas registradas.

• Se adjunta la presentación corporativa con los resultados del primer trimestre de 2024 de la Sociedad, que también ha sido publicada, simultáneamente, en la web corporativa www.allironresocimi.es.

De conformidad con lo dispuesto en la citada Circular 3/2020 se indica que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y sus administradores.

Atentamente,

D. Ander Michelena Llorente

Secretario del Consejo de Administración de ALL IRON RE I SOCIMI, S.A.

TO BME GROWTH

Madrid, 24th May 2024

In accordance with Article 17 of Regulation (EU) No 596/2014 on market abuse and Article 227 of Law 6/2023 of 17 March on Securities Markets and Investment Services, and related provisions, as well as Circular 3/2020 of the BME Growth segment of BME MTF Equity ("BME GROWTH"), ALL IRON RE I SOCIMI, S.A. (the "Company") hereby informs the Market of the following information:

Other Relevant Information

2024 FIRST QUARTER OPERATIVE AND FINANCIAL RESULTS

The Company publishes today, 24th May 2024, the operational and financial results for the first quarter of 2024, including the key metrics.

• Attached is the corporate presentation which shows the Company results of the first quarter of 2024, which has simultaneously been published on the corporate website www.allironresocimi.es.

In compliance with Circular 3/2020 of BME MTF Equity, it is expressly stated that the information provided herein has been prepared under the sole responsibility of the Company and its directors.

Sincerely,

D. Ander Michelena Llorente

Secretary of ALL IRON RE I SOCIMI, S.A Board of Directors

Actualización de resultados de T1 2024

All Iron RE I Socimi

Mayo de 2024

0

Activos en rotación

Una cartera de activos en ubicaciones prime

c.1.156(2)

unidades

19

inmuebles

c.€264m(3)

GAV

c.99.730m

superf. construida

c.2(5)

años desde rehabilitación

Ubicaciones

urbanas premium

Activos en operación

Ciudad	# inmuebles	Sup. cons. (m2)	Unidades	Otros usos	Ubicación	Certif.
BREEAM(4)
Vitoria	1	10.664	120 apart.	Retail c.1.000m2/parking 57ud.	link	n.a.
Bilbao	2	1.431	9 + 9 apart.	Retail c.100m2	link1/link2	n.a.
S.Sebastián	1	1.048	27 hab. hostel	Área F&B	link	n.a.
Málaga	1	1.313	20 apart.	Área F&B c.150m2	link	n.a.
Córdoba	1	1.433	24 hab. hostel	Área F&B	link	n.a.
Pamplona	1	2.080	34 apart.	Parking 10ud.	link	n.a.
Barcelona	1	2.770	38 apart.	Retail 320m2	link
Madrid	1	3.894	48 apart.	Retail c.560m2	link
Bilbao	1	2.000	45 apart.	-	link

Activos en construcción

Ciudad	# inmuebles	Sup. cons. (m2)	Unidades	Otros usos	Ubicación	Apertura	Certif.
(1)	BREEAM
Sevilla	1	3.758	47 apart.	Parking y área F&B	link	2024
Valencia	1	13.680	144 apart.	Retail c.1.000m2/ofic. c.2.000m2	link	2026
Sevilla	1	2.594	54 apart.	Piscina y zona chill out	link	2025

Activos en desarrollo

Ciudad	# inmuebles	Sup. cons. (m2)	Unidades	Otros usos	Ubicación	Apertura	Certif.
(1)	BREEAM(4)
Alicante	1	3.650	66 apart.	-	link	2025
Málaga	1	2.159	23 apart.	Área F&B c.500m2	link	2025
Madrid	1	12.000	120 apart.	-	link	2026
Málaga	1	1.450	20 apart.	-	link	2026
Madrid	1	998	17 apart.	-	link	n.a.	n.a.
Budapest	1	25.214	291 apart.	Retail c.5,000m2/parking 300ud.	link	n.a.	n.a.

En operación En construcción En desarrollo

1. Fecha esperada de apertura
2. Equivalente a c.1.105 apartamentos y c.51 habitaciones de hostel con c.270 camas; incluye el activo en arras de Madrid Almagro (17 apartamentos)
3. Dato a 31 de diciembre de 2023

(4)	BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) es un sistema para evaluar el desempeño medioambiental de los edificios. BREEAM evalúa tanto la sostenibilidad del edificio en la etapa de diseño (elegible para un certificado provisional) como una vez entra en operación (elegible para un certificado final)	1
(5)	Media ponderada en base al número de apartamentos de cada activo - Dato a abril de 2024

Continuamos con el avance en el desarrollo de la cartera

Estado de desarrollo de los activos

	2024				2025		2026
T2	T3	T4	T1	T2	T3	T4	T1

Evolución de la unidades operativas(1)

# unidades

860

860

576

En operación (48% GAV)

Vitoria

Bilbao Museo

Bilbao La Vieja

San Sebastián

Málaga Granada

Córdoba

Pamplona

329421

2023A	2024E	2025E	2026E	2027E

Todos los activos (excl.) Budapest

En construcción/ con licencia (20% GAV)

En desarrollo (25% GAV)

En rotación (7% GAV)

Barcelona

Madrid Chamberí

Bilbao Ledesma

Sevilla Albareda

Valencia

Sevilla Triana

Alicante

Málaga Plz. Siglo

Madrid Alcántara

Málaga Beatas

Madrid Almagro

Budapest

Inversión media de la cartera(1)

(€/m2)(€/unidad)(2)

7.119494k

4.165298k

2.114159k

Desglose GAV en base a estado activo

% sobre GAV total

7%68%

25% 44%

20% 4%

Apartamentos en operación

Hostels en operación

En construcción/con licencia

En desarrollo

En rotación

>800 unidades en operación para 2025 e inversión media de la cartera de 4.165 euros/m², y 298 mil euros/unidad. c72% del valor de la cartera ya en explotación, en construcción o con licencia obtenida

1. Excluye Budapest
2. Excluye otros negocios

En desarrollo

En construcción

En operación

Periodo de carencia

2

En T1 2024 se han registrado fuertes incrementos en ADRs con respecto a T1 2023,

resultando en un incremento del beneficio operativo del 59% LfL

Apartamentos	Hostels
Corta estancia	Media estancia

ADR(1)	€99	€40	€21
medio T1 2024	(+c.8% LfL vs. T1 2023)	(+c.27% LfL vs. T1 2023)	(+c.21% LfL vs. T1 2023)

Ocupación	81%	56%
media T1 2024	(-c.8pp LfL vs. T1 2023)	(+c.9pp LfL vs. T1 2023)

Margen GOP(2)	57%	16%
medio T1 2024	(+c.4pp LfL vs. T1 2023)	(+c.26pp LfL vs. T1 2023)

Comentario

Apartamentos:

• Corta estancia: incremento en tarifas del +8% LfL, gracias a la mejora de la demanda
• Debido a una mayor proporción de unidades destinadas a clientes de corta estancia, el ADR medio ha crecido un 28% LfL vs. T1 2023
• Margen operativo medio del 57%, +c.4pp LfL superior al T1 2023
• Cambio en la estrategia de comercialización centrada en mejorar ADR y rentabilidad a costa de ocupación

Hostels:

• Incrementos en ADRs de +c.21% LfL, gracias a la mejora en la comercialización
• Ocupaciones en torno al c.56%
• Margen operativo medio de c.16%, +c.26pp LfL superior al T1 2023

Incremento de ingresos del +27% LfL con respecto a T1 2023. En el periodo enero-abril, el incremento ha sido del 14% LfL

Incremento del GOP del +59% LfL con respecto a T1 2023

Fuente: Líbere

Nota: Los incrementos son "like for like", se han calculado eliminando los valores correspondientes a activos que no estaban en operación en T1 2023

(1)	Average Daily Rate (tarifa media diaria)	3
(2)	Gross Operating Profit

Resultado financiero durante T1 2024 - principales métricas

Tabla comparativa T1 2024 vs. T1 2023(1)

				Δ vs. T1	Δ LfL vs. T1
	Unidad	T1 2024	T1 2023	2023	2023
Ingresos por rentas alojamiento	€'000	1.005	471	+113%	+23%
Ingresos por otras rentas	€'000	343	486	-30%	+20%
Total ingresos	€'000	1.348	956	+41%	+22%
EBITDA	€'000	666	350	+90%
% Margen EBITDA	%	49%	37%	+13pbs

Capex de rehabilitación	€'000	2.448	4.135	-41%
LTV (sobre deuda bruta)(2)	%	35%	39%		-4pbs
LTV (sobre deuda neta)(2)	%	33%	33%		0pbs

Comentario

• Ingresos: Incremento de ingresos de +41% vs. T1 2023, gracias a la contribución de dos nuevos activos (Madrid y Barcelona) y a la actualización de la renta fija con inflación

1. Ingresos por rentas de alojamiento: incremento LfL +23%, por mejora de la demanda

1. Ingresos por otras rentas: incremento LfL +20%. Reducción del 30% debido a la finalización de los arrendamientos de Sevilla y valencia a lo largo de T2 2023, de cara al inicio de la rehabilitación

• 1. En el T1, dada la estacionalidad, hay escasa contribución de la renta variable
• EBITDA: +90% vs. T1 2023, gracias a la mayor contribución de ingresos
• Endeudamiento: LTV del 33% (sobre deuda neta) por debajo del límite del 35%-40% objetivo

(1)	Cuentas consolidadas en base a PGC (incluye amortización)	4
(2)	Se ha añadido el capex incurrido durante T1 2024 al GAV para el cálculo del LTV

Nivel de endeudamiento a 31 de marzo de 2024

Posición de endeudamiento a 31 de marzo de 2024			Coste de la deuda
(Millones €)	% LTV
			Coste medio de la deuda: 3,0%
			(Asume un coste del Euríbor a 12M del 3,65%, y Euríbor a 3M a 3,83%)
35%	33%

Fijo

Variable

22%

78%

5

En 2024 continuamos avanzado según el plan estratégico ESG, trabajando en

la implementación de diversas medidas en el ámbito ambiental, social y de gobernanza

Publicación del primer informe en materia

1 de ESG correspondiente al año 2023

• Publicación en la web de la compañía de informe en materia de ESG correspondiente al año 2023
• Objetivos:

o Incrementar transparencia en materia de sostenibilidad ambiental, social y de gobernanza

1. Alineación con las buenas prácticas de mercado

2 Principales medidas aplicadas durante el año 2024

Social

• Iniciativas de Salud & Bienestar
• Iniciativas de contribución a la comunidad
• Formación en ESG para empleados

ALL IRON REAL ESTATE

Ambiental

• Publicación de consumos de energía y agua (transparencia)
• Certificación Breeam en un 46% del GAV en operación
• Consumo de agua (reductores de caudal)
• Medidas de eficiencia energética

S

E

Gobernanza

• Publicación de información sobre los Órganos de Gobierno y marcos regulatorios (transparencia)

G	✓	Participación por primera
	vez en el benchmark
		europeo de GRESB (en
		curso año 2024)

6

Aviso Legal

Este documento contiene o puede contener manifestaciones sobre intenciones, expectativas, estimaciones de futuro o previsiones de All Iron Socimi RE I Socimi, S.A. ("All Iron RE I Socimi" o "Compañía") o de su dirección a la fecha del mismo y referidas a diversos aspectos de su actividad, como la evolución del negocio y los resultados de la entidad. Dichas manifestaciones responden a nuestras intenciones, expectativas, estimaciones de futuro o previsiones, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores pueden ocasionar que las decisiones finales o los resultados difieran de las intenciones, expectativas, estimaciones de futuro o previsiones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) la situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, y (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores o contrapartes en general. Estos factores podrían condicionar y determinar finalmente que lo que ocurra en realidad no se corresponda con las intenciones, expectativas, estimaciones de futuro o previsiones manifestadas en este documento y otros pasados o futuros, incluyendo los remitidos a las entidades reguladoras. All Iron RE I Socimi no se obliga a revisar el contenido de este documento, ni de ningún otro, tanto en el caso de que los acontecimientos no se correspondan de manera completa con lo aquí expuesto, como en el caso de que los mismos conduzcan a cambios en las intenciones, expectativas, estimaciones de futuro o previsiones manifestadas en este documento y otros pasados o futuros. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones sobre la base de este documento o elaborar o difundir opiniones relativas al mismo. Se advierte que el presente documento puede contener información no auditada o resumida. El contenido de este documento es confidencial y no puede ser revelado o distribuido a terceros distintos de sus destinatarios originales, ya sea total o parcialmente, sin consentimiento de All Iron RE I Socimi.

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