Alsea B de C : Se envían Estados Financieros Dictaminados

Alsea, S.A.B. de C.V. y

Subsidiarias

Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, e Informe de los auditores independientes del 10 de abril de 2024

Alsea, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Informe de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2023, 2022 y 2021

Contenido	Página
Informe de los auditores independientes	1
Estados consolidados de posición financiera	5
Estados consolidados de resultados integrales	6
Estados consolidados de otros resultados integrales	7
Estados consolidados de cambios en el capital contable	8
Estados consolidados de flujos de efectivo	9
Notas a los estados financieros consolidados	11

Galaz, Yamazaki,

Ruiz Urquiza, S.C.

Paseo de la Reforma 505, piso 28 Colonia Cuauhtémoc

06500 Ciudad de México México

Tel: [phone]

www.deloitte.com/mx

Informe de los auditores independientes al Consejo de Administración y Accionistas de Alsea, S.A.B. de C.V.

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Alsea, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

(la Entidad), que comprenden los estados consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, los estados consolidados de resultados integrales, los estados consolidados de cambios en el capital contable y los estados consolidados de flujos de efectivo correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, así como las notas explicativas de los estados financieros consolidados que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la posición financiera consolidada de la Entidad 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, así como su desempeño financiero consolidado y flujos de efectivo consolidados correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

Fundamentos de la opinión

Llevamos a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades bajo esas normas se explican más ampliamente en la sección de

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro

informe. Somos independientes de la Entidad de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) y con el emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (Código de Ética del IMCP), y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con el Código de Ética del IESBA y con el Código de Ética del IMCP. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Cuestiones clave de la auditoría

Las cuestiones clave de auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones. Hemos determinado que las cuestiones que se describen a continuación son las cuestiones clave de la auditoría que se deben comunicar en nuestro informe.

Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte.

Deterioro de activos de larga duración

La Entidad ha identificado que las unidades generadoras de efectivo más pequeñas son las tiendas, teniendo indicadores de desempeño financiero y operativo por cada una de ellas, sobre las cuales cada año se realiza un estudio para identificar indicadores de deterioro y, en caso de ser necesario, un análisis de deterioro como lo marca la NIC 36, Deterioro del valor de los activos ("IAS 36", por sus siglas en inglés), en las que se calculan flujos futuros descontados para determinar si el valor de los activos se ha deteriorado. Existe un riesgo de que la determinación de los supuestos utilizados por la Administración para calcular los flujos de efectivo futuros, no sean razonables con base en las condiciones actuales y previsibles en el futuro.

Nuestros procedimientos de auditoría, para cubrir el riesgo en relación con el deterioro de los activos de larga duración, incluyeron, entre otros:

Pruebas de diseño e implementación de control interno y sustantivas, donde revisamos los valores de uso de los ingresos y gastos proyectados y con base en los flujos futuros descontados; verificando adicionalmente, con base en nuestro conocimiento del negocio y la información histórica auditada, se normalice cualquier efecto no recurrente para no considerar dichos efectos en las proyecciones. Adicionalmente, evaluamos la razonabilidad de la tasa de descuento utilizada, para la cual nos apoyamos por nuestros expertos en la materia. Los resultados de nuestras pruebas de auditoría fueron razonables.

Como se menciona en la Nota 3o a los estados financieros consolidados, la Entidad ha registrado un importe de $32,484 $140,703, $184,430 (miles de pesos) por concepto de deterioro al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, respectivamente.

Información distinta de los estados financieros consolidados y el informe de los auditores independientes

La Administración de la Entidad es responsable de la información adicional presentada. La información adicional comprende: la información incluida en el i) el Informe Anual, ii) la información que será incorporada en el Reporte Anual que la Entidad está obligada a preparar conforme al artículo 33, fracción I, inciso b) del Título cuarto, Capítulo Primero de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras y a otros Participantes del Mercado de Valores en México y al Instructivo que acompaña esas disposiciones (las "Disposiciones"). Se espera que el Informe Anual y el Reporte Anual estén disponibles para nuestra lectura después de la fecha de este informe de auditoría; y iii) otra información adicional, la cual es una medida que no es requerida por las IFRS, y ha sido incorporada con el propósito de proporcionar una explicación adicional a sus inversionistas y principales lectores de sus estados financieros consolidados para evaluar el desempeño de cada uno de los segmentos operativos y otros indicadores sobre la capacidad para satisfacer obligaciones respecto a la Utilidad antes de resultado financiero, impuestos, depreciación, amortización y deterioro de activos ("UAFIDA" o "EBITDA" ajustado) de la Entidad, esta información está presentada en la Nota 29.

Nuestra opinión de los estados financieros consolidados no cubrirá la otra información y nosotros no expresamos ninguna forma de seguridad sobre ella.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad será leer la información adicional cuando esté disponible, y cuando lo hagamos, considerar si la otra información ahí contenida es inconsistente en forma material con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o que parezca contener un error material. Cuando leamos el Reporte Anual emitiremos la declaratoria sobre su lectura, requerida en el Artículo 33 Fracción I, inciso b) numeral 1.2. de las Disposiciones. También, y en relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer y recalcular la información adicional, la cual en este caso es la medida no requerida por las IFRS y al hacerlo considerar si la otra información ahí contenida es inconsistente en forma material con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o que parezca contener un error material. Si basado en el trabajo que hemos realizado, concluimos que hay un error material en la otra información, tendríamos que comunicarlo en la declaratoria sobre el reporte anual requerida por la Comisión Nacional, Bancaria y de Valores y a los responsables del gobierno de la Entidad. A la fecha de este informe, no tenemos nada que informar a este respecto.

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Deloitte.

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la Entidad en relación con los estados financieros consolidados

La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las IFRS, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de los estados financieros consolidados libres de error material, debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Entidad de continuar como empresa en funcionamiento, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con la Entidad en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si la Administración tiene intención de liquidar la Entidad o detener sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera consolidada de la Entidad.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material cuando existe.

Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyen en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose de los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría ejecutada de conformidad con las NIA, ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Nosotros también:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material de los estados financieros consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos, y obtuvimos evidencia de auditoría que es suficiente y apropiada para proporcionar las bases para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.
• Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la Administración, de la norma contable de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la Entidad deje de ser una empresa en funcionamiento.

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Deloitte.

• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y eventos relevantes de un modo que logran la presentación razonable.
• Obtenemos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades empresariales dentro de la Entidad para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría de la Entidad. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

Comunicamos a los responsables del gobierno de la Entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de la realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Entidad una declaración de que hemos cumplido con los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y comunicado con ellos acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar nuestra independencia, y en su caso, las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicaciones con los responsables del gobierno de la Entidad, determinamos que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros consolidados del período actual y que son en consecuencia, las cuestiones clave de auditoría. Describimos esas cuestiones en este informe de auditoría, salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

Afiliada de Firma Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited

C. P. C. Carlos Alberto Torres Villagómez Ciudad de México, México

10 de abril de 2024

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Alsea, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Estados consolidados de posición financiera

Al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021

(En miles de pesos)

Activo	Notas
Activo circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo	5	$
Clientes, neto	6
Impuestos al valor agregado y otros
impuestos por recuperar
Otras cuentas por cobrar
Inventarios, neto	7
Afiliadas y partes relacionadas por cobrar
Opción de venta de participación no
controladora
Carrot River Holding, S. A. R. L.
Pagos anticipados	8
Total del activo circulante

Activos a largo plazo
Depósitos en garantía
Opción de venta de participación no
controladora
Carrot River Holding, S. A. R. L.
Inversión en acciones de entidades
asociadas	14
Equipo de tienda, mejoras a locales
arrendados y propiedades, neto	11
Activo por derechos de uso	9
Activos intangibles, neto	12
Impuestos a la utilidad diferidos	19
Total del activo a largo plazo
Total del activo	$

202320222021

6,409,798	$	6,086,817		$	6,893,433
1,426,215		1,247,211			1,070,153
866,979		442,152		355,293
759,422		578,533		448,110
2,750,665		2,895,326			2,009,258
-		14,188		-
180,816		-			-
186,896		-			-
430,711		870,514		641,421
13,011,502		12,134,741			11,417,668

861,096		670,190			877,016
-		180,816			-
-		207,810			233,264
179,780		156,903			131,867
15,662,476		15,369,639			15,277,931
17,215,823		20,435,725			22,274,256
24,915,068		26,664,038			27,796,564
5,587,845		3,102,781			5,402,823
64,422,088		66,787,902			71,993,721
77,433,590	$	78,922,643		$	83,411,389

Pasivos y capital contable	Notas		2023			2022			2021
Pasivo circulante
Vencimientos circulantes de la deuda
bancaria a largo plazo	16	$	388,217	$	1,277,638		$	1,638,000
Pasivos financieros por arrendamiento	10		3,315,031			4,103,865		4,415,950
Certificados bursátiles	17		1,350,000			-			1,000,000
Proveedores			4,265,968			4,252,803			2,971,439
Factoraje de proveedores			1,501,931			1,375,794			1,007,798
Cuentas por pagar a acreedores			4,172,708			4,861,118			4,446,604
Gastos acumulados y beneficios a
empleados			7,030,557			5,667,413			3,854,182
Opción de venta de participación no
controladora	18		1,123,439			-			-
Total del pasivo circulante			23,147,851			21,538,631			19,333,973
Pasivo a largo plazo
Deuda bancaria a largo plazo, excluyendo
vencimientos circulantes	16		4,828,112			3,762,760			12,012,739
Pasivos financieros por arrendamiento a
largo plazo	10		15,101,829			17,720,573			19,347,324
Certificados bursátiles	17		19,553,791			22,748,440			17,078,340
Opción de venta de participación no
controladora	18		-			1,123,439			1,272,474
Otros pasivos, principalmente regalías			260,617		897,384		894,135
Instrumentos financieros derivados			1,328,149			691,056		305,968
Impuestos a la utilidad diferidos	19		3,225,633		826,746		3,710,272
Beneficios a empleados	20		390,524		318,586		348,250
Total del pasivo a largo plazo			44,688,655			48,088,984			54,969,502
Total del pasivo			67,836,506			69,627,615			74,303,475
Capital contable	22
Capital social			466,996		478,749		478,749
Prima en emisión de acciones			7,725,728			8,675,410			8,676,827
Resultados acumulados			3,692,763			777,481		(620,447)
Reserva para recompra de acciones			885,528		272,330		660,000
Reserva para compra de participación no
controladora	23		(808,098)		(808,098)		(808,098)
Otras partidas de la utilidad integral			(3,306,454)		(1,051,855)		(314,040)
Capital contable atribuible a la
participación controladora			8,656,463		8,344,017			8,072,991
Participación no controladora	23		940,621		951,011		1,034,923
Total del capital contable			9,597,084			9,295,028			9,107,914
Total del pasivo y capital contable		$	77,433,590		$	78,922,643	$	83,411,389

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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Estados consolidados de resultados integrales

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 (En miles de pesos)

	Nota		2023			2022			2021
Operaciones continuas:
Ventas netas	25	$	76,231,048		$	68,831,305		$	53,379,469
Costo de ventas	26		23,101,531			20,960,639			15,591,274
Costos de distribución			1,899,689		1,551,410			1,161,787
Depreciación y amortización	9, 11 y		8,189,381			7,701,750			8,178,329
12
Beneficios a empleados			19,620,034			17,203,057			13,759,593
Servicios			2,390,080			2,958,683			2,414,136
Publicidad			2,158,735		1,970,376			1,719,398
Regalías			2,622,562		2,356,674			1,685,022
Reparación y mantenimiento			1,496,377			1,368,225			1,090,474
Suministros			1,343,656		1,317,365			1,037,100
Otros gastos de operación	27		5,382,388			5,074,845		2,609,417
Utilidad de operación			8,026,615		6,368,281			4,132,939
Costo integral de financiamiento:
Ingreso por intereses			(815,110)		(362,643)		(141,707)
Gasto por intereses y comisiones			4,751,228		3,940,429			3,508,158
Cambios en el valor razonable de
instrumentos financieros	19		384,102		225,534		(120,340)
(Ganancia) pérdida en cambios, neta			(692,752)		11,152		(110,747)
			3,627,468			3,814,472			3,135,364
Participación en los resultados de
entidades asociadas	14		3,404			(223)		1,840
Utilidad antes de impuestos a
la utilidad			4,402,551		2,553,586			999,415
Impuestos a la utilidad	19		1,360,933			874,318		315,890
Utilidad neta consolidada del año		$	3,041,618		$	1,679,268	$	683,525
Utilidad del año atribuible a:
Participación controladora			2,982,351		1,737,928		734,185
Participación no controladora		$	59,267		$	(58,660)	$	(50,660)
Utilidad por acción:
Utilidad neta básica y diluida por
acción de operaciones continuas
(centavos por acción)	24	$	3.66		$	2.07		$	0.88

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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Estados consolidados de resultados integrales

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 (En miles de pesos)

Nota		2023			2022			2021
Utilidad neta consolidada	$	3,041,618		$	1,679,268		$	683,525
Partidas que se reclasifican a resultados:
Valuación de instrumentos financieros,
neto de impuestos a la utilidad		(417,629)		74,942		41,560
Remedición de obligaciones por
beneficios definidos, neto de impuestos
a la utilidad		1,537		(16,715)		3,044
Efecto de actualización, neto de impuestos
a la utilidad		322,176			(48,593)		620,457
Efecto de conversión de operaciones
extranjeras		(2,227,752)		(747,449)		(164,425)
		(2,321,668)		(737,815)		500,636
Utilidad (pérdida) integral del periodo,
neta de impuesto a la utilidad	$	719,950		$	941,453		$	1,184,161
Utilidad (pérdida) integral consolidada
del periodo atribuible a:
Participación controladora	$	660,683		$	1,000,113		$	1,234,821
Participación no controladora	$	59,267		$	(58,660)	$	(50,660)

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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Estados consolidados de cambios en el capital contable

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 (En miles de pesos)

				Capital aportado							Resultados acumulados
												Reserva para															Efecto de		Remedición
						Prima en		Reserva			compra de											Valuación de		conversión	de obligaciones		Total de	Participación		Total del
		Capital			emisión	para recompra	participación no		Reserva		Resultados		Efecto de	instrumentos	de operaciones	por beneficios	participación		no		capital
		Social			de acciones		de acciones			controladora		legal		acumulados	actualización		financieros		extranjeras		definidos		controladora		controladora		contable
Saldos al 1 de enero de 2021	$	478,749		$	8,676,827		$	660,000	$	(2,013,801)	$	100,736	$	(784,436)	$	1,122,634		$	(252,304)	$	(1,620,792)	$	(64,214)	$	6,303,399	$	1,330,446		$	7,633,845
Impuesto diferido (Enmienda NIC
12)		-				-			-				-			-			534,771		-			-			-			-			534,771		-			534,771
Saldos al 1 de enero de 2021 ajustados		478,749				8,676,827			660,000			(2,013,801)		100,736		(249,665)		1,122,634			(252,304)		(1,620,792)		(64,214)		6,838,170			1,330,446			8,168,616
Otros movimientos		-				-			-				1,205,703			-			(1,205,703)		-			-			-			-			-			(244,863)		(244,863)
Utilidad integral		-				-			-				-			-			734,185		620,457		41,560		(164,425)		3,044		1,234,821			(50,660)		1,184,161
Saldos al 31 de diciembre de 2021		478,749				8,676,827			660,000			(808,098)		100,736		(721,183)		1,743,091			(210,744)		(1,785,217)		(61,170)		8,072,991			1,034,923			9,107,914
Recompra de acciones (Nota 22a)		-				(1,417)		(727,670)			-			-			-				-			-			-			-			(729,087)		-			(729,087)
Incremento de fondo de recompra		-				-			340,000			-			-			(340,000)		-			-			-			-			-			-			-
Otros movimientos		-				-			-				-			-			-				-			-			-			-			-			(25,252)		(25,252)
Utilidad integral		-				-			-				-			-			1,737,928			(48,593)		74,942		(747,449)		(16,715)		1,000,113			(58,660)		941,453
Saldos al 31 de diciembre de 2022		478,749				8,675,410			272,330			(808,098)		100,736		676,745		1,694,498			(135,802)		(2,532,666)		(77,885)		8,344,017			951,011		9,295,028
Recompra de acciones (Nota 22a)		(11,753)			(949,682)		613,198			-			-			-				-			-			-			-			(348,237)		-			(348,237)
Otros movimientos		-				-			-				-			-			(67,069)		-			67,069		-			-			-			(69,657)		(69,657)
Utilidad integral		-				-			-				-			-			2,982,351			322,176		(417,629)		(2,227,752)		1,537		660,683		59,267		719,950
Saldos al 31 de diciembre de 2023	$	466,996			$	7,725,728		$	885,528	$	(808,098)	$	100,736	$	3,592,027	$	2,016,674		$	(486,362)	$	(4,760,418)	$	(76,348)	$	8,656,463	$	940,621	$	9,597,084

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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