Amalgamated Financial Corp. (NasdaqGM:AMAL) celebró un acuerdo definitivo para adquirir Amalgamated Investments Company (AIC) a Robert M. Wrobel y otros por aproximadamente 98,1 millones de dólares el 21 de septiembre de 2021. Según el acuerdo, Amalgamated Financial adquirirá la totalidad de las acciones ordinarias de clase A de AIC por un precio de compra base de 97 millones de dólares y una ganancia contingente adicional de hasta 1,1 millones de dólares, siempre que se alcancen determinadas medidas de rendimiento, en una transacción totalmente en efectivo. El precio de compra puede reducirse en función de los cambios en el capital ordinario tangible de AIC entre la ejecución del acuerdo de fusión y el momento efectivo de la misma. Una vez finalizada la operación, AIC se fusionará con Amalgamated Financial, de la que Amalgamated Financial seguirá siendo la empresa superviviente, tras lo cual Amalgamated Bank of Chicago (ABOC), filial al cien por cien de AIC, se fusionará con Amalgamated Bank, filial al cien por cien de Amalgamated Financial Corp. y Amalgamated Bank seguirá siendo la empresa superviviente. Amalgamated Financial Corp. ha anunciado el precio de su oferta pública de 85 millones de dólares de capital de sus bonos subordinados de tipo fijo a flotante al 3,250% con vencimiento en 2031, cuya recaudación se utilizará para financiar la adquisición de Amalgamated Investments Company. El acuerdo de fusión también prevé ciertos derechos de rescisión tanto para Amalgamated Financial como para AIC. En caso de rescisión, AIC pagará a Amalgamated Financial la suma de 4 millones de dólares. Amalgamated Financial Corp. estima que la recaudación neta de la Oferta, una vez deducido el descuento de suscripción y los gastos estimados de la misma, será de aproximadamente 83.360.600 dólares. Amalgamated Financial Corp. tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la Oferta para fines corporativos generales, incluyendo la financiación de la contraprestación en efectivo que se pagará en la adquisición de Amalgamated Investments Company por parte de Amalgamated Financial Corp. y para las necesidades de capital de trabajo en curso. La presidenta y consejera delegada de AMAL, Priscilla Sims Brown, dirigirá la empresa combinada, y el actual presidente y consejero delegado de ABOC, Robert M. Wrobel, y su presidente, James T. Landenberger, actuarán como asesores transitorios de la empresa combinada hasta el 31 de diciembre de 2022. Algunos miembros del actual consejo de administración de ABOC’se unirán a un nuevo consejo consultivo que se establecerá tras el cierre, reuniendo el fuerte liderazgo de ambos bancos’ líderes laborales locales y nacionales con experiencia. El consejo de administración de AMAL permanecerá intacto. La actividad del banco superviviente después de la fusión seguirá siendo la de un banco y una sociedad fiduciaria constituidos en el estado de Nueva York y se llevará a cabo en su oficina principal, que estará situada en el 275 de la 7ª Avenida, Nueva York, y en las sucursales legalmente establecidas. La operación está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluida la recepción de las autorizaciones reglamentarias requeridas, incluidos todos los periodos de espera exigidos por la ley, la aprobación por parte de los accionistas de AIC, a partir de la fecha de cierre, que los titulares de no más del diez por ciento de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de AIC hayan realizado las acciones requeridas en virtud de la IBCA para calificar sus acciones ordinarias de AIC como acciones disidentes, que los acuerdos de consultoría hayan sido ejecutados por cada uno de Robert M. Wrobel y James T. Landenberger, todos los acuerdos relativos al empleo entre AIC y/o AIC Bank, por una parte, y cada uno de Robert M. Wrobel y James T. Landenberger, por otra, se habrán resuelto, Amalgamated Financial pagará la contraprestación de la fusión según lo previsto en este acuerdo, la ejecución del acuerdo de apoyo y otros. Los Consejos de Administración de Amalgamated Financial y de AIC han aprobado por unanimidad la operación. El Consejo de Administración de AIC ha recomendado a los accionistas que aprueben este acuerdo. El cierre de la transacción está previsto para finales del año 2021. Ganancia de dilución del valor contable tangible por acción en menos de tres años. Mejora significativa de las métricas financieras de AMAL’s que aumentan el ROAA y el ROATCE. Se espera que la transacción incremente en un 16,8% los beneficios por acción en 2022 y en un 17,5% los beneficios por acción en 2023 (con un ahorro de costes totalmente escalonado). James Harasimowicz y Matthew Dinneen de Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company , actuaron como asesores financieros y Neil Grayson y Brittany McIntosh, Neil Grayson, Maurice Holloway, Ann Murray, John Jennings, Gary Brown, Brennan Ryan y Allie Nagy de Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP actuaron como asesores legales de Amalgamated Bank. Piper Sandler & Co. actuó como asesor financiero y proporcionó una opinión de equidad y Timothy Sullivan de Hinshaw & Culbertson LLP actuó como asesor legal de Amalgamated Bank of Chicago. Amalgamated Financial Corp. (NasdaqGM:AMAL) canceló la adquisición de Amalgamated Investments Company (AIC) a Robert M. Wrobel y otros el 25 de febrero de 2022. Amalgamated ha retirado su solicitud de aprobación regulatoria para adquirir Amalgamated Bank of Chicago debido a la imposibilidad de obtener dicha aprobación. Como resultado, AMAL ya no sigue adelante con la transacción. Al mismo tiempo, el Consejo de Administración de AMAL ha aprobado un aumento de la autorización de recompra de acciones ordinarias del Banco hasta un importe total de 40 millones de dólares.