Banco del Bajío S A Institución de Banca Múltiple : Informe trimestral 1T23

1T2023

ÍNDICE

PÁGINA

1. RESUMEN EJECUTIVO ...…………………………………………………………………………………………………………………………………… 3

1. DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN ..…………………………………………………………………………………………… 5

1. INFORMACIÓN GENERAL ………………………………………………………………………………………………………………………………… 15
2. 1. Consejo de Administración
   2. Directivos Relevantes
   3. Remuneraciones
   4. Política de Tesorería
   5. Política de dividendos y reinversión de utilidades
   6. Del Control Interno

IV.	CRÉDITOS RELACIONADOS …………………................................................................................................................ 18

1. INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA RESPECTO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS……… 20

VI.	CALIFICACIONES...…………………………………………………………………………………………………………………………………………… 29
VII.	ANALISTAS ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 30
VIII.	ESTADOS FINANCIEROS ………………………………………………………………………………………………………………….………………. 31
	a. Balance General Consolidado
	b. Estado de Resultados Consolidado
	c. Estado de Flujos de Efectivo Consolidado
	d. Estado de Variaciones en el Capital Contable
	e. Notas a los Estados Financieros
IX.	ANEXO …………………………………………………………………………………………………….......................................................... 111
	Juicios contables críticos y fuentes clave para la estimación de incertidumbres

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I. RESUMEN EJECUTIVO

Al cierre del primer trimestre del ejercicio 2023 BanBajío reportó una utilidad neta consolidada de $2,691 millones, siendo mayor en 76.3% al mismo período del ejercicio anterior. La utilidad neta trimestral aumentó en un 2.5% con respecto al trimestre inmediato anterior.

Los ingresos totales fueron de $5,848 millones, un 57.0% mayor a los registrados en el mismo período 2022. El margen financiero trimestral antes de estimación preventiva para riesgo crédito fue de $5,319 millones, un 63.7% mayor al registrado en el mismo período 2022, mientras que los ingresos no financieros fueron $530 millones, un 11.6% mayor al registrado en el mismo período 2022. Continuamos por ver expansión en el Margen de Interés Neto, el cual se sitúo en 7.2%, impulsado por cambios en la mezcla de activos y pasivos, así como alzas en la tasa de referencia de Banxico, lo que llevó el promedio de la TIIE a 11.06% en el primer trimestre de 2023, comparando con 6.01% en el primer trimestre del 2022. Por su parte las Estimaciones preventivas fueron de $208 millones, equivalentes a un costo de riesgo de 37 puntos base.

Rentabilidad:

• Los ingresos totales del 1T23 fueron $5,849 millones, un crecimiento del 57.0% vs 1T22. Dicho crecimiento está compuesto por un incremento en el Margen Financiero del 63.7%, y en ingresos distintos de margen de 11.6%.
• El MIN, margen de interés neto antes de reservas se ubicó en 7.2% y el MIN después de reservas por riesgo de crédito fue de 6.9%.
• El índice de eficiencia del trimestre, medido como gasto entre ingresos antes de provisiones se situó en
  33.9%.
• El ROE y ROA trimestrales alcanzaron niveles de 28.1% y 3.5% respectivamente.

Colocación y Captación:

• La cartera total al cierre de marzo 2023 se situó en $222,405 millones, lo que representa un incremento de 10.5% vs marzo 2022 y un decrecimiento de 1.2% vs diciembre 2022.
• La composición de la cartera al cierre de marzo 2023 fue: i) crédito a empresas, 82.6%, ii) crédito a gobierno, 7.9%, iii) crédito a entidades financieras, 5.2%, iv) crédito hipotecario, 2.3%, y, v) crédito al consumo, 2.0%.
• La captación total al cierre de marzo 2023 se situó en $207,722 millones, lo que representa un crecimiento de 8.4% vs marzo 2022.
• La composición del fondeo al cierre de marzo 2023 es: i) depósitos a la vista, 40.9%, compuesto de 20.5% sin costo y 20.4% con costo, ii) depósitos a plazo, 40.1% iii) préstamos interbancarios, 16.7%, y iv) reportos, 2.3%.

Calidad de Activos:

• Al cierre de marzo 2023 y al 31 de marzo de 2022 la cartera morosa para ambos períodos, mientras que la cartera nivel 2 representó el 2022 fue el 1.3%.

representó el 1.1% del activo total 1.5% en marzo 2023 y para marzo

• La tasa de deterioro ajustada, que refleja la morosidad incluyendo los castigos de 12 meses, se ubicó en 1.63% al cierre del 1T23, mientras que para marzo 2022 fue de 1.68%.
• El costo de riesgo del trimestre fue de 37 puntos base, mientras que para marzo 2022 fue de 19 puntos base.

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• El índice de cobertura al cierre del 1T23 se situó en 2.07 veces, mientras que para marzo 2022 fue de 2.02 veces.

Capitalización:

• Al cierre de marzo el ICAP previo se situó en 16.89%.
• El Capital fundamental/Activos en Riesgos Totales se situó en 16.8%.
• La razón de apalancamiento al cierre de 1T23 fue de 11.47%.

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1. DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA CONDICIÓN FINANCIERA Y RESULTADOS DE OPERACIONES Resumen de resultados

La siguiente tabla proporciona un resumen de las operaciones por los trimestres terminados al 31 de marzo de 2023 y 2022 y por el trimestre terminado al 31 de diciembre de 2022.

												% Variación									% Variación
	DATOS DEL ESTADO DE RESULTADOS:		1T23		4T22			1T22			Trim			Anual		03M23			03M22				03M23 vs
															03M22
	Ingresos por intereses	9,167	8,408			5,255			9.0		74.4	9,167			5,255			74.4
	Gastos por intereses		(3,848)		(3,435)	(2,005)	12.0		91.9	(3,848)	(2,005)	91.9
	Margen financiero		5,319		4,973			3,250			7.0		63.7		5,319			3,250			63.7
	Estimación preventiva para riesgos
	crediticios	(208)	(497)	(98)	(58.1)	112.2	(208)	(98)	112.2
	Margen financiero ajustado por riesgos
	crediticios	5,111	4,476			3,152			14.2		62.2	5,111			3,152			62.2
	Comisiones y tarifas cobradas	954	973			758			(2.0)	25.9	954			758			25.9
	Comisiones y tarifas pagadas	(403)	(395)	(316)	2.0		27.5	(403)	(316)	27.5
	Resultado por intermediación	235	215			197			9.3		19.3	235			197			19.3
	Otros ingresos de la operación	(256)	76			(164)	(436.8)	56.1	(256)	(164)	56.1
	Gastos de administración y de promoción		(1,986)		(1,875)	(1,631)	5.9		21.8	(1,986)	(1,631)	21.8
	RESULTADO DE LA OPERACIÓN		3,655		3,470			1,996			5.3		83.1		3,655			1,996			83.1
	Participación en el resultado de otras
	entidades	-		3			-			(100.0)	-	-			-			-
	RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA
	UTILIDAD	3,655	3,473			1,996			5.2		83.1	3,655			1,996			83.1
	Impuestos a la utilidad	(964)	(847)	(470)	13.8		105.1	(964)	(470)	105.1
	Resultados de operaciones continuas	2,691	2,626			1,526			2.5		76.3	2,691			1,526			76.3
	Operaciones discontinuas		-			-			-			-		-		-			-			-
	Resultado Neto	2,691	2,626			1,526			2.5		76.3	2,691			1,526			76.3
	Otros resultados integrales		-			133			50			(100.0)	(100.0)		-			50			(100.0)
	Resultado integral	2,691	2,759			1,576			(2.5)	70.7	2,691			1,526			70.7

Margen financiero

El margen financiero fue de $5,319 millones en el período 1T23, en comparación con los $3,250 millones en el período 1T22, lo que representa un incremento de $2,069 millones o 63.7%. Este cambio se debió, al aumento en la tasa de referencia en 475 puntos base, siendo el promedio de TIIE al 1T23 fue de 11.06% contra los 6.01% en 1T22, lo cual repercutió en un aumento neto de margen por $1,748 millones y, este cambio resultó favorecido por el crecimiento en el volumen de saldos promedio, ya que los activos productivos promedio aumentaron $26,231 millones, mientras que los pasivos lo hicieron en $24,579 millones, siendo que para estos últimos la diversificación en los niveles de fondeo generó un impulso a nuestro margen financiero.

En términos de márgenes, la tasa de interés promedio sobre activos que devengan intereses por el período 1T23 fue de 12.3%, mientras que la tasa de interés promedio pagada sobre los pasivos que devengan intereses fue de 5.9%, resultando en un diferencial de rendimiento de 6.4% y en un margen de interés neto de 7.2% beneficiado, por la diversificación de los pasivos con costo. Asimismo, la tasa de interés promedio sobre activos que devengan intereses por el período 1T22 fue de 7.8%, mientras que la tasa de interés promedio pagada sobre pasivos que devengan interés fue de 3.4%, resultando en un diferencial de rendimiento de 4.4% y en un margen de interés neto de 4.8%.

Adicionalmente, los activos promedio que generan intereses fueron de $297,942 millones en el período 1T23 comparados contra $271,711 millones en el período 1T22, con un incremento de $26,231 millones o 9.7%. Los principales incrementos se dieron por el aumento de $20,947 millones en la colocación promedio.

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