BANCO SANTANDER MEXICO, S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MEXICO
OFERTA PUBLICA PRIMARIA DE 100,000 ( CIEN MIL ) DE TITULOS OPCIONALES DE COMPRA EN EFECTIVO, CON EJERCICIO AMERICANO, CON RENDIMIENTO LIMITADO, SIN BARRERAS Y SIN PORCENTAJE RETORNABLE DE LA PRIMA DE EMISION, REFERIDOS A MODERNA, INC. (MRNA*), MEDIANTE COLOCACIONES SUBSECUENTES EN HASTA 750 SERIES, CORRESPONDIENTES A LA SERIE 284, DE CONFORMIDAD CON LOS TERMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS EN EL ACTA DE EMISION CONTENIDOS EN LA ESCRITURA PUBLICA No. 77,996, OTORGADA EL 15 DE ABRIL DE 2016 ANTE EL LIC. CARLOS CATAÑO MURO SANDOVAL, NOTARIO PUBLICO No. 51 DE LA CIUDAD DE MÉXICO, SEGÚN LA MISMA HA SIDO MODIFICADA MEDIANTE PRIMERA MODIFICACIÓN, CON FECHA 12 DE SEPTIEMBRE DE 2019 CONTENIDA EN LA ESCRITURA PÚBLICA NO. 87,465, OTORGADA ANTE EL LIC. CARLOS CATAÑO MURO SANDOVAL, NOTARIO PÚBLICO NO. 51 DE LA CIUDAD DE MÉXICO Y MEDIANTE SEGUNDA MODIFICACIÓN, CON FECHA 23 DE AGOSTO DE 2023 CONTENIDA EN LA ESCRITURA PÚBLICA NO. 42,990, OTORGADA ANTE EL LICENCIADO PEDRO VÁZQUEZ NAVA, NOTARIO PÚBLICO NO. 70 DE LA CIUDAD DE MÉXICO Y EN EL PROSPECTO DE COLOCACION. EN LOS AVISOS DE OFERTA CORRESPONDIENTES SE INFORMARA EL MONTO
DE CONFORMIDAD CON LO ESTABLECIDO EN LA CLÁUSULA PRIMERA "DEFINICIONES", DEL ACTA DE EMISIÓN, SE PODRÁN COLOCAR TÍTULOS OPCIONALES REFERIDOS A ACTIVOS SUBYACENTES ADICIONALES A LOS INCLUIDOS EN EL PROSPECTO DE COLOCACIÓN, SUS ACTUALIZACIONES Y AVISOS CON FINES INFORMATIVOS DIVULGADOS A LA FECHA, QUE CUMPLAN CON LOS TÉRMINOS QUE SEÑALAN DICHAS DEFINICIONES. POR LO QUE EN EL AVISO DE OFERTA PÚBLICA CORRESPONDIENTE SE INDICARÁ EL ACTIVO SUBYACENTE CORRESPONDIENTE, Y SE DESARROLLARÁ RESPECTO DE ÉSTE LA INFORMACIÓN SEÑALADA EN EL ANEXO I, FRACCIÓN III) INCISO C), NUMERAL 4, "EMISORA DE LOS VALORES DE REFERENCIA" DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES Y CUALQUIER OTRA QUE LOS SUSTITUYA O MODIFIQUE, SEÑALANDO QUE DICHA INFORMACIÓN FORMA PARTE INTEGRAL DEL PROSPECTO DE COLOCACIÓN Y SUS ACTUALIZACIONES EN EL ENTENDIDO QUE EN CADA ACTUALIZACIÓN DEL PROSPECTO DE COLOCACIÓN SE INCLUIRÁ EL LISTADO ACTUALIZADO CONSIDERANDO DICHOS ACTIVOS SUBYACENTES ADICIONALES.
LOS TITULOS OPCIONALES SE EMITEN EN LOTES DE 1 TITULO OPCIONAL CADA UNO, TENIENDO UN PRECIO DE $100.00 M.N. (CIEN PESOS 00/100 M.N.) POR LOTE.
MONTO TOTAL DE LA OFERTA | ||||||
$10,000,000.00 M.N. (DIEZ MILLONES PESOS 00/100 M.N.) | ||||||
Número de Títulos Opcionales autorizados para | Hasta 99,000'000,000 divididos en hasta 750 series. | |||||
circular. | ||||||
Fecha de oferta: | 17 de julio de 2024 | |||||
Tipo de oferta: | Oferta Pública Primaria | |||||
Tipo de Títulos Opcionales: | De compra | |||||
Fecha de Emisión de la Serie: | 17 de julio de 2024 | |||||
Fecha de Cruce: | 17 de julio de 2024 | |||||
Fecha de Liquidación: | 18 de julio de 2024 | |||||
Fecha de Registro en Bolsa: | 17 de julio de 2024 | |||||
Fecha de Cierre de Libro: | 17 de julio de 2024 | |||||
Fecha de Publicación del Aviso: | 16 de julio de 2024 | |||||
15 de agosto de 2024 | ||||||
12 de septiembre de 2024 | ||||||
15 de octubre de 2024 | ||||||
Fecha(s) de Ejercicio: | 14 de noviembre de 2024 | |||||
13 de diciembre de 2024 | ||||||
15 de enero de 2025 | ||||||
Precio de Ejercicio | MXN 100.00 | |||||
Plazo de Vigencia de la Serie: | 182 días | |||||
Fuente de consulta de información: | Bolsa Mexicana de Valores, www.bmv.com.mx | |||||
Descripción del Activo Subyacente y Datos | Moderna, Inc. opera como una empresa de biotecnología. La empresa se centra en el descubrimiento y desarrollo de vacunas y terapias de ARN | |||||
Generales del Mismo: | mensajero. Moderna desarrolla medicamentos de ARNm para enfermedades infecciosas, inmunooncológicas y cardiovasculares. | |||||
Suspensión de Negociación: | NA | |||||
Bolsas de Valores: | NASDAQ | |||||
PARA ACCIONES INSCRITAS EN RNV | ||||||
Precios Máximos y Mínimos y Volumen de | MRNA* | |||||
Operación Promedio: | Periodo | Precio | Precio | Volumen promedio (Títulos) | ||
Mínimo | Máximo | |||||
2019 | 12.26 | 21.28 | 843,160.36 | |||
2020 | 17.78 | 169.86 | 4,093,321.49 | |||
2021 | 104.47 | 484.47 | 3,193,717.97 | |||
2022 | 117.13 | 253.98 | 1,762,459.48 | |||
2023 | 69.51 | 197.02 | 1,302,709.90 | |||
Precios | Máximos | y | Mínimos | de | Periodos | |||||||||
Intermedios: | Periodo | MRNA* | ||||||||||||
Precio | Precio | Volumen promedio (Títulos) | ||||||||||||
Mínimo | Máximo | |||||||||||||
2022 | 117.13 | 253.98 | 1,762,459.48 | |||||||||||
2023 | 69.51 | 197.02 | 1,302,709.90 | |||||||||||
Precios | Máximos | y | Mínimos | del | último | |||||||||
semestre: | Periodo | MRNA* | ||||||||||||
Precio | Precio | Volumen promedio (Títulos) | ||||||||||||
Mínimo | Máximo | |||||||||||||
2° Sem. 2023 | 69.51 | 126.61 | 1,448,217.66 | |||||||||||
Comparación de Precios máximos y mínimos: | ||||||||||||||
MRNA* | IPC | |||||||||||||
Periodo | Precio | Precio | Volumen Promedio | Precio | Precio | Volumen Promedio | ||||||||
Mínimo | Máximo | (Títulos) | Mínimo | Máximo | (Títulos) | |||||||||
2019 | 12.26 | 21.28 | 843,160.36 | 38,574.18 | 45,106.29 | 163,359,788.39 | ||||||||
2020 | 17.78 | 169.86 | 4,093,321.49 | 32,964.22 | 45,902.68 | 193,662,584.27 | ||||||||
2021 | 104.47 | 484.47 | 3,193,717.97 | 42,985.73 | 53,304.74 | 177,777,229.03 | ||||||||
2022 | 117.13 | 253.98 | 1,762,459.48 | 44,626.80 | 56,609.54 | 188,539,525.27 | ||||||||
2023 | 69.51 | 197.02 | 1,302,709.90 | 48,197.88 | 57,745.79 | 209,680,549.48 | ||||||||
1° Sem. 2022 | 117.13 | 253.98 | 2,009,645.17 | 46,657.88 | 56,609.54 | 204,628,293.65 | ||||||||
2° Sem. 2022 | 118.07 | 210.04 | 1,519,304.00 | 44,626.80 | 51,993.95 | 172,713,073.76 | ||||||||
1° Sem. 2023 | 118.50 | 197.02 | 1,154,790.41 | 48,463.86 | 55,534.68 | 195,062,091.13 | ||||||||
2° Sem. 2023 | 69.51 | 126.61 | 1,448,217.66 | 48,197.88 | 57,745.79 | 224,060,663.41 | ||||||||
diciembre 2023 | 78.04 | 100.73 | 2,150,720.23 | 53,901.43 | 57,745.79 | 202,484,679.48 | ||||||||
enero 2024 | 99.07 | 115.44 | 1,467,717.84 | 54,707.89 | 57,537.14 | 175,916,547.61 | ||||||||
febrero 2024 | 85.37 | 100.03 | 1,432,452.48 | 55,350.61 | 58,711.87 | 194,558,209.07 | ||||||||
marzo 2024 | 95.06 | 111.98 | 1,551,222.81 | 54,898.95 | 57,369.01 | 256,347,196.81 | ||||||||
abril 2024 | 101.21 | 111.62 | 1,019,991.77 | 55,415.69 | 58,092.44 | 191,388,653.37 | ||||||||
mayo 2024 | 111.46 | 166.61 | 1,569,786.71 | 55,179.24 | 57,846.08 | 199,925,030.06 |
NA
Personas físicas y morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.
PARA INDICES ACCIONARIOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolución del índice: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2500% | 180.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2000% | 160.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
140.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1500% | 120.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1000% | 80.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
500% | 40.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0% | 20.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
jun-19 | oct-19 | feb-20 | jun-20 | oct-20 | feb-21 | jun-21 | oct-21 | feb-22 | jun-22 | oct-22 | feb-23 | jun-23 | oct-23 | feb-24 | jun-24 | |||||||||||||||||||||||
jun-19oct-19feb-20jun-20 | oct-20feb-21jun-21 | oct-21feb-22jun-22oct-22feb-23 | jun-23oct-23feb-24jun-24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC | MRNA | DEA 1M | DEA 3M | DEA 6M | DEA 12M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Prima de Emisión: | $100.00 (cien pesos 00/100 M.N.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plazo de vigencia de la emisión: | Significará hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipo de Ejercicio: | Americano | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activos de Referencia o Canasta sobre los que se | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
emiten los Títulos Opcionales, en el entendido | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nivel Inicial del Activo | Ponderador (wi): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
que en términos del Artículo 66 de la Ley del | i | Activos Subyacentes | Mercado de Origen | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subyacente (NIi): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercado de Valores las Canastas únicamente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
podrán ser sobre acciones de Sociedades | 1 | MRNA* | NASDAQ | 117.44 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Anónimas inscritas en el Registro Nacional de | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valores: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NMi) | Será el precio de cierre del Activo Subyacente observado en su Mercado de Origen, en las Fechas de Observación que se indiquen en el Aviso de | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oferta Pública de la Serie de Títulos Opcionales correspondiente. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipo de Cambio Inicial: | NA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipo de Cambio Final: | Será uno o el tipo de cambio MXN/USD publicado por WM Company en su página de Bloomberg WMCO a las 16:00 horas tiempo de Londres en | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
la columna denominada "MID" como se especifique en el Aviso de Oferta Pública. En el evento de que se dejara de publicar el tipo de cambio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
referido se aplicará el tipo de cambio que se determine como sustituto. En caso de que no se diere a conocer dicho tipo de cambio sustituto, será el | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tipo de cambio que Santander México determine. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tasa de interés interbancario (TIIE): | La tasa de interés interbancaria de equilibrio a 28 días, determinada por el Banco de México y publicada en el Diario Oficial de la Federación el día | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
hábil siguiente de la Fecha de Observación que corresponda. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clase de Títulos: | Compra | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Número mínimo de Títulos Opcionales a ejercer: | Un Lote. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clave de Pizarra de los Valores de Referencia: | MRN501L BS001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Posibles adquirentes de todas y cada una de las Personas físicas o morales, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lugar de Emisión: | Ciudad de México. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denominación del Emisor: | Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agente Colocador: | Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Representante Común: | Monex, Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. |
Régimen Fiscal Aplicable de todas y cada una de | Los posibles adquirentes deberán sujetarse a lo previsto en los Artículos 16-A y 16-C del Código Fiscal de la Federación, en los Artículos 20, 28 | |||||||||||||||||
las Series: | Fracción XVII, 129, y 163 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, así como en la regla 2.1.12 de la Resolución Miscelánea Fiscal para el [2023], y | |||||||||||||||||
en las Disposiciones que las sustituyan, reformen o complementen con posterioridad. | ||||||||||||||||||
El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión, por lo que los posibles adquirentes deberán de ajustarse a dichas | ||||||||||||||||||
modificaciones. | ||||||||||||||||||
Los inversionistas, previo a la inversión en estos instrumentos, deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o exención aplicable a | ||||||||||||||||||
los ingresos derivados de la compraventa de estos instrumentos, no ha sido verificado o validado por la autoridad tributaria competente. | ||||||||||||||||||
Lugar y Forma de Liquidación: | Se liquidará en efectivo, en Moneda Nacional en las oficinas del S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., ubicadas en | |||||||||||||||||
Paseo de la Reforma No. 255 3° piso, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de México, mediante depósito o transferencia. | ||||||||||||||||||
Eventos Extraordinarios: | Serán los que se señalan en la cláusula Décima Tercera "Eventos Extraordinarios" correspondientes a la Transcripción de las Cláusulas Relevantes | |||||||||||||||||
del Acta de Emisión, contenidas en las páginas 20, 21 y 22 del Prospecto. | ||||||||||||||||||
Efecto de | los Activos Subyacentes sobre los | El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de mercado de los Activos Subyacentes, tasas de interés, la volatilidad implícita | ||||||||||||||||
Títulos Opcionales: | y el plazo o vencimiento. El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la Emisora. | |||||||||||||||||
Recursos netos que obtendrá la Emisora con la | Ver el inciso h), "Gastos relacionados con la Emisión" del numeral 2) "Características de la Oferta". | |||||||||||||||||
colocación de la serie correspondiente: | Los gastos relacionados con la colocación se desglosan a continuación: | |||||||||||||||||
$5,000.00 (cinco mil Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de inscripción en el RNV. | ||||||||||||||||||
$2,616.00 (dos mil seiscientos dieciseis | Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de listado ante la BMV. | |||||||||||||||||
$1,160.00 (un mil ciento sesenta Pesos 00/100 M.N.) por comisión por intermediación que cobra la Casa de Bolsa como Intermediario Colocador. | ||||||||||||||||||
Derechos que se otorgan a los tenedores de los | Los certificados otorgan a sus titulares el derecho de cobro de todas las cantidades por concepto de principal, así como de todas aquellas cantidades | |||||||||||||||||
Títulos Opcionales; | a las que tengan derecho por concepto de intereses. | |||||||||||||||||
Clave de | Número de | Factor | Plazo de | |||||||||||||||
Porcentaje Retornable de la | Porcentaje Máximo | Precio de | Precio por | Títulos | Indicador de | |||||||||||||
Serie | Pizarra de | Monetario | Vigencia de | |||||||||||||||
Prima de Emisión | del Valor Intrínseco | Ejercicio | Lote | Opcionales | Barrera (IB) | |||||||||||||
esta Serie | Inicial | esta serie | ||||||||||||||||
de esta Serie | ||||||||||||||||||
MRN501L | $2.1500 | $100 | HASTA | Del 17 julio | ||||||||||||||
284 | $0.00 | 0.00% | 2.1500% | MXN | 100,000 | NA | 2024 al 15 | 0 | ||||||||||
BS001 | MXN | MXN | ||||||||||||||||
$100.00 | enero 2025 | |||||||||||||||||
Los Títulos Opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los Tenedores a cambio del pago de una Prima de emisión. Cada | ||||||||||||||||||
Título otorga a sus Tenedores el derecho de recibir del Emisor en efectivo, en la Fecha de Liquidación que corresponda, un monto que se determinará en función | ||||||||||||||||||
de lo siguiente: | ||||||||||||||||||
Prima de Emisión (P): | MXN 100.00 | |||||||||||||||||
Valor Inicial de los Activos de Referencia (VI): | 100 | |||||||||||||||||
Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NM1) | Será el precio de cierre del Activo Subyacente 1 observado en su Mercado de | |||||||||||||||||
Origen, en la Fecha de Ejercicio. | ||||||||||||||||||
Porcentaje retornable de la Prima de Emisión (PRPE): | 0.00% | |||||||||||||||||
Precio de Ejercicio (PE): | MXN 100.00 | |||||||||||||||||
IB: | 0.00 | |||||||||||||||||
Factor 1 (F1): | 0.700000 | |||||||||||||||||
Factor 2 (F2): | 0.700000 | |||||||||||||||||
Factor 3 (F3): | 1.000000 | |||||||||||||||||
Factor 4 (F4): | 0.021500 | |||||||||||||||||
Factor 5 (F5): | 100.000000 | |||||||||||||||||
Factor 6 (F6): | 100.000000 | |||||||||||||||||
Re | 0.00 | |||||||||||||||||
Derecho | Fecha de Observación | Fecha de Liquidación | Valor Observado | Derecho | ||||||||||||||
1 | 15 de agosto de 2024 | 19 de agosto de 2024 | i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||||||||
2 | 12 de septiembre de 2024 | 17 de septiembre de 2024 | Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado | |||||||||||||||
por el Factor 1, y menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el | ||||||||||||||||||
3 | 15 de octubre de 2024 | 17 de octubre de 2024 | ||||||||||||||||
Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | ||||||||||||||||||
4 | 14 de noviembre de 2024 | 19 de noviembre de 2024 | Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la | |||||||||||||||
siguiente fórmula: | ||||||||||||||||||
∗ +
5
13 de diciembre de 2024
17 de diciembre de 2024
= × | × | |
En donde VA = Valor Acumulado
El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo siguiente:
-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente al Derecho 1 será igual a cero.
-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado existente se incrementará por un monto igual a:
∗
-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será igual a cero.
Derecho | Fecha de Ejercicio | Fecha de Liquidación | Valor Observado | Derecho |
1 | 15 de agosto de 2024 | 19 de agosto de 2024 | i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |
2 | 12 de septiembre de 2024 | 17 de septiembre de 2024 | ||
Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado | ||||
3 | 15 de octubre de 2024 | 17 de octubre de 2024 | por el Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | |
Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo a la | ||||
4 | 14 de noviembre de 2024 | 19 de noviembre de 2024 | ||
siguiente fórmula: | ||||
∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3) | |||||||||
= × | × | En donde VA = Valor Acumulado | |||||||
El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo | |||||||||
siguiente: | |||||||||
-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente | |||||||||
5 | 13 de diciembre de 2024 | 17 de diciembre de 2024 | al Derecho 1 será igual a cero. | ||||||
-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||
Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el | |||||||||
Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado | |||||||||
existente se incrementará por un monto igual a: | |||||||||
∗ | |||||||||
-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato | |||||||||
anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será | |||||||||
igual a cero. | |||||||||
i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||
Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado | |||||||||
por el Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | |||||||||
Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la | |||||||||
siguiente fórmula: | |||||||||
∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3) | |||||||||
En donde VA = Valor Acumulado | |||||||||
El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo | |||||||||
siguiente: | |||||||||
-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||
Ejercicio asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el | |||||||||
6 | 15 de enero de 2025 | 17 de enero de 2025 | Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado | ||||||
= × | × | existente se incrementará por un monto igual a: | |||||||
∗ | |||||||||
-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato | |||||||||
anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será | |||||||||
igual a cero. | |||||||||
ii) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||
Observación es menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el | |||||||||
Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | |||||||||
Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la | |||||||||
siguiente fórmula: | |||||||||
( − ∗ 3) + 6 + ( ∗ ∗ 3) |
Los Títulos Opcionales descritos en este Aviso, son instrumentos financieros especializados diseñados para inversionistas conocedores de dichos instrumentos, así como de los factores que determinan su precio. El adquirente debe conocer los riesgos que asume en caso de un Evento Extraordinario que se mencionan en el Acta de Emisión y en este Prospecto de colocación. Cada serie de Títulos Opcionales está representada por un Título Global depositado en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
Nasdaq OMX Group Inc, Standard & Poor's Financial Services LLC, Bolsa Institucional de valores S.A. de C.V., Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., Dow Jones & Company, Inc., Nikkei Digital Media Inc., BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros Sociedad de Bolsas, S.A. , Stoxx Ltd., BlackRock y NYSE Euronext, no serán responsables por cualquier perjuicio, ganancia anticipada, pérdida por suspensión de operaciones o incrementos en los gastos de operación, perjuicios de buena fe, perjuicios por la venta de o la compra de o por los Títulos Opcionales, daños consecuenciales, incidentales, indirectos, punitivos o especiales, aún cuando los Titulares hayan sido avisados de la posibilidad de dichos daños. Las marcas registradas a las que se hace referencia en este Prospecto, son marcas de servicio y están siendo utilizadas con autorización de sus titulares (los "Titulares"), mediante contratos de licencia de uso. Los Títulos Opcionales referidos a dichos valores, emitidos por el Emisor, no son patrocinados, avalados, vendidos o promovidos por sus Titulares. Dichos Titulares no hacen declaración alguna sobre la recomendación de invertir en sus productos. Asimismo, las licencias de uso antes referidas no implican que los Titulares avalen, sugieran la compra o venta, o estén involucrados en el proceso de oferta pública de los Títulos Opcionales. Los Titulares no garantizan la exactitud o la constancia en el cálculo de sus productos o de cualquier información relacionada con dichos valores. Tampoco garantizan los resultados a obtener por el Emisor, por los inversionistas o por cualquier otra entidad o persona, derivados del uso de los valores respectivos o de cualquier información relacionada con dichos valores. Los Titulares de ninguna forma garantizan y expresamente se deslindan de cualquier recomendación o garantía relativa a la negociación o bondad para un propósito o uso particular con respecto a sus productos. Sin perjuicio de lo anterior, en ningún caso los Titulares asumirán responsabilidad alguna por cualquier tipo de pérdida o daños sufridos por cualquier entidad o persona, aun cuando se les haya planteado la posibilidad de sufrir dichas pérdidas o daños como consecuencia del uso de sus productos o de cualquier información relacionada con dichos valores. Por último, los Titulares no quedarán obligados a asumir compromisos, garantizar o indemnizar de manera alguna a cualquier persona por el comportamiento de los precios de los Activos de Referencia, así como por la comisión involuntaria de errores u omisiones, o por la suspensión que se haga de la estimación de dichos Activos de Referencia. Los efectos de los Activos de Referencia son los que se describen en el apartado "Información General, Factores de Riesgo" del Prospecto.
El Emisor y demás afiliadas de Banco Santander pueden durante la vigencia del Acta de Emisión actuar de formas diversas en relación con las distintas Emisiones que se realicen al amparo de la misma.
Por otra parte, el Emisor ha elegido a Casa de Bolsa Santander, como el Agente Colocador. Casa de Bolsa Santander y el Emisor son parte del mismo Grupo Financiero por lo que pudiera existir un interés particular o adicional en la Emisiones que se realicen al amparo del Prospecto.
En particular (considerando los supuestos subyacentes) el Emisor podría determinar un valor inferior al que determinaría un tercero o al que resulte de condiciones existentes en el mercado, lo que afectaría adversamente a los Tenedores de los títulos opcionales.
El monto del pago de efectivo a los tenedores podría verse limitado por el uso de variables según la metodología descrita para determinar dicho pago en efectivo.
AGENTE COLOCADOR
[Sindicato Colocador]
La inscripción en el Registro Nacional de Valores de los valores objeto de la presente oferta pública fue autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante oficio No. 153/105443/2016 de fecha 7 de abril de 2016, según la misma fue actualizada mediante oficios 153/12097/2019 de fecha 9 de septiembre de 2019 y 153/5453/2023 de fecha 18 de agosto de 2023, relativos a la primera y segunda actualización de inscripción en el Registro Nacional de Valores, respectivamente y se encuentran inscritos con el número 0178-1.20-2023-005 y son objeto de cotización en Bolsa. Dicha Comisión autorizó la publicación y difusión del aviso de oferta pública, así como el prospecto de colocación y su actualización mediante oficio No. 153/5453/2023 de fecha 18 de agosto de 2023.
"La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la Emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el prospecto, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes".
Prospecto a disposición con el Agente Colocador, que también podrá consultarse en las siguientes páginas de Internet: www.santander.com.mx, www.bmv.com.mx, www.biva.mxy www.cnbv.gob.mx
Ciudad de México; 16 julio 2024
Aut. CNBV No. 153/105443/2016 de fecha 7 de abril de 2016.
Aut. CNBV para su actualización No. 153/10229/2017 de fecha 20 de abril de 2017.
Aut. CNBV para su actualización No. 153/11930/2018 de fecha 20 de junio de 2018.
Aut. CNBV para su actualización No. 153/12057/2019 de fecha 9 de septiembre de 2019.
Aut. CNBV para su actualización No. 153/12738/2020 de fecha 28 de septiembre de 2020.
Aut. CNBV para su actualización No. 153/10026769/2021 de fecha 27 de julio de 2021.
Aut. CNBV para su actualización No. 153/3103/2022 de fecha 12 de agosto de 2022.
Aut. CNBV para su actualización No. 153/5453/2023 de fecha 18 de agosto de 2023.
DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA EMISION DE TÍTULOS OPCIONALES
El presente documento forma parte integral del Prospecto Definitivo. Para mayor información de las características y términos de los Títulos Opcionales, favor de consultar el título, el aviso informativo, así como el Prospecto Definitivo en las páginas web: www.bmv.com.mx, www.biva.mx, www.cnbv.gob.mx.
- Datos Generales
[Clase de los Títulos]
Emisor: | Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México. | ||||||||||
Número de Títulos Opcionales autorizados para | Hasta 99,000'000,000 divididos en hasta 750 series. | ||||||||||
circular. | |||||||||||
Fecha de oferta: | 17 de julio de 2024 | ||||||||||
Monto Total de la Oferta: | MXN 10,000,000 | ||||||||||
Número de Títulos Opcionales: | 100,000 | ||||||||||
Tipo de oferta: | Oferta Pública Primaria | ||||||||||
Tipo de Títulos Opcionales: | De compra | ||||||||||
Fecha de Emisión de la Serie: | 17 de julio de 2024 | ||||||||||
Fecha de Cruce: | 17 de julio de 2024 | ||||||||||
Fecha de Liquidación: | 18 de julio de 2024 | ||||||||||
Fecha de Registro en Bolsa: | 17 de julio de 2024 | ||||||||||
Fecha de Cierre de Libro: | 17 de julio de 2024 | ||||||||||
Fecha de Publicación del Aviso: | 16 de julio de 2024 | ||||||||||
Fecha(s) de Ejercicio: | 15 de agosto de 2024 | ||||||||||
12 de septiembre de 2024 | |||||||||||
15 de octubre de 2024 | |||||||||||
14 de noviembre de 2024 | |||||||||||
13 de diciembre de 2024 | |||||||||||
15 de enero de 2025 | |||||||||||
Precio de Ejercicio | MXN 100.00. | ||||||||||
Plazo de Vigencia de la Serie: | 182 días | ||||||||||
Fuente de consulta de información: | Bolsa Mexicana de Valores, www.bmv.com.mx | ||||||||||
Descripción del Activo Subyacente | y Datos | Moderna, Inc. opera como una empresa de biotecnología. La empresa se centra en el descubrimiento y desarrollo de vacunas y terapias de ARN | |||||||||
Generales del Mismo: | mensajero. Moderna desarrolla medicamentos de ARNm para enfermedades infecciosas, inmunooncológicas y cardiovasculares. | ||||||||||
Suspensión de Negociación: | NA | ||||||||||
Bolsas de Valores: | NASDAQ | ||||||||||
PARA ACCIONES INSCRITAS EN RNV | |||||||||||
Precios | Máximos | y Mínimos y Volumen de | MRNA* | ||||||||
Operación Promedio: | Periodo | Precio | Precio | Volumen promedio (Títulos) | |||||||
Mínimo | Máximo | ||||||||||
2019 | 12.26 | 21.28 | 843,160.36 | ||||||||
2020 | 17.78 | 169.86 | 4,093,321.49 | ||||||||
2021 | 104.47 | 484.47 | 3,193,717.97 | ||||||||
2022 | 117.13 | 253.98 | 1,762,459.48 | ||||||||
2023 | 69.51 | 197.02 | 1,302,709.90 | ||||||||
Precios | Máximos | y | Mínimos | de | Periodos | ||||||
Intermedios: | Periodo | MRNA* | |||||||||
Precio | Precio | Volumen promedio (Títulos) | |||||||||
Mínimo | Máximo | ||||||||||
2022 | 117.13 | 253.98 | 1,762,459.48 | ||||||||
2023 | 69.51 | 197.02 | 1,302,709.90 | ||||||||
Precios | Máximos | y | Mínimos | del | último | ||||||
semestre: | Periodo | MRNA* | |||||||||
Precio | Precio | Volumen promedio (Títulos) | |||||||||
Mínimo | Máximo | ||||||||||
2° Sem. 2023 | 69.51 | 126.61 | 1,448,217.66 | ||||||||
MRNA* | IPC | |||||
Periodo | Precio | Precio | Volumen Promedio | Precio | Precio | Volumen Promedio |
Mínimo | Máximo | (Títulos) | Mínimo | Máximo | (Títulos) | |
2019 | 12.26 | 21.28 | 843,160.36 | 38,574.18 | 45,106.29 | 163,359,788.39 |
2020 | 17.78 | 169.86 | 4,093,321.49 | 32,964.22 | 45,902.68 | 193,662,584.27 |
2021 | 104.47 | 484.47 | 3,193,717.97 | 42,985.73 | 53,304.74 | 177,777,229.03 |
2022 | 117.13 | 253.98 | 1,762,459.48 | 44,626.80 | 56,609.54 | 188,539,525.27 |
2023 | 69.51 | 197.02 | 1,302,709.90 | 48,197.88 | 57,745.79 | 209,680,549.48 |
1° Sem. 2022 | 117.13 | 253.98 | 2,009,645.17 | 46,657.88 | 56,609.54 | 204,628,293.65 |
2° Sem. 2022 | 118.07 | 210.04 | 1,519,304.00 | 44,626.80 | 51,993.95 | 172,713,073.76 |
1° Sem. 2023 | 118.5 | 197.02 | 1,154,790.41 | 48,463.86 | 55,534.68 | 195,062,091.13 |
2° Sem. 2023 | 69.51 | 126.61 | 1,448,217.66 | 48,197.88 | 57,745.79 | 224,060,663.41 |
diciembre 2023 | 78.04 | 100.73 | 2,150,720.23 | 53,901.43 | 57,745.79 | 202,484,679.48 |
enero 2024 | 99.07 | 115.44 | 1,467,717.84 | 54,707.89 | 57,537.14 | 175,916,547.61 |
febrero 2024 | 85.37 | 100.03 | 1,432,452.48 | 55,350.61 | 58,711.87 | 194,558,209.07 |
marzo 2024 | 95.06 | 111.98 | 1,551,222.81 | 54,898.95 | 57,369.01 | 256,347,196.81 |
abril 2024 | 101.21 | 111.62 | 1,019,991.77 | 55,415.69 | 58,092.44 | 191,388,653.37 |
mayo 2024 | 111.46 | 166.61 | 1,569,786.71 | 55,179.24 | 57,846.08 | 199,925,030.06 |
NA
Personas físicas y morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.
2500% | 200.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolución del índice: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2000% | 150.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1500% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1000% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
500% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0% | 0.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
jun-19oct-19feb-20jun-20oct-20 | feb-21jun-21 | oct-21feb-22jun-22oct-22feb-23 | jun-23oct-23feb-24jun-24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
jun-19 | oct-19 | feb-20 | jun-20 | oct-20 | feb-21jun-21 | oct-21 | feb-22jun-22 | oct-22 | feb-23 | jun-23 | oct-23 | feb-24jun-24 | ||||||||||||||||||||||||||
IPC | MRNA | DEA 1M | DEA 3M | DEA 6M | DEA 12M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Prima de Emisión: | $100.00 (cien pesos 00/100 M.N.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plazo de vigencia de la emisión: | Significará hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipo de Ejercicio: | Americano | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activos de Referencia o Canasta sobre los que se | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
emiten los Títulos Opcionales, en el entendido | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
que en términos del Artículo 66 de la Ley del | I | Activos Subyacentes | Mercado de Origen | Nivel Inicial del Activo | Ponderador (wi): | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Subyacente (NIi): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercado de Valores las Canastas únicamente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | MRNA* | NASDAQ | 117.44 | 100% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
podrán ser sobre acciones de Sociedades | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anónimas inscritas en el Registro Nacional de | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valores: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NMi) | Será el precio de cierre del Activo Subyacente observado en su Mercado de Origen, en las Fechas de Observación que se indiquen en el Aviso de | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oferta Pública de la Serie de Títulos Opcionales correspondiente. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipo de Cambio Inicial: | NA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipo de Cambio Final: | Será uno o el tipo de cambio MXN/USD publicado por WM Company en su página de Bloomberg WMCO a las 16:00 horas tiempo de Londres en | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
la columna denominada "MID" como se especifique en el Aviso de Oferta Pública. En el evento de que se dejara de publicar el tipo de cambio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
referido se aplicará el tipo de cambio que se determine como sustituto. En caso de que no se diere a conocer dicho tipo de cambio sustituto, será el | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tipo de cambio que Santander México determine. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tasa de interés interbancario (TIIE): | La tasa de interés interbancaria de equilibrio a 28 días, determinada por el Banco de México y publicada en el Diario Oficial de la Federación el día | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
hábil siguiente de la Fecha de Observación que corresponda. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clase de Títulos: | Compra | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Número mínimo de Títulos Opcionales a ejercer: | Un Lote. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clave de Pizarra de los Valores de Referencia: | MRN501L BS001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Posibles adquirentes de todas y cada una de las Personas físicas o morales, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lugar de Emisión: | Ciudad de México. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denominación del Emisor: | Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agente Colocador: | Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Representante Común: | Monex, Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Régimen Fiscal Aplicable de todas y cada una de | Los posibles adquirentes deberán sujetarse a lo previsto en los Artículos 16-A y 16-C del Código Fiscal de la Federación, en los Artículos 20, 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
las Series: | Fracción XVII, 129, y 163 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, así como en la regla 2.1.12 de la Resolución Miscelánea Fiscal para el [2023], y | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
en las Disposiciones que las sustituyan, reformen o complementen con posterioridad. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión, por lo que los posibles adquirentes deberán de ajustarse a dichas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
modificaciones. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Los inversionistas, previo a la inversión en estos instrumentos, deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o exención aplicable a | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
los ingresos derivados de la compraventa de estos instrumentos, no ha sido verificado o validado por la autoridad tributaria competente. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lugar y Forma de Liquidación: | Se liquidará en efectivo, en Moneda Nacional en las oficinas del S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., ubicadas en | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paseo de la Reforma No. 255 3° piso, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de México, mediante depósito o transferencia. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eventos Extraordinarios: | Serán los que se señalan en la cláusula Décima Tercera "Eventos Extraordinarios" correspondientes a la Transcripción de las Cláusulas Relevantes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
del Acta de Emisión, contenidas en la sección "Características de la Oferta - Transcripción de las Cláusulas Relevantes del Acta de Emisión" del | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prospecto. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efecto | de los Activos Subyacentes sobre los El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de mercado de los Activos Subyacentes, tasas de interés, la volatilidad implícita | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Títulos | Opcionales: | y el plazo o vencimiento. El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la Emisora. |
Recursos netos que obtendrá la Emisora con la | Ver el inciso h), "Gastos relacionados con la Emisión" del numeral 2) "Características de la Oferta". | |
colocación de la serie correspondiente: | Los gastos relacionados con la colocación se desglosan a continuación: | |
$5,000.00 | (cinco mil Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de inscripción en el RNV. | |
$2,616.00 | (dos mil seiscientos dieciseis Pesos 00/100 M.N.) por concepto de derechos de listado ante la BMV. | |
$1,160.00 | (un mil ciento sesenta Pesos 00/100 M.N.) por comisión por intermediación que cobra la Casa de Bolsa como Intermediario Colocador. | |
Derechos que se otorgan a los tenedores de los | Los certificados otorgan a sus titulares el derecho de cobro de todas las cantidades por concepto de principal, así como de todas aquellas cantidades | |
Títulos Opcionales; | a las que tengan derecho por concepto de intereses. | |
Los Títulos Opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los Tenedores a cambio del pago de una Prima de emisión. Cada Título otorga a sus Tenedores el derecho de recibir del Emisor en efectivo, en la Fecha de Liquidación que corresponda, un monto que se determinará en función de lo siguiente:
Clave de | Número de | Factor | |||||||||||||||||
Porcentaje Retornable | Porcentaje Máximo del Valor | Precio de | Precio | Títulos | Plazo de Vigencia de esta | Indicador de | |||||||||||||
Serie | Pizarra de | Monetario | |||||||||||||||||
de la Prima de Emisión | Intrínseco | Ejercicio | por Lote | Opcionales | serie | Barrera (IB) | |||||||||||||
esta Serie | de esta Serie | Inicial | |||||||||||||||||
MRN501L | $100 | HASTA | Del 17 julio 2024 al 15 | ||||||||||||||||
284 | $0 | 0% | $2.1500 MXN | 2.15% | MXN | 100,000 | NA | 0 | |||||||||||
BS001 | MXN | enero 2025 | |||||||||||||||||
$100.00 | |||||||||||||||||||
Prima de Emisión (P): | MXN 100.00 | ||||||||||||||||||
Valor Inicial de los Activos de Referencia (VI): | 100 | ||||||||||||||||||
Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NM1) | Será el precio de cierre del Activo Subyacente 1 observado en su Mercado de | ||||||||||||||||||
Origen, en la Fecha de Ejercicio. | |||||||||||||||||||
Porcentaje retornable de la Prima de Emisión (PRPE): | 0.00% | ||||||||||||||||||
Precio de Ejercicio (PE): | MXN 100.00 | ||||||||||||||||||
IB: | 0.000000 | ||||||||||||||||||
Factor 1 (F1): | 0.700000 | ||||||||||||||||||
Factor 2 (F2): | 0.700000 | ||||||||||||||||||
Factor 3 (F3): | 1.000000 | ||||||||||||||||||
Factor 4 (F4): | 0.021500 | ||||||||||||||||||
Factor 5 (F5): | 100.000000 | ||||||||||||||||||
Factor 6 (F6): | 100.000000 | ||||||||||||||||||
Re | 0.0000 | ||||||||||||||||||
Derecho | Fecha de Observación | Fecha de Liquidación | Valor Observado | Derecho | |||||||||||||||
1 | 15 de agosto de 2024 | 19 de agosto de 2024 | i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | ||||||||||||||||
2 | 12 de septiembre de 2024 | 17 de septiembre de 2024 | Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado | ||||||||||||||||
por el Factor 1, y menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el | |||||||||||||||||||
3 | 15 de octubre de 2024 | 17 de octubre de 2024 | |||||||||||||||||
Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | |||||||||||||||||||
4 | 14 de noviembre de 2024 | 19 de noviembre de 2024 | Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la | ||||||||||||||||
siguiente fórmula: | |||||||||||||||||||
∗ + | |||||||||||||||||||
En donde VA = Valor Acumulado | |||||||||||||||||||
El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo | |||||||||||||||||||
= × | × | siguiente: | |||||||||||||||||
-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente | |||||||||||||||||||
5 | 13 de diciembre de 2024 | 17 de diciembre de 2024 | al Derecho 1 será igual a cero. | ||||||||||||||||
-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||||||||||||
Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el | |||||||||||||||||||
Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado | |||||||||||||||||||
existente se incrementará por un monto igual a: | |||||||||||||||||||
∗ | |||||||||||||||||||
-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato | |||||||||||||||||||
anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será | |||||||||||||||||||
igual a cero. | |||||||||||||||||||
Derecho | Fecha de Ejercicio | Fecha de Liquidación | Valor Observado | Derecho | |||||||
1 | 15 de agosto de 2024 | 19 de agosto de 2024 | i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | ||||||||
2 | 12 de septiembre de 2024 | 17 de septiembre de 2024 | |||||||||
Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado | |||||||||||
3 | 15 de octubre de 2024 | 17 de octubre de 2024 | por el Factor 3, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | ||||||||
Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo a la | |||||||||||
4 | 14 de noviembre de 2024 | 19 de noviembre de 2024 | |||||||||
siguiente fórmula: | |||||||||||
∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3) | |||||||||||
En donde VA = Valor Acumulado | |||||||||||
= × | × | El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo | |||||||||
siguiente: | |||||||||||
-El Valor Acumulado en la Fecha de Observación correspondiente | |||||||||||
5 | 13 de diciembre de 2024 | 17 de diciembre de 2024 | al Derecho 1 será igual a cero. | ||||||||
-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||||
Observación asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el | |||||||||||
Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado | |||||||||||
existente se incrementará por un monto igual a: | |||||||||||
∗ | |||||||||||
-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato | |||||||||||
anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será | |||||||||||
igual a cero. | |||||||||||
i) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||||
Observación es mayor o igual que el Precio de Ejercicio multiplicado | |||||||||||
por el Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | |||||||||||
Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la | |||||||||||
siguiente fórmula: | |||||||||||
∗ 4 + + 6 + ( ∗ ∗ 3) | |||||||||||
En donde VA = Valor Acumulado | |||||||||||
El VA (Valor Acumulado) será el valor que se calcule conforme a lo | |||||||||||
siguiente: | |||||||||||
-Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||||
Ejercicio asociada al Derecho inmediato anterior fue menor que el | |||||||||||
6 | 15 de enero de 2025 | 17 de enero de 2025 | = × | × | Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, el Valor Acumulado | ||||||
existente se incrementará por un monto igual a: | |||||||||||
∗ | |||||||||||
-Si en la Fecha de Liquidación asociada al Derecho inmediato | |||||||||||
anterior se cumplió la condición i., entonces el Valor Acumulado será | |||||||||||
igual a cero. | |||||||||||
ii) Si el Valor Observado del Activo de Referencia en la Fecha de | |||||||||||
Observación es menor que el Precio de Ejercicio multiplicado por el | |||||||||||
Factor 2, los Tenedores tendrán derecho a recibir en la Fecha de | |||||||||||
Liquidación correspondiente un monto calculado de acuerdo con la | |||||||||||
siguiente fórmula: | |||||||||||
( − ∗ 3) + 6 + ( ∗ ∗ 3) | |||||||||||
Ejemplo de pago de Derechos
A continuación se presentan algunos ejemplos del pago de Derechos de los Tenedores. Estos ejemplos tienen un fin informativo y se exponen de manera enunciativa más no limitativa.
Pago de Derechos
bajo distintos valores del Valor Observado
$120 | |||||||||
$100 | |||||||||
$80 | |||||||||
$60 | |||||||||
$40 | |||||||||
$20 | |||||||||
$- | |||||||||
- | 20.00 | 40.00 | 60.00 | 80.00 | 100.00 | 120.00 | 140.00 | 160.00 | 180.00 |
Valor Observado
Fechas de Observación 1 a 5 | Fechas de Ejercicio 1 a 5 | Fecha de Ejercicio 6 | ||||||||
Nivel de Mercado del | Fechas de | Fechas de Ejercicio 1 a | ||||||||
Activo Subyacente | Valor Observado | Fecha de Ejercicio 6 | ||||||||
Observación 1 a 5 | 5 | |||||||||
(NM1) | ||||||||||
0 | 0.00 | 0.00 | 0.0000 | 0.0000 | ||||||
5.872 | 5.00 | 0.00 | 0.0000 | 5.0000 | ||||||
11.744 | 10.00 | 0.00 | 0.0000 | 10.0000 | ||||||
17.616 | 15.00 | 0.00 | 0.0000 | 15.0000 | ||||||
23.488 | 20.00 | 0.00 | 0.0000 | 20.0000 | ||||||
29.36 | 25.00 | 0.00 | 0.0000 | 25.0000 | ||||||
35.232 | 30.00 | 0.00 | 0.0000 | 30.0000 | ||||||
41.104 | 35.00 | 0.00 | 0.0000 | 35.0000 | ||||||
46.976 | 40.00 | 0.00 | 0.0000 | 40.0000 | ||||||
52.848 | 45.00 | 0.00 | 0.0000 | 45.0000 | ||||||
58.72 | 50.00 | 0.00 | 0.0000 | 50.0000 | ||||||
64.592 | 55.00 | 0.00 | 0.0000 | 55.0000 | ||||||
70.464 | 60.00 | 0.00 | 0.0000 | 60.0000 | ||||||
76.336 | 65.00 | 0.00 | 0.0000 | 65.0000 | ||||||
82.208 | 70.00 | 2.15 | 0.0000 | 102.1500 | ||||||
88.08 | 75.00 | 2.15 | 0.0000 | 102.1500 | ||||||
93.952 | 80.00 | 2.15 | 0.0000 | 102.1500 | ||||||
99.824 | 85.00 | 2.15 | 0.0000 | 102.1500 | ||||||
105.696 | 90.00 | 2.15 | 0.0000 | 102.1500 | ||||||
111.568 | 95.00 | 2.15 | 0.0000 | 102.1500 | ||||||
117.44 | 100.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
123.312 | 105.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
129.184 | 110.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
135.056 | 115.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
140.928 | 120.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
146.8 | 125.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
152.672 | 130.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
158.544 | 135.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
164.416 | 140.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
170.288 | 145.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
176.16 | 150.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
182.032 | 155.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
187.904 | 160.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
193.776 | 165.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
199.648 | 170.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
205.52 | 175.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 | ||||||
211.392 | 180.00 | 0.00 | 102.1500 | 102.1500 |
- Factores de Riesgo
Invertir en nuestros Títulos Opcionales implica un riesgo. Los inversionistas deberán considerar cuidadosamente los riesgos descritos a continuación, en conjunto con toda la demás información incluida en el Aviso de Oferta y el Prospecto, previo a tomar una decisión de invertir en los Títulos Opcionales.
Riesgos relacionados con los Activos Subyacentes: El precio de los Títulos Opcionales es sensible al nivel en el que se encuentren los Activos Subyacentes, a la diferencia entre este nivel y el Precio de Ejercicio, la volatilidad de los Activos Subyacentes, las tasas de interés y el plazo remanente, entre otras variables. El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos al Emisor de los Títulos Opcionales.
Riesgo de Liquidez: Ocasionalmente se pueden presentar condiciones especiales de mercado que pueden aumentar el riesgo de pérdidas debido a que dificultan o imposibilitan la realización de operaciones en el mercado secundario. Adicionalmente, los inversionistas deben considerar que el mercado de los Títulos Opcionales es limitado, por lo que podrían no ser capaces de venderlos en el mercado secundario o, de poder hacerlo, podrían obtener un valor inferior por los mismos.
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Banco Santander (México) SA Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero published this content on 16 July 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 16 July 2024 18:27:02 UTC.