Banco Santander S A : Respuestas a intervenciones de asistentes remotos

Respuestas a intervenciones de asistentes remotos

Respuesta a la intervención realizada telemáticamente por el accionista D. Juan Melchor Prieto Sánchez

Estimado Sr. Prieto:

Me refiero a la intervención que usted, en su condición de asistente remoto a la junta general ordinaria de Banco Santander, S.A. ("Banco Santander") del pasado día 22 de marzo de 2024, realizó, en nombre de las entidades Corporance Asesores de Voto y ShareAction, a través de la aplicación informática habilitada al efecto durante la celebración de la junta. Si bien, durante la reunión se dio respuesta a gran parte de sus preguntas, seguidamente contestamos a todas ellas.

En su intervención se interesó usted, en primer lugar, por los objetivos y actividades de financiación verde de Banco Santander. Como usted sabe, en los últimos años Banco Santander ha integrado la banca responsable -y el enfoque sobre cuestiones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo- en el centro de su modelo de negocio. Esto es coherente con el esfuerzo constante de Banco Santander por actuar de forma responsable con sus clientes, accionistas y la sociedad en su conjunto, considerando que hacer lo correcto es también un buen negocio, pues es la mejor manera de generar confianza y permitir que los resultados crezcan de manera sostenible.

En este sentido, el objetivo de Banco Santander en materia de financiación verde es desembolsar o facilitar 120.000 millones de euros entre 2019 y 2025 y 220.000 millones de euros entre 2019 y 2030. Y para valorar el cumplimiento de estos objetivos nos centramos en los negocios puramente verdes, sin computar a estos efectos los importes de financiación vinculada a la inclusión financiera, el emprendimiento u otros aspectos ESG. Los retos a los que nos enfrentamos ofrecen grandes oportunidades de negocio, para las que hemos construido una infraestructura de medición de la actividad comercial que nos permite protegernos a nosotros mismos y a nuestros clientes e inversores del riesgo de 'greenwashing'.

Es oportuno señalar que, desde 2019, Banco Santander ha movilizado más de 114.600 millones de euros en financiación verde, acercándonos hacia el objetivo anteriormente señalado. Y solo en 2023, Banco Santander movilizó 20.200 millones de euros en financiación verde y 21.000 millones en asesoramiento de proyectos de energías renovables. Durante los últimos 10 años, y de forma continuada, Banco Santander ha sido un banco líder en la

financiación de energías renovables, con 85 operaciones y 6.700 millones de financiación durante el ejercicio 2023.

El compromiso de Banco Santander de continua mejora en este ámbito también se extiende a la transparencia en cuanto al modo en que apoyamos la transición de nuestros clientes. Para ello, la información sobre el progreso hacia este objetivo se basa en la información de las tablas clasificatorias de fuentes externas reconocidas en el mercado como

Dealogic, Infralogic, TXF y Mergermarket. El informe anual (capítulo'Banca Responsable'),

disponible en la página web corporativa de Banco Santander, aborda el detalle de esos avances y el Informe sobre Financiación Climática, que se publicará próximamente, contendrá una información más detallada sobre la materia.

En segundo lugar, en su intervención hizo referencia a la remuneración de los miembros del consejo, considerando que podría ser demasiado elevada, en particular en lo que se refiere a los consejeros independientes y a los máximos ejecutivos.

Primeramente, permítame asegurarle que la remuneración percibida por los consejeros independientes de Banco Santander no socava en modo alguno su criterio e independencia, lo que es supervisado por nuestra comisión de retribuciones y ha sido recientemente verificado para su constancia en el informe anual de gobierno corporativo correspondiente al ejercicio 2023. En 2023, Banco Santander realizó un estudio comparativo de mercado de la remuneración de los miembros no ejecutivos del consejo de administración con la ayuda de un experto independiente. La conclusión de ese estudio fue que, considerando la intensa dedicación de los consejeros de Banco Santander, que excede de manera sensible la media de dedicación de los consejeros de entidades comparables, el coste por hora se sitúa entre el percentil 25 y la mediana de tales muestras. El criterio de elección de las 20 entidades que conformaban dicho análisis se basó en la combinación de los siguientes parámetros: capitalización bursátil, nivel de escala global, reconocimiento de marca, diversificación geográfica, localización de su sede social, modelo de negocio y similitudes respecto al contexto regulatorio.

Del mismo modo, el consejo está comprometido con asegurar que la remuneración de los consejeros ejecutivos esté plenamente alineada con los intereses de los accionistas de Banco Santander y en línea con la abonada por sus pares en tamaño y complejidad, y significativamente por debajo de los comparables de Banco Santander en Estados Unidos. Es importante resaltar que las retribuciones de los consejeros ejecutivos están acompasadas con las abonadas a profesionales que ocupan puestos de responsabilidad equiparables en entidades comparables, lo que se ha verificado tomado como referencia el grupo de comparables de Banco Santander que, para 2023 y 2024, está conformado por las siguientes entidades BBVA, BNP Paribas, Citi, Crédit Agricole HSBC, ING, Itaú, Scotiabank y Unicredit, que se consideran similares siguiendo criterios de capitalización bursátil, escala global, reconocimiento de marca, diversificación geográfica, modelo de negocio y marco regulatorio.

Por último, planteaba usted en su intervención el sometimiento a la próxima junta de un plan de acción climática. Al respecto, es preciso apuntar que las tendencias de mercado, que son analizadas regularmente por el Banco, ponen el foco en que la información no financiera sea completa y de calidad, más que en el hecho de que los planes de sostenibilidad o acción climática se sometan a votación en la junta general, como ocurre con el estado de información no financiera.

Esta forma de proceder se ve reforzada por el extraordinario respaldo recibido en nuestra última junta general al estado de información no financiera, que entendemos muestra la satisfacción de los accionistas de Banco Santander con nuestro compromiso con proporcionar una información no financiera completa y de calidad. En cualquier caso, seguiremos colaborando, escuchando y respondiendo a las expectativas de nuestros accionistas en esta cuestión.

Finalmente, aprovecho la ocasión para agradecerle sus palabras en relación con la transparencia y actitud de diálogo de Banco Santander y sus resultados, así como su asistencia y participación en la junta general a través de la aplicación informática habilitada al efecto.

Atentamente,

Jaime Pérez Renovales Secretario General

Respuesta a la intervención realizada telemáticamente por el accionista D. Javier Flor Rebanal

Estimado Sr. Flor:

Me refiero a la intervención que usted, en su condición de asistente remoto a la junta general ordinaria de Banco Santander, S.A. ("Banco Santander") del pasado día 22 de marzo de 2024, realizó a través de la aplicación informática habilitada al efecto durante la celebración de la junta y a la comunicación que dirigió al notario también a través de la referida aplicación informática, recogiendo ambas misivas un contenido idéntico.

En su intervención hace Ud. referencia a una problemática particular, que no es por tanto materia de la junta general de accionistas. A pesar de ello, le pedimos disculpas por los inconvenientes que la situación descrita les haya podido causar. Hemos dado traslado de su situación a los servicios oportunos y puedo confirmarle que se está tramitando su solicitud y en breve recibirá confirmación de su ejecución.

Permítame añadir que la satisfacción de nuestros clientes es una prioridad para nosotros y nuestros empleados se esfuerzan cada día en actuar de forma responsable para mejorar la experiencia de los clientes y prestarles los mejores servicios. La voluntad de Banco Santander es ofrecer un servicio excelente a nuestros clientes, atender con rapidez las posibles incidencias que se produzcan y solucionar la causa raíz que las provocan.

Finalmente, aprovecho la ocasión para agradecerle su asistencia y participación en la junta general a través de la aplicación informática habilitada al efecto.

Atentamente,

Jaime Pérez Renovales Secretario General

Respuesta a la intervención realizada telemáticamente por el accionista D. Francisco Javier Astorga Ferreiro

Estimado Sr. Astorga:

Me refiero a la intervención que usted, en su condición de asistente remoto a la junta general ordinaria de Banco Santander, S.A. ("Banco Santander") del pasado día 22 de marzo de 2024, realizó a través de la aplicación informática habilitada al efecto durante la celebración de la junta y a las dos comunicaciones que dirigió al notario también a través de la referida aplicación.

Primeramente, quisiera confirmarle que las dos comunicaciones que usted remitió al notario para su constancia en acta fueron recibidas por este y quedarán oportunamente reflejadas en el acta de la junta general.

En su intervención usted se interesó en primer lugar por la remuneración de los depósitos de los clientes de Banco Santander y las diferencias existentes en esa remuneración en función del país en el que opera Banco Santander.

La política general de Banco Santander se basa en ofrecer en cada momento las soluciones que se adapten mejor a las necesidades de los clientes combinando rentabilidad y liquidez. Este es uno de los motivos por los que durante los seis años en que los tipos de interés eran negativos, a diferencia de lo que ocurrió en otros países, en España no se cobró a los clientes particulares por sus depósitos, lo que obligó a Banco Santander a operar en España con márgenes decrecientes. Actualmente, la política antes mencionada conduce a que la subida de tipos se esté trasladando a la remuneración del ahorro de forma gradual, al propio tiempo que se está remunerando el ahorro con otros productos financieros y opciones que desde el punto de vista financiero resultan de mayor interés para nuestros clientes y que comportan algunas ventajas fiscales (como, por ejemplo, fondos, deuda, seguros).

Es importante destacar, en cualquier caso, que la subida de tipos, además de en el ahorro, también impacta en el crédito, donde Banco Santander no ha trasladado toda la subida de tipos a los clientes. De hecho, los bancos españoles facilitan el crédito a sus clientes más barato que sus competidores europeos; a efectos ejemplificativos el tipo aplicado al crédito a la vivienda se sitúa en una media del 3,82%, por debajo de países como Alemania, donde se sitúa en el 4,22%. Ello conduce a que bancos como Banco Santander puedan ofrecer precios muy razonables: en España el diferencial del tipo hipotecario con la deuda pública es de 40 puntos básicos, frente al diferencial de 181 puntos básicos en Alemania. Esto se traduce, en

definitiva, en que, los españoles pagan menos por sus hipotecas que los demás ciudadanos europeos.

La segunda cuestión que mencionaba en su intervención, y que era también objeto de la segunda comunicación que remitió al notario durante la celebración de la junta, se refiere a una cuestión particular, que no es por tanto materia de la junta general de accionistas. A pesar de ello, lamentamos los inconvenientes que se le hayan podido ocasionar por el asunto que menciona. Como no puede ser de otra manera, la satisfacción de nuestros clientes es una prioridad para nosotros y podemos afirmar que nuestros empleados se esfuerzan cada día en actuar de forma responsable para mejorar la experiencia de los clientes y prestarles los mejores servicios. Si tras su reunión con Banco Santander del pasado día 12 de marzo de 2024, tiene alguna pregunta adicional sobre este particular, no dude en contactar con su sucursal de referencia.

Por último, en su intervención y en la primera comunicación que dirigió al notario hacía referencia al trato recibido por usted de un determinado empleado en el momento de solicitarle información para poder asistir y participar en la junta general, que como queda patente, pudo producirse. Nuevamente, puedo garantizarle que la satisfacción de nuestros clientes y accionistas es una prioridad para Banco Santander y que el cumplimiento de los códigos de conducta y políticas de Banco Santander es una cuestión de extrema importancia para nosotros.

Finalmente, aprovecho la ocasión para agradecerle su asistencia y participación en la junta general a través de la aplicación informática habilitada al efecto.

Atentamente,

Jaime Pérez Renovales Secretario General

Respuesta a la intervención realizada telemáticamente por la accionista Ms. Christiane Helga Holz

Estimada Sra. Helga:

Me refiero a la intervención que usted, en su condición de asistente remoto a la junta general ordinaria de Banco Santander, S.A. ("Banco Santander") del pasado día 22 de marzo de 2024, realizó a través de la aplicación informática habilitada al efecto durante la celebración de la junta.

En su intervención usted agradece la claridad y comprensión del informe de sostenibilidad del Banco y formula algunas preguntas en relación con el alcance del reporte de emisiones de alcance 3, la calificación CDP, las iniciativas de financiación verde y el resultado de la doble evaluación de materialidad.

En primer lugar, agradecemos su reconocimiento al alto nivel de transparencia en la documentación que ponemos a disposición de los accionistas. El extraordinario respaldo que recibimos en nuestra última junta general al estado de información no financiera muestra la satisfacción de nuestros accionistas con nuestro compromiso con proporcionar una información no financiera completa y de calidad. En esta línea seguiremos colaborando, escuchando y respondiendo a las expectativas de nuestros accionistas.

Respecto de nuestro reporte de las emisiones de alcance 3, seguimos avanzando y trabajando en su reporte. Además de las emisiones derivadas de los desplazamientos de los empleados y los viajes de negocios que menciona en su intervención, en el informe anual (capítulo de'Banca Responsable', sección 2.4) disponible en nuestra web corporativa, se incluye el detalle de las emisiones financiadas de portfolios relevantes de Banco Santander. Esto además nos ayuda a avanzar para dar cumplimiento a la Directiva de Reporte de Sostenibilidad Corporativa (Directiva (UE) 2022/2464 del Parlamento Europeo y del Consejo de 14 de diciembre de 2022 por la que se modifican el Reglamento (UE) n.º 537/2014, la Directiva 2004/109/CE, la Directiva 2006/43/CE y la Directiva 2013/34/UE, por lo que respecta a la presentación de información sobre sostenibilidad por parte de las empresas).

En relación con la calificación CDP de Banco Santander, trabajamos con los ratings ESG más relevantes. Cada uno aplica metodologías propias con diferentes parámetros que además evolucionan con el tiempo, lo cual puede impactar en nuestro rating. Banco Santander sigue avanzando en su estrategia climática de manera coherente a la ambición definida. Publicamos nuestra posición en ratings ESG regularmente en nuestro estado de información no financiera

y en el informe de financiación climática. En CDP en 2023 mantuvimos una posición de liderazgo.

Sobre nuestras iniciativas en financiación verde, el objetivo de Banco Santander es desembolsar o facilitar 120.000 millones de euros entre 2019 y 2025 y 220.000 millones de euros entre 2019 y 2030. Y para valorar el cumplimiento de estos objetivos nos centramos en los negocios puramente verdes, sin computar a estos efectos los importes de financiación vinculada a la inclusión financiera, el emprendimiento u otros aspectos ESG. Cabe señalar que, desde 2019, Banco Santander ha movilizado más de 114.600 millones de euros en financiación verde, acercándonos hacia el objetivo anteriormente señalado. Y solo en 2023, el Banco movilizó 20.200 millones de euros en financiación verde y 21.000 millones en asesoramiento de proyectos de energías renovables. Durante los últimos 10 años, y de forma continuada, Santander ha sido un banco líder en la financiación de energías renovables, con 85 operaciones y 6.700 millones de financiación durante el ejercicio 2023.

De cara al futuro, vamos a poner foco en la entrega de soluciones para empresas medianas y pequeñas, apalancándonos en nuestro conocimiento de estructuración y ejecución de transacciones sostenibles con grandes clientes: (i) oportunidades en el apoyo de descarbonización al sector de Real Estate en nuestros países; (ii) soluciones para el sector Agro sobre todo en América del Sur; y (iii) por supuesto, seguiremos impulsando préstamos vinculados a la sostenibilidad.

Sobre el impacto del resultado de la doble evaluación de materialidad, le indicamos que se emplea para la elaboración de la estrategia y agenda de Banco Santander en materia de sostenibilidad, que busca abordar los impactos, riesgos y oportunidades materiales identificados.

Finalmente, aprovecho la ocasión para agradecerle su asistencia y participación en la junta general a través de la aplicación informática habilitada al efecto.

Atentamente,

Jaime Pérez Renovales Secretario General