BARCLAYS PLC 
El líder Keir Starmer se ha ganado el aplauso de empresarios y financieros con promesas de estabilidad y un enfoque más equilibrado hacia la fiscalidad del sector de los servicios financieros y profesionales, que contribuyó con más de 110.000 millones de libras (139.000 millones de dólares), o el 12,3%, del total de los ingresos fiscales del Reino Unido en 2023.
Pero aún se espera que el partido se apoye en el sector para mejorar la resistencia financiera de los hogares y los consumidores, muchos de los cuales han sufrido de forma desproporcionada más de dos años de volatilidad del mercado hipotecario y una crisis del coste de la vida.
Muchos prestamistas británicos, como HSBC, Barclays , Lloyds Bank y NatWest, han registrado beneficios récord en los dos últimos años. Éstos se han visto reforzados por los sólidos márgenes de los préstamos, los bajos volúmenes de impagos y los modestos tipos pagados a los ahorradores por sus depósitos.
Entre las políticas que ha exhibido en el periodo previo a las elecciones del 4 de julio, el Partido Laborista ha dicho que revisará las ventajas de las hipotecas a tipo fijo a más largo plazo para proteger a los propietarios de las fuertes variaciones de los tipos de interés y hacer más accesible la propiedad de la vivienda.
Esa promesa está llevando a algunos analistas, prestamistas y agentes a sugerir que un gobierno laborista podría buscar cambios adicionales en las hipotecas y otros productos y servicios financieros para inclinar la balanza de nuevo a favor de los consumidores.
"Los productos hipotecarios tradicionales hacen recaer todo el riesgo de los tipos de interés en los prestatarios", afirmó Arjan Verbeek, director ejecutivo del challenger bank Perenna.
En comparación con Estados Unidos, Alemania, Dinamarca y los Países Bajos, los bancos británicos tienden a ofrecer una gama más reducida de productos hipotecarios a tipo fijo a largo plazo, lo que algunos prestamistas han atribuido a la escasa demanda por parte de los prestatarios, recelosos de "perderse" unos costes de amortización más bajos cuando bajen los tipos básicos.
Las hipotecas a más largo plazo con tipos fijos darían mayor seguridad a los compradores primerizos, pero tendrían un coste para los prestamistas, según Daniel Austin, consejero delegado y cofundador de ASK Partners, un prestamista especializado en el sector inmobiliario.
"Una (hipoteca) a tipo fijo a 10 años es siempre mucho más cara, por lo que la idea no funcionará si el coste de un tipo fijo a 25 años se vuelve prohibitivo", afirmó.
Mientras que en EE.UU. los bancos pueden reducir sus riesgos y costes reempaquetando y vendiendo hipotecas a más largo plazo, los prestamistas en Gran Bretaña compensan esos riesgos más a menudo contratando una forma de protección conocida como swaps de tipos de interés con una duración coincidente con la de los préstamos hipotecarios, dijeron los banqueros hipotecarios.
Eso conlleva costes adicionales y los precios de dichos swaps se han disparado en los dos últimos años en medio de la agitación política y el aumento de la inflación.
Sólo el 3% de las ofertas de hipotecas residenciales en el Reino Unido disponibles hasta el 19 de junio tenían un plazo inicial fijo de 10 años o más, según mostraron los datos de Moneyfacts.
Un portavoz del Partido Laborista no respondió a una solicitud de comentarios.
INTERÉS
Aunque un gobierno laborista entrante podría apoyarse en los bancos para ampliar su oferta hipotecaria, los analistas y los altos ejecutivos de los grandes bancos británicos coinciden en que ahora es poco probable que persiga los impuestos a las ganancias inesperadas de los bancos, una política defendida por el anterior líder del partido, Jeremy Corbyn.
Tampoco se espera que revise la forma en que el Banco de Inglaterra paga intereses a los bancos por sus depósitos, otra política barajada en los últimos meses por los políticos, dijeron las fuentes.
Los datos publicados en mayo por el Comité interpartidista del Tesoro del Parlamento británico mostraron que NatWest, Barclays, Lloyds y Santander UK recibieron más de 9.000 millones de libras en intereses en 2023, lo que supone un aumento interanual del 135%.
"Tras años de tipos bajos y rendimientos por debajo del coste del capital, los bancos están obteniendo actualmente beneficios normalizados, más que supernormales", afirmó Benjamin Toms, analista de RBC Capital Markets.
"Parece que los laboristas adoptan una postura favorable al crecimiento, lo que será útil para los bancos británicos".
PIZCA DE BENEFICIOS
Es probable que otras políticas del Partido Laborista hagan mella en el potencial de beneficios de los bancos con el tiempo, según afirmaron analistas bancarios y fuentes del sector.
El partido dijo esta semana que "devolvería la banca presencial a la calle principal" con la apertura de hasta 350 'centros bancarios' en los próximos cinco años, una iniciativa que entra en conflicto con los planes de reducción de costes de la mayoría de los prestamistas.
Estos hubs, financiados por los bancos, apoyarán a las comunidades reducidas a "ciudades fantasma" por el cierre de sucursales, dijo la ministra de Finanzas en la sombra, Rachel Reeves, con unos 6.000 puntos de venta cerrados desde 2015.
También es improbable que el plan Libertad para Comprar del partido, su política principal para ayudar a más británicos a acceder a la escalera de la vivienda, anuncie una nueva bonanza de beneficios para los bancos.
"Se espera que ayude a 80.000 compradores primerizos en cinco años, lo que no supone un cambio de juego para los bancos en el contexto de un volumen de hipotecas superior a un millón al año", dijo Toms.
Chris Irwin, director de Ahorro de Yorkshire Building Society, y Rachel Springall, experta de Moneyfacts, afirmaron que el sector y cualquiera que sea el partido en el Gobierno deben mostrar a los clientes cómo pueden impulsar sus finanzas cambiando de productos de ahorro o hipotecarios.
La Autoridad de Conducta Financiera obliga a las empresas financieras a anteponer las necesidades de sus clientes, pero más de 366.000 millones de libras de ahorros están atascados en cuentas de bajo interés, lo que cuesta a los ahorradores más de 1.000 libras en ingresos anuales potenciales, según mostraron los datos de YBS.
"La principal razón por la que caerán los beneficios de los bancos es que bajarán los tipos. Pero también creo que los beneficios bancarios se verán presionados en los mercados de tarjetas de crédito y cuentas corrientes, una vez que el punto de mira del valor justo se desplace hacia esos sectores", afirmó James Daley, director gerente de Fairer Finance. (1 $ = 0,7900 libras)
