Manscaped, LLC celebró un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Bright Lights Acquisition Corp. (NasdaqCM:BLTS) de Bright Lights Sponsor LLC y otros por 1.300 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 22 de noviembre de 2021. Tras el cierre de la transacción, la empresa combinada pasará a llamarse Manscaped Holdings, Inc. y espera solicitar su cotización en el Nasdaq con el nuevo símbolo de pizarra “MANS.” La empresa combinada estará dirigida por Paul Tran, fundador y consejero delegado de Manscaped. Tran continuará dirigiendo como Director General. Michael Mahan, director general de Bright Lights, se unirá al consejo de administración de Manscaped.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas tanto de Manscaped como de Bright Lights; todos los periodos de espera (y cualquier prórroga de los mismos) en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada, aplicables a la Combinación de Negocios, o en virtud de ciertos acuerdos relacionados, han expirado o se han terminado, según el caso; que la efectividad de la Declaración de Registro, las acciones ordinarias de clase A del emisor resultante y los warrants que se emitirán en relación con la transacción hayan sido aprobados para su cotización en el Nasdaq; que BLTS tenga un mínimo de 5.000.001 dólares de activos netos tangibles en el momento del cierre; y que esté sujeta a otras condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de ciertas aprobaciones reglamentarias. Los Consejos de Administración tanto de Manscaped como de Bright Lights han aprobado por unanimidad la transacción. El Acuerdo de Apoyo a los Accionistas de Manscaped pondrá fin al Acuerdo de Apoyo. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022. A partir del 10 de enero de 2022, se espera que el cierre de la combinación de negocios y las inversiones de colocación privada tenga lugar durante el primer semestre de 2022. A partir del 23 de febrero de 2022, se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2022.

Moelis & Company LLC actúa como asesor financiero de Bright Lights. Jefferies LLC y Deutsche Bank Securities Inc. están actuando como asesores de mercados de capitales de Bright Lights. Michael Mies de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP está actuando como asesor legal de Bright Lights. Jefferies LLC, Moelis & Company LLC y Deutsche Bank Securities Inc. actuaron como agentes de colocación para la financiación PIPE. Paul Hastings LLP actuó como asesor legal de los agentes de colocación. Financo Raymond James actúa como asesor financiero de Manscaped. Jeremy Weitz, Tanya Viner, Jenni Krengel, Peter Hogan, Jerry Janoff y Chad McCombs de Buchalter, P.C. actúan como asesores legales de Manscaped.

Manscaped, LLC canceló la adquisición de Bright Lights Acquisition Corp. (NasdaqCM:BLTS) a Bright Lights Sponsor LLC y otros en una operación de fusión inversa el 18 de agosto de 2022. De acuerdo con el Acuerdo de Terminación, sujeto a ciertas excepciones, Manscaped también ha acordado pagar a BLTS la suma de 1,0 millones de dólares, con 350.000 dólares a pagar en la fecha del Acuerdo de Terminación (“Fecha de Terminación”), 216.666,66 dólares a pagar en cada uno de los primeros y segundos aniversarios de la Fecha de Terminación, y 216.666,68 dólares a pagar en el tercer aniversario de la Fecha de Terminación.