BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) llegó a un acuerdo para adquirir Westwood Insurance Agency, Inc. de QBE Holdings, Inc. por aproximadamente 380 millones de dólares australianos el 3 de marzo de 2022. En el año fiscal 21, Westwood obtuvo un beneficio antes de impuestos de 30 millones de dólares australianos, que se registraron como ingresos por comisiones de agencia dentro de los gastos de suscripción en Norteamérica. Westwood declaró unos ingresos anuales de aproximadamente 110 millones de dólares australianos. Incluyendo los costes de la transacción y la reestructuración, y teniendo en cuenta que se espera que la mayor parte del fondo de comercio restante de Norteamérica, 358 millones de dólares australianos a 31 de diciembre de 2021, se asigne a Westwood. Se espera que la transacción aumente el múltiplo APRA PCA del Grupo en ~0,05x, lo que ayudará a apoyar el crecimiento y el reposicionamiento de la cartera de inversiones. Se espera que la transacción se cierre alrededor del 1 de mayo de 2022, sujeta a ciertas aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre. El Comité de Compensación aprobó las subvenciones para motivar y recompensar a los beneficiarios para que rindan al más alto nivel y contribuyan significativamente al éxito del Grupo BRP y sus filiales. El pago en efectivo previamente anunciado a QBE Holdings, Inc. se redujo en el valor estimado de las subvenciones aplicables. Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero exclusivo de QBE en la transacción. Michael Groll, Sean Ewen, Donald Henderson, Eugene Chang y Scott Thompson de Willkie actuaron como asesores legales de QBE. Sean M. Carney y Chad Vance de Sidley austin LLP y Cahill Gordon & Reindel LLP actuaron como asesores legales de BRP Group, Inc.

BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) completó la adquisición de Westwood Insurance Agency, Inc. a QBE Holdings, Inc. el 29 de abril de 2022. BRP Group, Inc. adquirió todas las participaciones en el capital social de Westwood Insurance Agency (“Westwood”) por una contraprestación inicial consistente en 385 millones de dólares en efectivo. El Grupo BRP tomó prestados otros 380 millones de dólares en el marco de la línea de crédito renovable para fines generales de capital circulante y para financiar determinados pagos de efectivo y de contraprestaciones contingentes posteriores al cierre de la asociación con Westwood.