PotlatchDeltic Corporation (NasdaqGS:PCH) completó la adquisición de CatchMark Timber Trust, Inc. (NYSE:CTT) a un grupo de accionistas.
La transacción está sujeta a la aprobación por parte de los titulares de la mayoría de las acciones ordinarias en circulación de CatchMark; a que el formulario S-4 que presentará PotlatchDeltic en relación con las acciones ordinarias de PotlatchDeltic que se emitirán en las fusiones sea declarado efectivo; a que las acciones ordinarias de PotlatchDeltic que se emitirán en las fusiones hayan sido aprobadas para su cotización en el Nasdaq; a que PotlatchDeltic y CatchMark reciban determinados dictámenes jurídicos; PotlatchDeltic habrá recibido la opinión escrita de los abogados de PotlatchDeltic en el sentido de que, sobre la base de los hechos, representaciones y suposiciones establecidas o referidas en dicha opinión, la fusión de la compañía calificará como una reorganización en el sentido de la Sección 368(a) del Código; la ausencia de cualquier orden de restricción temporal, mandato judicial u otra orden legal, y la promulgación de leyes que tendrían el efecto de hacer ilegal o prohibir de otro modo la consumación de las fusiones, y las aprobaciones regulatorias. El acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración tanto de PotlatchDeltic como de CatchMark. La Junta Directiva de CatchMark, después de recibir el asesoramiento del Comité de Compensación de CatchMark, y tras la debida y cuidadosa discusión y consideración, ha recomendado por unanimidad que los accionistas voten sus acciones para aprobar las Fusiones. A partir del 10 de agosto de 2022, la declaración de registro en el formulario S-4 ha sido declarada efectiva por la SEC. La junta de accionistas de CatchMark está prevista para el 13 de septiembre de 2022. Al 13 de septiembre de 2022, la transacción fue aprobada por los accionistas de CatchMark. A partir del 29 de julio de 2022, se espera que la transacción se cierre en el segundo semestre de 2022. A partir del 13 de septiembre de 2022, se espera que la transacción se cierre en o alrededor del 14 de septiembre de 2022. PotlatchDeltic espera que la transacción tenga un efecto positivo sobre el efectivo disponible para la distribución (CAD) por acción en el primer año completo, excluyendo los costes para lograr las sinergias y asumiendo la tasa de ejecución completa de las sinergias, y se espera que dé lugar a una importante acumulación de flujo de caja.
BofA Securities, Inc. está actuando como asesor financiero exclusivo y proveedor de opiniones de equidad, mientras que Andrew Bor, Eric DeJong y Lance Bass de Perkins Coie LLP están actuando como asesores legales de PotlatchDeltic. Stephen Kotran de Sullivan & Cromwell LLP actuó como asesor de BofA Securities, Inc. Stifel, Nicolaus & Company, Inc. está actuando como asesor financiero exclusivo y proveedor de opiniones de equidad, mientras que Spencer Johnson, Anthony Rothermel y John Anderson de King & Spalding LLP están actuando como asesores legales de CatchMark. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ha actuado como asesor jurídico fiscal de PotlatchDeltic. Smith, Gambrell & Russell, LLP actuó como asesor legal de los directores independientes de CatchMark. Stifel y King & Spalding actuaron como proveedores de diligencia debida para CatchMark. CatchMark ha contratado a D.F. King & Co. Inc. para asistir en la solicitud de poderes para la reunión especial de CatchMark, y CatchMark estima que pagará a D.F. King unos honorarios de aproximadamente 17.500 dólares. CatchMark pagó a Stifel unos honorarios de 1,25 millones de dólares por proporcionar la opinión de imparcialidad a la Junta de CatchMark. Stifel recibirá unos honorarios de aproximadamente 7 millones de dólares condicionados a la consumación exitosa de la fusión.
PotlatchDeltic Corporation (NasdaqGS:PCH) completó la adquisición de CatchMark Timber Trust, Inc. (NYSE:CTT) a un grupo de accionistas el 14 de septiembre de 2022. Se han cumplido todas las condiciones de cierre. Tras el cierre de la fusión, las acciones ordinarias de CatchMark dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York y serán retiradas de la misma. El Consejo de Administración de PotlatchDeltic se ha ampliado de 9 a 10 miembros. James M. DeCosmo, antiguo miembro del Consejo de Administración de CatchMark, fue nombrado miembro del Comité de Auditoría del Consejo de PotlatchDeltic en virtud del acuerdo de fusión.
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