Compañía Minera Autlán B de C : AUTLAN | Informacion Financiera 2T22

Reporte del 2do. Trimestre 2022

Compañía Minera Autlán, S.A.B. de C.V.

Resultados del Segundo Trimestre 2022

San Pedro Garza García, N.L., México, a 26 de julio de 2022.- Compañía Minera Autlán, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (Autlán o la Compañía) presenta sus resultados financieros y operativos del segundo trimestre del 2022 (2T22) y acumulados bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF ó IFRS, por sus siglas en inglés). Las cifras pueden variar por redondeo.

Resultados y Hechos Relevantes

• Ventas y UAFIRDA registran nivel récord en el trimestre y semestre
• Precios estables de ferroaleaciones en el 2T22
• Mayor producción trimestral histórica para Tajo Naopa
• Producción de ferroaleaciones aumenta 16% vs 2T21
• Incremento del 3% en generación de energía limpia a/a
• Emisión de certificados bursátiles de corto plazo por $100 millones a costo competitivo
• Reducción del apalancamiento neto a 0.5x

Del Entorno y las Operaciones

Autlán Manganeso y Autlán EMD

Durante la primera mitad del 2022, la industria del manganeso registró cotizaciones favorables, en el mineral, ferroaleaciones y las líneas de productos no siderúrgicos.

En cuanto al mineral de manganeso, el precio internacional de junio 2022 presentó un incremento de 42% sobre la cotización promedio de junio 2021. Esta tendencia favorable se extendió hacia las últimas semanas del trimestre cuando las cotizaciones chinas comenzaron a resentir la desaceleración siderúrgica y, por consiguiente, se percibieron retrocesos en los precios del mineral.

En este mismo contexto, los precios de las ferroaleaciones de manganeso en el mercado estadounidense se encuentran en niveles superiores de 53%, 39% y 47% para el Ferromanganeso Alto Carbón, Ferromanganeso Medio Carbón y Silicomanganeso respectivamente sobre el año anterior. Al igual que el mineral de manganeso, esta mejora en precios sobre el mismo periodo del año anterior se mantuvo hasta las últimas semanas del mes de Junio, en las que mostraron ligeras correcciones a la baja.

En el mercado del EMD (bióxido de manganeso electrolítico), los precios se incrementaron en 55% contra la primera mitad del 2021. En contraste, al cierre de junio se presentaron reducciones

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en las cotizaciones del EMD alcalino chino, por la desaceleración que muestran varios sectores económicos en China. Este último hecho ha afectado el mercado del EMD en Europa, al registrarse un mayor número de importaciones a niveles de precio inferiores al mercado por parte de proveedores asiáticos.

En la primera mitad del 2022, la industria siderúrgica mundial mantuvo condiciones favorables de producción y demanda. La India, segundo productor mundial de acero, ha reflejado niveles de producción históricos en este semestre. Sin embargo, otras regiones empezaron a experimentar un periodo de desaceleración debido a condiciones adversas de mercado y macroeconómicas, tales como, una menor producción de acero en China, interrupciones en la cadena de suministro, así como una débil demanda por parte de algunos sectores consumidores de acero como la construcción y el sector automotriz. La sumatoria de estos factores generó volatilidad a las cotizaciones de los productos de acero.

De acuerdo a los analistas de mercado, el rendimiento futuro de la industria siderúrgica mundial dependerá en gran medida de la evolución de la pandemia COVID-19 en China, la presión inflacionaria, el desequilibrio en la oferta-demanda de acero y la incertidumbre respecto a los precios de energía y materias primas frente a la crisis ruso-ucraniana.

Por su parte, el sector siderúrgico mexicano presentó un resultado en producción en el 2T22 muy similar al mismo periodo del año anterior, con una ligera reducción del 1%. Así mismo, el consumo de acero en México comienza a ser afectado por el desempeño de la industria mexicana de la construcción que también muestra una reducción.

Autlán Energía

En la primera mitad del año, la generación aumentó en 3% contra el primer semestre del 2021 satisfaciendo un 13% del requerimiento total de Autlán. Las menores lluvias presentadas durante el segundo trimestre del 2022, llevaron a que la generación de energía de la central hidroeléctrica se mantuviera un 13% por debajo de lo alcanzado en el mismo trimestre del año anterior. Durante este semestre se lograron evitar 36,343 toneladas de CO2 gracias a esta operación.

Autlán Metallorum

El precio del oro presentó una disminución del 5.9% durante el segundo trimestre del 2022. En este periodo, la cotización del metal dorado estuvo determinada por el endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales del mundo, particularmente de la FED, acompañado por el fortalecimiento del dólar. En mayo y junio del 2022, la FED incrementó la tasa de interés de referencia en 50 y 75 puntos base, respectivamente, reduciendo el atractivo del oro como refugio seguro y presionando a la baja su precio; los pronósticos estiman que esta política se mantenga en los próximos meses llevando a las tasas por encima que en otros mercados

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desarrollados y en consecuencia será un factor clave para apoyar al dólar, el cual históricamente ha mantenido una relación inversa con el oro.

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Cifras Relevantes

Adopción del dólar como Moneda Funcional y de Reporte

En cumplimiento con las normas internacionales de contabilidad (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés), la moneda funcional debe determinarse de acuerdo con la moneda del entorno económico en el cual opera predominantemente la emisora y sus subsidiarias, lo que para el caso de Autlán es el dólar americano. Por esta situación, las cifras aquí reportadas han sido preparadas en esa moneda.

Informe de los Resultados por el Segundo Trimestre del 2022 Estado de Resultados al 30 de junio de 2022

(cifras en miles de dólares, a menos de que se especifique lo contrario) (de acuerdo a NIIF ó IFRS por sus siglas en inglés)

	Cifras Acumuladas		Cifras Trimestrales
	2022	2021	2T22	1T22	4T21	3T21	2T21
Ventas Netas	332,778	190,531	175,775	157,004	135,305	124,521	98,728
Ferroaleaciones (miles TM)	119.7	116.1	61.8	57.9	57.0	62.0	55.7
Minería Manganeso (miles TM)	49.2	45.0	36.6	12.6	19.2	28.4	28.0
Energía* (GWh)	83.8	81.2	34.9	48.9	83.3	65.7	40.0
Metales Preciosos (miles Oz Eq)	0.4	7.7	0.0	0.4	0.0	0.7	2.7
EMD (miles TM)	5.0	5.8	2.3	2.7	2.5	3.1	2.7
Costo de Ventas	-225,216	-153,887	-123,539	-101,677	-119,938	-81,935	-75,661
Utilidad Bruta	107,562	36,643	52,236	55,326	15,366	42,586	23,067
Gastos de Operación	-37,818	-26,689	-21,163-16,655-18,666-18,143	-13,927
Utilidad de Operación	69,744	9,955	31,073	38,671	-3,300	24,443	9,140
UAFIRDA	135,475	38,485	71,754	63,720	45,081	37,599	22,788
Utilidad Neta	53,178	-6,751	26,771	26,408	-2,603	12,938	-4,225

* Al momento de consolidar los resultados, se eliminan las ventas de Autlán Energía a nuestras plantas de ferroaleaciones.

Ventas Netas

En el segundo trimestre del 2022 se mantuvo robusta la demanda por las ferroaleaciones de manganeso en nuestros mercados aumentando el volumen de ventas en un 11% contra el 2T21. Lo anterior llevó a la compañía a registrar un nuevo récord en ventas trimestrales, alcanzando $175.8 millones de dólares.

En lo que respecta al acumulado del año, las ventas han tenido un crecimiento de 1.7 veces contra lo reportado en el mismo periodo del año anterior, totalizando $332.8 millones de dólares.

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Costo de Ventas

Como se ha ido anticipando y en línea con una tendencia mundial en nuestra industria, el costo de los principales insumos ha ido en aumento. Aun así, gracias al control estricto de costos, el costo de ventas representó 70.3% sobre las ventas, disminuyendo en 6.3 puntos porcentuales contra el 2T21, mejorando márgenes. En el segundo trimestre del 2022 el costo de ventas fue de $123.5 millones de dólares.

En la primera mitad del 2022, el costo de ventas aumentó en $71.3 millones de dólares contra el mismo periodo del 2021, cifra que resulta menor al aumento obtenido en el renglón de ventas. El costo registrado de $225.2 millones de dólares representó un 67.7% sobre las ventas comparándose favorablemente contra el 80.8% de los primeros seis meses del 2021.

Gastos y Utilidad de Operación

Los gastos de operación del trimestre sumaron $21.2 millones de dólares, representando un 12.0% de las ventas, que se comparan favorablemente con el 14.1% registrado en 2T21. En monto, aumentaron en $3.9 millones de dólares por las mayores exportaciones y otros gastos afectados por los altos niveles de inflación.

La utilidad de operación del trimestre totalizó $31.1 millones de dólares aumentando 3.4 veces contra el 2T21. Las mayores ventas y control de costos y gastos, ha permitido que en el acumulado del año esta cifra registre $69.7 millones de dólares cifra muy por encima de la reportada en el 1S21.

De la misma forma, la generación de UAFIRDA del trimestre fue la más alta en la historia de la compañía. En su comparativa contra el 2T21, este renglón aumentó en 3.1 veces, alcanzando los $71.8 millones de dólares. En la primera mitad del 2022, el UAFIRDA totalizó $135.5 millones de dólares monto mayor al generado en el ejercicio 2021, cifra no antes alcanzada en un semestre.

Ingresos y Gastos Financieros

En el 2T22 el gasto financiero neto fue de $1.7 millones de dólares, mejorando contra su comparativa del 2T21 en $9.9 millones de dólares.

En el acumulado del año, este renglón registró un gasto neto de $12.3 millones de dólares manteniéndose en línea con lo reportado en el mismo periodo del 2021.

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