Finanzas Copa Holdings, S.A.

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Mercado cerrado - Nyse Otros sitios de cotización 22:00:02 07/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
100,5 ^USD	-1,72 %		+5,28 %	-5,43 %

01/05	ETF de la semana: El futuro de México parece dorado
18/04	ETF de la semana: Diversificación en mercados fronterizos

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalización ¹	3.316	4.598	3.287	3.525	3.291	4.314	4.314	-
Valor de la empresa ¹	3.883	5.106	3.792	4.112	4.039	5.320	5.118	5.130
P/E ratio	38 x	18,6 x	-5,49 x	87,9 x	9,69 x	8,25 x	6,36 x	5,56 x
Rendimiento	4,42 %	2,41 %	1,04 %	-	-	2,93 %	6,38 %	6,35 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,24 x	1,7 x	4,1 x	2,33 x	1,11 x	1,3 x	1,16 x	1,07 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,45 x	1,89 x	4,73 x	2,72 x	1,36 x	1,54 x	1,37 x	1,28 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,72 x	7,12 x	91,4 x	12,8 x	5,63 x	4,76 x	4,38 x	3,97 x
Valor de empresa / FCF	38,4 x	7,89 x	-97,8 x	175 x	-	20,2 x	10,8 x	-
FCF Yield	2,6 %	12,7 %	-1,02 %	0,57 %	-	4,96 %	9,26 %	-
Price to Book	1,91 x	2,5 x	2,54 x	2,71 x	2,2 x	2,01 x	1,68 x	1,43 x
Número de valores (en miles)	42.124	42.539	42.567	42.645	39.574	42.167	42.167	-
Precio de referencia ²	78,71	108,1	77,23	82,66	83,17	102,3	102,3	102,3
Fecha de publicación	13/2/19	12/2/20	10/2/21	9/2/22	15/2/23	7/2/24	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Ventas netas ¹	2.678	2.707	801	1.510	2.965	3.461	3.725	4.017
EBITDA ¹	503,1	717,6	41,5	320,2	718,1	1.117	1.170	1.291
Beneficio operativo (EBIT) ¹	333,7	435,5	-220,6	85,65	450,4	811,8	833,5	918,5
Margen de operación	12,46 %	16,09 %	-27,53 %	5,67 %	15,19 %	23,45 %	22,38 %	22,87 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	122,6	293,4	-622,3	50,21	388,2	615,6	797,2	895
Resultado Neto ¹	88,1	247	-598,6	39,94	348,1	518,2	669,1	755,5
Margen neto	3,29 %	9,12 %	-74,73 %	2,65 %	11,74 %	14,97 %	17,96 %	18,81 %
BPA ²	2,070	5,810	-14,08	0,9400	8,580	12,89	16,08	18,40
Free Cash Flow ¹	101	647,1	-38,79	23,55	-	256	474	-
Margen FCF	3,77 %	23,9 %	-4,84 %	1,56 %	-	7,46 %	12,73 %	-
FCF Conversión (EBITDA)	20,08 %	90,17 %	-	7,36 %	-	23,33 %	40,53 %	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	114,68 %	261,96 %	-	58,96 %	-	44,76 %	70,84 %	-
Dividendo / Acción ²	3,480	2,600	0,8000	-	-	2,994	6,528	6,495
Fecha de publicación	13/2/19	12/2/20	10/2/21	9/2/22	15/2/23	7/2/24	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 Q3	2020 Q4	2021 Q1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Ventas netas ¹	32,38	158,6	185,7	304,3	445	575	571,6	693,4	809,4	890,6	867,3	812,1	870,4	889,2	860,9
EBITDA ¹	-43,94	-27,21	-17,63	61,18	104,3	175,6	108,1	107,6	212,5	289,9	265,9	241,9	260,2	284,8	249,9
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-107	-91,53	-77,08	-1,659	48,62	115,8	44,77	42,26	143,7	219,7	193,2	170,8	190,6	199,7	169,5
Margen de operación	-330,33 %	-57,7 %	-41,51 %	-0,55 %	10,92 %	20,13 %	7,83 %	6,09 %	17,75 %	24,66 %	22,28 %	21,03 %	21,9 %	22,46 %	19,69 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-118,2	-186,5	-110,5	27,94	6,79	126	20,38	128,6	128,2	111	142,2	151,9	181	194,2	146,7
Resultado Neto ¹	-118,1	-168,8	-110,7	28,07	8,242	114,4	19,76	124,1	115,9	88,28	121,5	127,8	151,8	167,7	125,8
Margen neto	-364,58 %	-106,41 %	-59,64 %	9,23 %	1,85 %	19,89 %	3,46 %	17,89 %	14,32 %	9,91 %	14,01 %	15,73 %	17,44 %	18,86 %	14,61 %
BPA ²	-2,780	-3,970	-2,600	0,6600	0,1900	2,690	0,4700	3,010	2,930	2,230	3,070	3,361	3,826	3,961	3,327
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,8201	0,4100	2,388	1,610
Fecha de publicación	18/11/20	10/2/21	5/5/21	4/8/21	17/11/21	9/2/22	11/5/22	3/8/22	16/11/22	15/2/23	10/5/23	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Deuda neta ¹	568	509	505	587	748	831	805	817
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,128 x	0,7091 x	12,16 x	1,833 x	1,042 x	0,7438 x	0,688 x	0,6324 x
Free Cash Flow ¹	101	647	-38,8	23,6	-	256	474	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	14,8 %	18 %	-16,1 %	3,1 %	24,9 %	37,3 %	28,7 %	27,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	2,17 %	7,65 %	-14,6 %	0,99 %	7,79 %	13,7 %	12,5 %	12,2 %
Activos ¹	4.066	3.229	4.105	4.051	4.465	3.795	5.339	6.200
Activos netos por acción ²	41,10	43,20	30,40	30,50	37,90	52,90	61,00	71,30
Flujo de efectivo por acción ²	8,040	18,50	-0,9300	11,90	18,70	25,40	26,00	31,20
Capex ¹	336	138	44,1	484	-	574	394	382
Capex / Ventas	12,54 %	5,09 %	5,5 %	32,04 %	-	16,75 %	10,59 %	9,5 %
Fecha de publicación	13/2/19	12/2/20	10/2/21	9/2/22	15/2/23	7/2/24	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Copa Holdings, S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

102,3 USD

Precio objetivo promedio

156,2 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+52,70 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Aerolíneas - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
COPA HOLDINGS, S.A.	-5,43 %	4313,65 M
DELTA AIR LINES, INC.	+29,75 %	34,16 mil M
RYANAIR HOLDINGS PLC	-0,39 %	24,87 mil M
SINGAPORE AIRLINES LIMITED	+1,98 %	20,06 mil M
INTERGLOBE AVIATION LIMITED	+33,08 %	18,49 mil M
UNITED AIRLINES HOLDINGS, INC.	+27,70 %	17,75 mil M
AIR CHINA LIMITED	-20,24 %	14,49 mil M
TÜRK HAVA YOLLARI ANONIM ORTAKLIGI	+44,36 %	13,92 mil M
CHINA SOUTHERN AIRLINES COMPANY LIMITED	-11,78 %	12,41 mil M
CHINA EASTERN AIRLINES CORPORATION LIMITED	-1,29 %	10,44 mil M

Aerolíneas - Otros