Finanzas Costco Wholesale Corporation Sao Paulo

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Tiendas de descuento

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 21:45:10 16/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
102,1 ^BRL	+1,03 %		+2,07 %	+27,86 %

15/05	Actualización del sector: Acciones de consumo mixtas a última hora de la tarde	MT
15/05	Actualización del sector: Consumo	MT

Valoración

Período Fiscal: Septiembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	128.440	153.783	204.479	229.946	241.184	351.730	-	-
Valor de la empresa ¹	125.180	149.115	200.712	226.300	233.942	346.917	343.478	339.001
P/E ratio	35,4 x	38,6 x	41 x	39,5 x	38,4 x	49,2 x	45,6 x	41,7 x
Rendimiento	0,84 %	0,78 %	0,64 %	0,65 %	0,71 %	2,44 %	0,58 %	0,59 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,84 x	0,92 x	1,04 x	1,01 x	1 x	1,38 x	1,29 x	1,21 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,82 x	0,89 x	1,02 x	1 x	0,97 x	1,37 x	1,26 x	1,17 x
Valor de la empresa / EBITDA	20,1 x	21,1 x	23,6 x	23,3 x	23 x	30,4 x	27,3 x	25,2 x
Valor de empresa / FCF	37,3 x	24,6 x	37,4 x	64,6 x	34,7 x	55,3 x	50,1 x	39,4 x
FCF Yield	2,68 %	4,06 %	2,68 %	1,55 %	2,88 %	1,81 %	2 %	2,54 %
Price to Book	8,49 x	8,43 x	11,6 x	11,1 x	9,61 x	15,2 x	12 x	10 x
Número de valores (en miles)	439.789	441.524	442.069	442.963	443.148	443.504	-	-
Precio de referencia ²	292,0	348,3	462,6	519,1	544,2	793,1	793,1	793,1
Fecha de publicación	3/10/19	24/9/20	23/9/21	22/9/22	26/9/23	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Septiembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	152.703	166.761	195.929	226.954	242.290	254.140	272.368	290.121
EBITDA ¹	6.229	7.080	8.489	9.693	10.191	11.424	12.566	13.442
Beneficio operativo (EBIT) ¹	4.903	5.435	6.708	7.793	8.114	9.125	10.092	11.101
Margen de operación	3,21 %	3,26 %	3,42 %	3,43 %	3,35 %	3,59 %	3,71 %	3,83 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	4.765	5.367	6.680	7.840	8.487	9.558	10.392	11.385
Resultado Neto ¹	3.659	4.002	5.007	5.844	6.292	7.155	7.689	8.251
Margen neto	2,4 %	2,4 %	2,56 %	2,57 %	2,6 %	2,82 %	2,82 %	2,84 %
BPA ²	8,260	9,020	11,27	13,14	14,16	16,13	17,39	19,03
Free Cash Flow ¹	3.358	6.051	5.370	3.501	6.745	6.268	6.861	8.599
Margen FCF	2,2 %	3,63 %	2,74 %	1,54 %	2,78 %	2,47 %	2,52 %	2,96 %
FCF Conversión (EBITDA)	53,91 %	85,47 %	63,26 %	36,12 %	66,19 %	54,86 %	54,6 %	63,97 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	91,77 %	151,2 %	107,25 %	59,91 %	107,2 %	87,6 %	89,24 %	104,22 %
Dividendo / Acción ²	2,440	2,700	2,980	3,380	3,840	19,35	4,587	4,655
Fecha de publicación	3/10/19	24/9/20	23/9/21	22/9/22	26/9/23	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Septiembre	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3
Ventas netas ¹	50.363	51.904	52.596	72.091	54.437	55.266	53.648	78.939	57.799	58.442	57.969	79.845	62.097	62.752	62.269
EBITDA ¹	2.125	2.248	2.229	3.091	2.198	2.373	2.151	3.469	2.485	2.576	2.691	3.653	2.770	2.928	2.951
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.693	1.812	1.791	2.497	1.751	1.903	1.679	2.781	1.984	2.062	2.147	2.931	2.190	2.323	2.347
Margen de operación	3,36 %	3,49 %	3,41 %	3,46 %	3,22 %	3,44 %	3,13 %	3,52 %	3,43 %	3,53 %	3,7 %	3,67 %	3,53 %	3,7 %	3,77 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.696	1.801	1.827	2.516	1.770	1.983	1.771	2.963	2.106	2.237	2.221	3.010	2.304	2.429	2.448
Resultado Neto ¹	1.324	1.299	1.353	1.868	1.364	1.466	1.302	2.160	1.589	1.743	1.641	2.211	1.695	1.791	1.803
Margen neto	2,63 %	2,5 %	2,57 %	2,59 %	2,51 %	2,65 %	2,43 %	2,74 %	2,75 %	2,98 %	2,83 %	2,77 %	2,73 %	2,85 %	2,9 %
BPA ²	2,980	2,920	3,040	4,200	3,070	3,300	2,930	4,860	3,580	3,920	3,677	5,000	3,819	4,051	4,039
Dividendo / Acción ²	0,7000	0,7900	0,9000	0,9000	0,9000	0,9000	1,020	1,020	1,020	15,00	1,161	1,161	1,098	1,098	1,121
Fecha de publicación	9/12/21	3/3/22	26/5/22	22/9/22	8/12/22	2/3/23	1/6/23	26/9/23	14/12/23	7/3/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Septiembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	3.260	4.668	3.767	3.646	7.242	4.813	8.252	12.729
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	3.358	6.051	5.370	3.501	6.745	6.268	6.861	8.599
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	25,9 %	23,9 %	27,9 %	30,6 %	27,5 %	29,2 %	28,5 %	26,1 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	8,41 %	7,93 %	8,72 %	9,47 %	9,45 %	10,4 %	10,4 %	10,5 %
Activos ¹	43.495	50.478	57.412	61.717	66.580	68.937	73.681	78.784
Activos netos por acción ²	34,40	41,30	39,80	46,60	56,60	52,20	65,90	79,30
Flujo de efectivo por acción ²	14,40	20,00	20,20	16,60	24,90	23,40	25,50	29,90
Capex ¹	2.998	2.810	3.588	3.891	4.323	4.509	4.569	4.658
Capex / Ventas	1,96 %	1,69 %	1,83 %	1,71 %	1,78 %	1,77 %	1,68 %	1,61 %
Fecha de publicación	3/10/19	24/9/20	23/9/21	22/9/22	26/9/23	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Costco Wholesale Corporation

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

793,1 USD

Precio objetivo promedio

778,6 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

-1,83 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Tiendas de descuento - NEC

	Varia. 1 de ene.	Capi.
TARGET CORPORATION	+12,80 %	74,32 mil M
DOLLAR GENERAL CORPORATION	+7,83 %	32,2 mil M
DOLLARAMA INC.	+28,06 %	24,94 mil M
PAN PACIFIC INTERNATIONAL HOLDINGS CORPORATION	+14,00 %	14,81 mil M
BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS, INC.	+19,72 %	10,63 mil M
SIAM MAKRO	+13,89 %	8988,92 M
B&M EUROPEAN VALUE RETAIL S.A.	-3,10 %	6919,83 M
OLLIE'S BARGAIN OUTLET HOLDINGS, INC.	-3,18 %	4505,51 M
PEPCO GROUP N.V.	-19,15 %	3120,77 M

Tiendas de descuento - NEC