El asediado prestamista suizo quiere poner fin a una serie de escándalos y acciones legales en una reorganización que probablemente le haga reducir un volátil banco de inversión en Londres y Nueva York para centrarse en la banca para los ricos en Suiza.

La reestructuración está siendo observada de cerca por el regulador suizo Finma, que está en contacto regular con el banco, dijo una segunda persona familiarizada con el asunto, lo que pone de relieve lo delicado de la renovación.

Pero a pocos días del anuncio del 27 de octubre, sigue sin estar claro qué negocios pueden venderse y a qué precio, piezas críticas en un rompecabezas que determinará cuánto puede tener que pedir el banco a los accionistas.

Los analistas han dicho que la empresa podría necesitar hasta 9.000 millones de francos suizos (9.000 millones de dólares) como parte de una reorganización, parte de la cual puede tener que provenir de los inversores y otra de la venta de activos.

La dirección tiene la intención de vender negocios, como productos titulizados, de su banco de inversión, dijo la primera persona, añadiendo, sin embargo, que las negociaciones probablemente se prolongarán hasta el último minuto antes de que se anuncie la reorganización.

El banco ha puesto en marcha recientemente un proceso que podría suponer la venta de su rama de gestión de activos en EE.UU., según dijo recientemente otra fuente a Reuters, y las primeras manifestaciones de interés se presentarán a finales de esta semana. Sin embargo, no había ninguna garantía de venta.

Credit Suisse también está considerando la posibilidad de escindir parte de su negocio de asesoramiento y banca de inversión, que podría atraer a inversores externos y recibir el nombre de First Boston, según ha informado Bloomberg.

Si estas operaciones no se materializan o no alcanzan las expectativas, Credit Suisse acudirá a una ampliación de capital, dijo esa persona. El banco declinó hacer comentarios, antes de su anuncio oficial.

TAILSPIN

Credit Suisse, uno de los mayores bancos de Europa, está tratando de recuperarse de una racha de escándalos, entre los que se incluye la pérdida de más de 5.000 millones de dólares por el colapso de la firma de inversión Archegos el año pasado, cuando también tuvo que suspender los fondos de clientes vinculados a la fallida financiera Greensill.

A principios de este mes, en un movimiento inusual, el Banco Nacional Suizo, que supervisa la estabilidad financiera de los bancos de importancia sistémica en Suiza, dijo que estaba supervisando la situación de Credit Suisse.

Esto se produjo después de que las especulaciones sin fundamento sobre el futuro del banco en las redes sociales hicieran caer sus acciones en picado. El presidente del banco ha dicho que su capital es sólido. El precio de las acciones se ha reducido aproximadamente a la mitad este año.

El banco se había puesto en contacto con los inversores para realizar una ampliación de capital, según han dicho fuentes familiarizadas con el asunto, indicando que la venta de activos, como su hotel Savoy en Zúrich, podría no ser suficiente.

Credit Suisse ha contratado a Royal Bank of Canada para que le ayude a organizar una ampliación de capital para apuntalar sus finanzas y asegurar los fondos para la reestructuración, dijo otra persona familiarizada con el asunto.

Morgan Stanley también está trabajando en la ampliación de capital, dijo la primera fuente.

Además de atraer el escrutinio de los reguladores suizos, el episodio también ha llamado la atención de los legisladores del país.

"Espero que anuncien que la parte estadounidense del negocio se reducirá: la banca de inversión de EE.UU. necesita ser liquidada", dijo Thomas Matter, un destacado parlamentario del Partido Popular Suizo, el mayor partido del país en el parlamento y miembro de su coalición de gobierno.

"Me preocupa más que Credit Suisse sea comprado a precio de ganga por un banco estadounidense", dijo.

Ray Soudah, presidente de la empresa suiza especializada en fusiones y adquisiciones Millenium Associates, afirmó que las cesiones corren el riesgo de convertir a Credit Suisse en "un objetivo aún mayor".

"Esto hará mella en el valor de la empresa aún más porque reduce sus ingresos", dijo.

La semana pasada, el presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, que asumió el cargo en enero, se comprometió a reformar el banco tras un "horrible" 2021 en el que perdió miles de millones de dólares, la mayor pérdida de su historia. Ian Lapey, gestor del Fondo de Servicios Financieros Globales Gabelli, accionista del banco, dijo que éste debe esbozar un plan ambicioso para mantener a los inversores de su lado, por ejemplo reduciendo el tamaño de su banco de inversión.

"Si la empresa presenta un plan que esencialmente hace un par de cambios menores y busca recaudar capital, eso será muy difícil".