Duro Felguera S A : AGM Document

UNA COMPAÑÍA QUE GENERA VALOR

Duro Felguera, una compañía con historia,		Compañía con más de 160 años de historia:
	 Equipo humano como activo estratégico,
prestigio y altamente internacionalizada			con alta capacitación técnica
					 Experiencia en grandes proyectos con
					excelentes referencias en el mercado
					Amplia oferta comercial y altamente
					especializada con extensa presencia
Canadá					internacional
	Holanda				 DF se organiza en 5 líneas de negocio
		Bélgica
				afianzando sus líneas tradicionales con
	España	Rumanía			especial foco en transición energética y
		Bahréin		Japón	transformación digital a través de
	Argelia			nuestras líneas de energías renovables,
	EAU
				hidrógeno verde y sistemas inteligentes
México	Mauritania
	India
Costa Rica					Sector y entorno: buenas perspectivas de
Colombia					crecimiento y fuerte demanda en industria,
			Indonesia		energía y tecnología, con especial foco en
Perú					transición energética y descarbonización.
	Brasil
Chile			Australia		DF orientada a aprovechar las oportunidades
					del mercado en cada línea de negocio, gracias

a sus referencias, conocimiento y potenciándose con las sinergias que conlleva la incorporación de los inversores industriales.

Presencia de Duro Felguera

2

La Compañía en cifras…

Evolución

Resultados

Dirección

Estratégica

Gestión de Crisis y Transformación

3

Principales magnitudes

de 2022 frente a 2021

Contratación 2021	Contratación 2022
	x2
175 Mn€	348 Mn€

Cartera a final de 2021	Cartera a final de 2022
	x1,6
336 Mn€	551 Mn€

Facturación 2021	Facturación 2022
	x1,5
84 Mn€	123 Mn€

EBITDA 2021	EBITDA 2022
	+14
-9Mn€	5 Mn€

Necesidad de Tesorería para asegurar la viabilidad a Largo Plazo y

el crecimiento sostenible de la compañía

+1.100

Trabajadores

+350

técnicos

superiores

Referencias

técnicas EPC,

Servicios y Fabricación de Equipos

Visión general de la operación propuesta (I)

Racional

de la

Operación

Duro Felguera atraviesa una situación de dificultades derivadas del contexto extraordinario de los últimos ejercicios, de la que está evolucionando favorablemente y, de la que se podría recuperar definitivamente, gracias a realizar un notable esfuerzo industrial, siempre que disponga de los fondos necesarios para lograr este objetivo. De esta forma, la ampliación de capital es necesaria para el desarrollo de sostenible de la compañía.

La búsqueda de un socio industrial constituye una exigencia específica impuesta por el Fondo de Ayuda del Gobierno e impulsado por el Consejo de Administración de Duro Felguera

Se ha firmado un Acuerdo de Entendimiento vinculante o Memorandum of Understading (MoU) con dos inversores industriales Grupo Promotor de Desarrollo e Infraestructura, S.A. ("Prodi") y Mota-Engil México ("M-E Mex").

• Los Inversores participarán en el capital como accionistas de referencia que (i) aporten solidez financiera; (ii) generen sinergias de negocio y comerciales que apoyen el Plan de Negocio ; y (iii) transmitan y generen la confianza necesaria al mercado financiero y a los clientes
• La estructura que se propone para la operación, respeta el derecho de suscripción preferente de sus accionistas, que les dará la posibilidad de participar mediante su ejercicio, en la recuperación y crecimiento de la sociedad
• Con el objetivo de impulsar un plan de negocio reforzado ampliando su crecimiento respecto del Plan de Viabilidad, para lo que se requiere una participación de referencia en Duro Felguera, en la que se dan las circunstancias para solicitar una exención de OPA.
• Con esta operación se asegura la entrada de liquidez en la compañía para asegurar este plan de negocio y aumentar, de esta forma, el valor de Duro Felguera y con ello el de sus accionistas y grupos de interés

Visión general de la operación propuesta (II)

Inversores Industriales

Grupo Prodi es una sociedad industrial mexicana que tiene como actividad principal el diseño y construcción de proyectos de infraestructura pública, transporte público, oil and gas, energía y turismo, entre otras. Grupo Prodi participa al 49% en el otro inversor, Mota-Engil México. Grupo Prodi está controlado por José Miguel Bejos

Por su parte, Mota-Engil México es una sociedad industrial mexicana cabecera de un grupo empresarial cuya actividad ordinaria se centra en obra civil, infraestructuras, concesiones e ingeniería, energía, industria y turismo, participada por el grupo empresarial portugués de Mota-Engil, SGPS, S.A. (EGL.LS), titular del 51% de su capital, y participada en el 49% restante por el otro inversor, esto es el Grupo Promotor de Desarrollo e Infraestructura, S.A. DE C.V. de nacionalidad mexicana. Mota-Engil SGPS, S.A. (EGL.LS) es una sociedad cotizada en Euronext Lisbon (con una facturación de 3.450 millones de Euros), que forma parte del principal índice de la bolsa portuguesa (PSI 20), con un capital social de 306 millones de Euros y una capitalización bursátil cercana a los 500 millones de Euros.

Mota-Engil México lleva a cabo operaciones centradas en la construcción y gestión de infraestructuras en los segmentos de ingeniería y construcción, ambiente y servicios, concesiones de transportes y energía. En México, Mota-Engil México ha realizado una trayectoria de inversión permanente desde 2007 y realizado algunas de las infraestructuras más relevantes del país. Está presente desde 2015 en el sector de la producción de energía por medio de la Generadora Fénix, el primer operador privado en este mercado en México

Grupo Prodi y Mota-Engil México contribuirán al fortalecimiento internacional de Duro Felguera, aprovechando su ya amplia experiencia internacional, en mercados con gran atractivo como México y su entorno, además de Latam y África. En particular, su posicionamiento en el programa "Nearshoring" de EEUU, así como otros proyectos de inversión en esta zona geográfica.