First Bank (NasdaqGM:FRBA) adquiere Malvern Bancorp, Inc. (NasdaqGM:MLVF) a EJF Capital LLC y otros.
17 de julio 2023
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First Bank (NasdaqGM:FRBA) ejecutó la carta de intención para adquirir Malvern Bancorp, Inc. (NasdaqGM:MLVF) de EJF Capital LLC y otros el 4 de octubre de 2022. First Bank (NasdaqGM:FRBA) celebró un acuerdo definitivo de fusión para adquirir Malvern Bancorp, Inc. (NasdaqGM:MLVF) de EJF Capital LLC y otros por aproximadamente $150 millones el 13 de diciembre de 2022. Según los términos del acuerdo de fusión, los accionistas de Malvern Bancorp, Inc. recibirán 0,7733 acciones ordinarias de First Bank y 7,80 $ en efectivo por cada acción ordinaria de Malvern Bancorp, Inc. en circulación. First Bank espera emitir aproximadamente 5.9 millones de nuevas acciones ordinarias de First Bank y $59.4 millones en contraprestación en efectivo para consumar esta transacción. Este Acuerdo prevé la adquisición de Malvern por First Bank de conformidad con la fusión de Malvern con y en First Bank con First Bank como la corporación sobreviviente. El Acuerdo prevé ciertos derechos de rescisión tanto para First Bank como para Malvern y establece además que Malvern deberá abonar una comisión de rescisión de 5,9 millones de dólares a la rescisión del Acuerdo en determinadas circunstancias.
La fusión está sujeta a la aprobación de los accionistas de First Bank y Malvern Bancorp, Inc., así como a las aprobaciones reglamentarias habituales, incluida la aprobación para la cotización en el Nasdaq Global Select Market de las acciones ordinarias de First Bank que se emitirán en la fusión, y Malvern habrá hecho que Malvern Bank ejecute y entregue el Acuerdo de fusión bancaria a First Bank. La fusión ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de First Bank y Malvern. En relación con el Acuerdo, First Bank celebró Acuerdos de Voto con Malvern y cada director de Malvern y ciertos Insiders de Malvern, en su calidad de accionistas de Malvern, que poseen en conjunto aproximadamente el 5,6% de las acciones ordinarias en circulación de Malvern. Los accionistas de First Bank tienen fecha de vencimiento el 28 de abril de 2023. El 6 de julio de 2023, First Bank y Malvern Bancorp anunciaron haber recibido las aprobaciones reglamentarias de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, el Departamento de Banca y Seguros de Nueva Jersey y el Departamento de Banca y Valores de Pensilvania, así como la no objeción de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, para completar la transacción. Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2023. Se prevé que la transacción se cierre a mediados de julio de 2023. La transacción será significativamente y de inmediato acrecentamiento de First Bank ganancias por acción y que la ganancia de nuevo en la dilución contable tangible a ser inferior a dos años y medio.
Kirk Steven Hovde y William Davis D. Curtiss de Hovde Group, LLC actuaron como asesores financieros de First Bank y Piper Sandler & Co. actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion de Malvern Bancorp, Inc. Lawrence Spaccasi y Marc Levy de Luse Gorman, PC proporcionaron asesoría legal a First Bank y Paul Aguggia de Holland & Knight LLP proporcionó asesoría legal a Malvern Bancorp, Inc. Computershare, Inc. actuó como agente de transferencias de First Bank. Alliance Advisors, LLC actuó como agente de información con una comisión de servicio de 7.500 dólares tanto para First Bank como para Malvern.
First Bank (NasdaqGM:FRBA) adquirió Malvern Bancorp, Inc. (NasdaqGM:MLVF) a EJF Capital LLC y otros el 17 de julio de 2023. La transacción combinada de acciones y efectivo se valoró en aproximadamente 129,7 millones de dólares. A partir del cierre de la fusión, First Bank amplió su Consejo de Administración en tres puestos y nombró a tres consejeros de Malvern, Andrew Fish, Howard Kent y Cynthia Felzer Leitzell, para formar parte del Consejo de First Bank. Los activos consolidados de la empresa combinada ascienden aproximadamente a 3.800 millones de dólares.
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First Bank es un banco comercial autorizado. Ofrece un conjunto de productos crediticios, entre los que se incluyen préstamos comerciales e industriales, préstamos inmobiliarios comerciales (incluidos préstamos ocupados por el propietario, para inversores, para construcción y desarrollo y multifamiliares), préstamos inmobiliarios residenciales y préstamos al consumo y de otro tipo. Ofrece préstamos comerciales e industriales a pequeñas y medianas empresas para fines empresariales generales. Invierte en diversos tipos de activos líquidos, incluidas obligaciones del Tesoro de los Estados Unidos, valores de diversas agencias federales, gobiernos estatales y municipales, valores respaldados por hipotecas y certificados de depósito de instituciones aseguradas a nivel federal. La empresa opera 18 sucursales de servicio completo situadas en Cinnaminson, Cranbury, Delanco, Denville, Ewing, Flemington, Hamilton, Lawrence, Monroe, Pennington, Randolph, Somerset y Williamstown, Nueva Jersey, y Doylestown, Trevose, Warminster y West Chester, Pensilvania.