GLENCORE PLC La operación se produce en un momento en que se intensifica la oleada de fusiones y adquisiciones en el sector minero, espoleada en parte por los inversores que apuestan por la creciente demanda de metales necesarios para la transición energética ecológica mundial en los próximos años.
ACG, una sociedad de adquisiciones con fines especiales (SPAC) que cotiza en Londres, comprará las minas de sulfuro de níquel Santa Rita y de cobre Serrote a fondos de capital riesgo asesorados por Appian Capital, que ha contratado a Standard Chartered y Citigroup para la venta, según informó en un comunicado.
Las SPAC son sociedades pantalla que recaudan dinero mediante una oferta pública inicial (OPI) y posteriormente se fusionan con una empresa privada, haciéndola pública.
Sólo se han producido unas pocas operaciones de este tipo en el sector minero, como Vision Blue Resources, un fondo fundado por el antiguo jefe de Xstrata, Mick Davis, que respaldó una SPAC de 300 millones de dólares, y Metals Acquisition Corp, que cotizó en Nueva York y compró una mina de cobre propiedad de Glencore.
Tras la compra, el concentrado de níquel se refinará en las instalaciones de Glencore en Europa Occidental y Norteamérica, según el comunicado, y el producto final se incorporará a las baterías de vehículos eléctricos (VE) de Stellantis, PowerCo y otros fabricantes.
Glencore invertirá 100 millones de dólares en acciones de ACG. Stellantis y el fondo de inversión minero La Mancha Resource Capital aportarán cada uno una inversión de capital por el mismo importe, mientras que PowerCo realizará un pago anticipado de 100 millones de dólares en níquel.
Durante el proceso, ACG se convertirá en ACG Electric Metals y emitirá nuevas acciones, lo que convertirá a Glencore, Stellantis y La Mancha en propietarios del 51% y dejará el 49% para free float, según declaró a Reuters Artem Volynets, director ejecutivo de ACG.
Ambas minas utilizan energía hidroeléctrica para la producción y están considerando ampliaciones.
Hace un año, Appian inició un proceso judicial por una demanda de 1.200 millones de dólares contra la sudafricana Sibanye-Stillwater después de que Sibanye se retirara de un acuerdo para adquirir las mismas dos minas, alegando un "evento geotécnico" en Santa Rita.
Appian dijo que la decisión de Sibanye de retirarse del acuerdo se basaba en una "afirmación incorrecta". Sibanye presentó su defensa y, según su informe financiero, espera que el juicio comience en junio de 2024.
ACG tiene plena confianza en las minas.
El acuerdo "establecerá a ACG Electric Metals como principal proveedor de metales críticos en la cadena de valor de los VE occidentales", dijo Volynets.
Volynets es el antiguo jefe de En+ Group y dirigió la salida a bolsa en Hong Kong de la filial productora de aluminio Rusal en 2010. También dirigió la fusión de dos productores rusos de aluminio con los activos de alúmina de Glencore en la década de 2000. (Reportaje de Polina Devitt; información adicional de Clara Denina en Londres; edición de Kirsten Donovan y Jason Neely)
