Presentación Corporativa Marzo 2024
Embalse del Calima
Nota Importante
Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos.
Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretenden ni asumen obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.
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Marzo 2024
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Introducción de Grupo Argos
Grupo Argos - Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm
Cifras relevantes de los negocios
Snapshot de la compañía - 2023
Cemento | • 11 plantas de cemento and 248 plantas de concreto en Colombia, |
Estados Unidos, CentAm y el Caribe | |
- Capacidad Anual Cemento → 24.0 m toneladas
- Capacidad Anual Concreto →14.7m m3
Energía | • | 1,959 MW capacidad instalada en generación (+70% hídrica + renovables) |
• | 1.3 millones de clientes + 47.000 km(2) de redes de distribución | |
• 293 km de líneas de transmisión en operación. | ||
Transporte | • Portafolio de 5 concesiones viales en Colombia y el caribe, con 700km+ |
en vías y tráfico de más ~40 millones anuales. |
- Operador del 2do aeropuerto en Sur América (Bogotá) y del único aeropuerto con 5 estrellas de la región (según Skytrax) → 46 mm PAX/año
Renta | • | Fondo de propiedad raíz en alianza con Conconcreto (constructor líder |
inmobiliaria | nacional) y Protección (fondo de pensiones local). Presencia en Colombia y | |
Estados Unidos | ||
• | AUM: +US$1.000m invertidos en 64 activos (GLA 812,000m2) |
• Banco de tierra con más de 2.000 Ha de desarrollo urbano
Portafolio
- Grupo Sura: líder regional en sector de sector de servicios financieros
Ingresos (2023) | EBITDA (2023) | |||
US$5.6 bn1 | US$1.4bn1 | |||
7% | ||||
1% | 8% | |||
7% | 2% | |||
12% | ||||
48% | ||||
27% | 56% | 32% | ||
Argos | Celsia | Concesiones | ||
Inmobiliario | Others |
11.500
Empleados
US$2.800 M
Market Cap
(28/02/2023)
Ingresos por región ('23)
13%
54%
33%
Colombia | US | Otros |
1. Tasa de cambio promedio 2023= 4,323 COP / USD
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Estrategia y Negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Cemento Infra Portafolio
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
M&A selectiva + optimización de activos existentes
Cemento Infra Portafolio
Portafolio de Infra 1
A | Consolidación/internacionalización de negocio de cementos + energía | B | Optimización del portafolio + foco en infraestructura | ||||||||||||
2006 - 2008 | 2009 - 2011 | 2012 | 2014 - 2015 | ||||||||||||
21% | Cemento | Energia | Transporte | 12% | |||||||||||
25% | |||||||||||||||
17% | |||||||||||||||
79% | 75% | 72% | |||||||||||||
100% | |||||||||||||||
Hitos relevantes
Adquisición Southern Star | Adquisición activos Holcim | Escisión de activos no | Adquisición activos Vulcan |
(US$245m) | (US$157m) | cementeros | (US$720m) |
Adquisición concreteras | Adquisición activos Lafarge | Escisión activos portuarios y | Adquisición terminal de |
(US$435m) | (US$760m) | creación de negocio de puertos | cemento |
(US$18m) | |||
Adquisición Termoflores | Adquisición EPSA | Reorganización de | Adquisición Odinsa |
(US$320m) + Meriléctrica | (US$1.1bn) | Colinversiones → Celsia | (US$670m) |
Internacionalización | Consolidación del | Consolidación de negocios no | Consolidación/ simplificación del |
del negocio cementero | negocio de energía | cementeros en Grupo Argos | negocio de transporte |
Nota: (1) según valor en libros
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
… ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos…
Cemento Infra Portafolio
B | Optimización del portafolio + foco en infraestructura (2/2) | C | Optimización de capital + plataformas en alianzas con inversionistas |
Portafolio Infra 1
2016 2017 - 2018 2019
17% | 17% | Cemento | Energía | Transporte | ||||
22% | ||||||||
17% | 19% | 51% | ||||||
66% | ||||||||
64% | ||||||||
26% | ||||||||
2021 - 2023
22%
51% 26%
~US$760m(2) AUM en plataformas
Hitos relevantes
Adquisición activo de Heidelberg Cement e Italcementi en EEUU (US$660m)
Creación Pactia
(~US$789m AUM)
Desinversiones de
participaciones minoritarias en
activos no estratégicos (Vinus, Hatovial, V. Américas, P. Sta. Marta, GENA, GENPAC)
Adquisición control OPAIN (US$168m)
Desinversión Compas
(MOIC:2.5x, IRR:26%)
Desinversión de 13 plantas
US$50m)
Creación plataformas de transmisión (Caoba) y solar (C2 Energía) con
(~US$350m AUM)
Desinversión 24 plantas de concreto en EEUU (US$184M)
Adquisición Enertolima (US$534m)
Desinversión Termoflores (US$420M)
Reorganización Celsia y EPSA
Creación plataforma vías con (~US$150m AUM)
Creación plataforma aeropuertos con (~US$150m AUM)
Creación Plataforma solar
(Laurel) con (~US$10m AUM)
Combinación de Argos USA con
Consolidación de activos de renta | Desinversiones de activos no |
inmobiliaria en Pactia | estratégicos |
Notes: (1) As per Book Value (2) Macquarie: US$300m, Cubico: US$350m, Protección: US$100m; Bancolombia: US$10m
Creación de plataformas de energía y
transporte de la mano de inversionistas de
primer nivel
Summit Materials (US$3.2 bn)
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
… y consolidar un track record bajo y un equipo diectivo de primer nivel
Cemento Infra Portafolio
Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos
1 | 2 | |
3
4 | 5 | 6 | ||
Conocimiento sectorial y de las dinámicas del mercado colombiano
Principal jugador privado integrado
Colombia
1st Renovables (1)
3rd Gx + Dx(1)
Principal jugador independiente
Capacidad de originar y acceso a oportunidades
US$7bn+
30+ transacciones
Desde 2006
US$3bn+
10+ transacciones
Desde 2006
Modelo de creación de valor que incorpora buenas practicas en ASG
2022
Carbon Neutral
2022
Optimización de activos | Reputación corporativa | Equipos directivos con |
y mejoramiento | y mejores condiciones | experiencia en cada |
operacional | de financiación | sector |
+15.6p.p. | US$800m+ | 25+ años |
Margen EBTDA | 7+ emisiones(4) | Experiencia promedio |
Desde 2015 | Desde 2010 | en el sector |
3.6x Cap. renovables | ||
76% Mejoras SAIFI(3) | US$900m+ | 25+ años |
+39.2p.p. | 5+ emisiones(4) | Experiencia promedio en |
Desde 2010 | el sector | |
Margen EBITDA |
S. América y Colombia | US$1bn+ |
2nd Plataforma aeropuertos(2) | |
15+ transacciones | |
3rd Plataforma vías | Desde 2006 |
68% reducción de emisiones
a 2030
Desde 2015 | US$200m+ | 10+ años |
Optimizando de | ||
12 activos /4 sectores a | 1 emisión(4) | Experiencia promedio en |
7 activos /2 sectores | Desde 2010 | el sector |
Notas: (1) Excluyendo compañías públicas (2) Segunda plataforma de aeropuertos en Sur América (3) en Enertolima (4) Emisiones ECM y DCM en el mercado Colombiano
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Introducción de Grupo Argos
Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en el segmento de infraestructura
Ingresos Consolidados
EBITDA Consolidado
COP bn
+ 12%
+ 12%
COP bn
CAGR 2013 - 3Q23
22,6 | → USD 5.2 bn1 |
CAGR 2013 - 3Q23
5,5 → USD 1.3 bn1
6,7
30%
32%
56%
44%
1,6
45% | 48% |
67%
20122023
49%
20122023
Cemento | Celsia & Odinsa | Portafolio y Desarrollo Urbano | ||
1. Tasa de cambio promedio 2023= 4.323 COP / USD
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura
Cemento | Energía | Concesiones | Inmobiliario | Portafolio | |||||||||||||||||
Transmisión y | ▪ | Sura | |||||||||||||||
Argos | Generación | Comercialización | Concesiones | Concesiones | Rentas | ▪ | Nutresa | ||||||||||
Argos USA | Distribución | ||||||||||||||||
COL & CCA | de Energía | de Energía | Viales | Aeroportuarias | Inmobiliarias | ▪ | Desarrollo | ||||||||||
de Energía | |||||||||||||||||
Urbano | |||||||||||||||||
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY
Cemento
1 | |||||||
Argos | 31% de | ||||||
Summit | |||||||
COL & CCA | |||||||
Materials | |||||||
2
Gestor de activos alternativos → | Infraestructura | ||||||
Generación | Transmisión y | Comercialización | Concesiones | Concesiones | Rentas | |||||
Distribución | ||||||||||
de Energía | de Energía | Viales | Aeroportuarias | Inmobiliarias | ||||||
de Energía | ||||||||||
Portafolio
- Sura
- Nutresa
- Desarrollo Urbano
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Combinación de Argos USA con Summit Materials | Consolidación de los activos de infraestructura en un vehículo |
La compañía resultante será líder regional en gestión de activos y | |
Cementos Argos será el principal accionista de una compañía líder en | |
buscará atraer capital global que remunere su gestión para el | |
el sector de materiales de construcción, lista en NYSE | |
desarrollo de proyectos en Latinoamérica | |
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Grupo Argos SA published this content on 11 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 13 March 2024 20:03:10 UTC.