La aseguradora sanitaria india Niva Bupa planea recaudar 360 millones de dólares en una OPV, valorando potencialmente el negocio en hasta 2.500 millones de dólares, según dos fuentes y un documento visto por Reuters, la última compañía en sacar provecho de una subida del mercado bursátil.

British United Provident Association (Bupa), que posee una participación del 63% en la empresa india, planea vender una pequeña participación por valor de hasta 38 millones de dólares y la empresa india de capital riesgo True North está planeando una venta de participaciones por valor de hasta 225 millones de dólares, según el documento que detalla los planes de OPV.

La empresa presentará los documentos ante el regulador de los mercados de la India para solicitar la aprobación de la OPI en la próxima semana, dijeron las fuentes.

Niva Bupa, Bupa U.K y True North declinaron hacer comentarios.

Los planes de Niva Bupa son el último ejemplo del auge de los mercados de OPV en la India, donde los inversores están vertiendo cantidades récord de dinero en pequeñas y grandes empresas. A principios de este mes, el grupo automovilístico coreano Hyundai presentó la que podría ser la mayor OPV de la historia del país.

De la oferta de 360 millones de dólares, Niva Bupa recaudará 96 millones mediante la emisión de nuevas acciones, mientras que los inversores existentes venderán acciones por valor de 264 millones de dólares, según muestra el documento.

Utilizará los fondos recaudados para reforzar su balance y para gastos operativos, según el documento.

Niva Bupa ha contratado a Morgan Stanley y a los bancos indios ICICI, Kotak, Axis, HDFC y Motilal Oswal para la OPV, muestra el documento. Los bancos no respondieron a las consultas en busca de comentarios.

India es una de las naciones con menor índice de penetración de seguros entre los grandes países, pero su adopción está creciendo rápidamente después de que la pandemia de COVID "aumentara la concienciación sobre el riesgo", dijo Niva Bupa en su informe anual de 2022.

Las ventas de seguros están aumentando con el incremento de los costes sanitarios en la India, donde la mayoría de los ciudadanos recurren a la sanidad privada, ya que los hospitales públicos suelen estar sobrecargados.

Niva Bupa está asociada con más de 10.000 hospitales en la India. Sin embargo, es uno de los actores más pequeños, con una cuota de mercado del 1,8% en un sector dominado por las empresas aseguradoras de Allianz y Generali.

En 2021, India permitió a los inversores extranjeros tomar una participación de hasta el 74% en las aseguradoras locales, frente al 49% anterior. En 2023, la británica Bupa aumentó su participación en la empresa india en un 20%, hasta el 63%.

Entre otras OPV, el fabricante de scooters eléctricas Ola Electric, el minorista FirstCry, respaldado por SoftBank, y el financiero hipotecario Bajaj Housing Finance esperan recaudar entre 500 y 1.000 millones de dólares en sus respectivas ofertas.