Tras conocerse las cuentas y las nuevas orientaciones, la cotización de Intesa se ha revalorizado en la bolsa italiana, subiendo un 1,8% hasta situarse en torno a los 2,57 euros a las 14.15 horas.

Para el ejercicio completo, el instituto estima un beneficio neto de más de 7.500 millones de euros, tras un "aumento significativo del resultado de las operaciones", impulsado por unos ingresos netos por intereses previstos "muy por encima" de los 14.000 millones de euros, y un "mayor crecimiento" en 2024 y 2025.

La previsión de beneficio neto para los dos próximos años es de un resultado superior al estimado para 2023.

Ya con las cuentas semestrales, Intesa había mejorado su previsión de beneficio neto para 2023 a "bastante más de 7.000 millones", con unos ingresos por intereses superiores a 13.000 millones.

En el tercer trimestre, el beneficio neto se situó en 1.900 millones, por encima del consenso de Lseg de 1.770 millones, y en comparación con los cerca de 2.270 millones del segundo trimestre de 2023 y los 957 millones del tercer trimestre de 2022.

Los ingresos netos de explotación ascendieron a 6.367 millones de euros, un 0,4% más que en el trimestre anterior y un 26,9% interanual.

Los intereses netos aumentaron un 6,4% respecto al trimestre anterior y un 59,7% respecto al tercer trimestre del año pasado, hasta los 3.800 millones.

Desde el punto de vista del capital, el banco se muestra sólido con un Cet1 a finales de septiembre del 13,6% en el conjunto del año (frente al 13,7% del trimestre anterior) una vez deducidos los dividendos devengados en los nueve meses y sin tener en cuenta los 120 céntimos de punto de beneficio de la absorción del Dta.

El banco confirma así su objetivo de un ratio Cet1 superior al 12% en el horizonte 2022-25 del plan de negocio, calculado según las normas de Basilea 3 y 4.

Confirmando uno de los niveles más altos de Europa con un ratio de reparto en efectivo del 70%, el Consejo de Administración aprobó un dividendo en efectivo a cuenta de los resultados de 2023 de unos 2.600 millones de euros, que se distribuirá en noviembre. El reparto posterior para el ejercicio se cuantificará con la aprobación de los resultados anuales a principios de febrero, precisa el banco.

La exposición a Rusia sigue disminuyendo: en comparación con finales de junio de 2022, se ha reducido en torno al 80% y representa el 0,2% del total de préstamos a clientes del grupo. Los préstamos transfronterizos a Rusia son en su mayoría rentables y están clasificados en la fase 2.

Intesa, que recientemente ha estado en el centro de la polémica en torno a la transferencia de numerosos titulares de cuentas corrientes al banco digital del grupo, Isybank, estima una contribución adicional de sus inversiones en tecnología de unos 500 millones de euros a su beneficio bruto de explotación de 2025, que no está incluido en el plan de negocio de 2022-2025.

"La elevada diversificación de los ingresos puede respaldar la cuenta de resultados incluso si los tipos empiezan a caer, y la generación orgánica de capital apoya las distribuciones a los accionistas", comenta Jefferies en una nota en la que señala que los resultados y la orientación del banco están por encima de las expectativas.

(Andrea Mandalà, edición Claudia Cristoferi)