Ivanhoe Electric Inc. (NYSEAM:IE) firmó un acuerdo definitivo para adquirir la participación restante del 17,5% en Kaizen Discovery Inc. (TSXV:KZD) por 1,8 millones de dólares canadienses el 4 de diciembre de 2023. Ivanhoe Electric Inc. (?IE?) adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de Kaizen Discovery ("Empresa") que no sean ya propiedad de IE en una transacción con todas las acciones. Según los términos del Acuerdo, si éste se hace efectivo, cada titular de acciones de la Empresa recibirá una (1) acción ordinaria de IE por cada ciento veintisiete (127) acciones de la Empresa que posea. El Acuerdo también prevé una comisión de rescisión de 300.000 CAD que Kaizen pagará a IE si el acuerdo se rescinde en determinadas circunstancias especificadas.

El acuerdo se efectuará por medio de un plan de acuerdo aprobado por un tribunal en virtud de la División 5 de la Parte 9 de la Ley de Sociedades Comerciales (Columbia Británica). La transacción está sujeta a la aprobación de al menos dos tercios de los accionistas de Kaizen, a la aprobación del Tribunal Supremo de la Columbia Británica, a determinadas aprobaciones bursátiles y reglamentarias y a las condiciones de cierre habituales para transacciones de esta naturaleza. El acuerdo no requiere la aprobación de los accionistas de IE. Los directores y altos funcionarios de Kaizen que también son Accionistas de la Empresa han suscrito acuerdos de apoyo al voto con IE, en virtud de los cuales han acordado votar sus Acciones de la Empresa y Valores Incentivados a favor del acuerdo. El comité especial de directores independientes de Kaizen ha revisado esta transacción y, basándose en asesoramiento financiero y jurídico, ha recomendado que el consejo de administración de Kaizen apruebe el acuerdo. Tras su revisión y teniendo en cuenta, entre otras cosas, la recomendación del comité especial y el dictamen de imparcialidad, el consejo de administración ha aprobado por unanimidad el acuerdo y el arreglo y ha determinado que el arreglo es justo para los accionistas de la empresa y redunda en beneficio de Kaizen, y recomienda a los accionistas de la empresa que voten a favor del arreglo. Se prevé que el acuerdo entre en vigor en febrero de 2024. A 29 de enero de 2024, los accionistas de Kaizen Discovery aprobaron la transacción. A 1 de febrero de 2024, la transacción obtuvo una orden final del Tribunal Supremo de Columbia Británica. A 1 de febrero de 2024, Kaizen prevé que el cierre del acuerdo se completará el 6 de febrero de 2024.

El Comité Especial recibió un dictamen de PI Financial Corp. PI Financial Corp. actúa como asesor financiero del Comité Especial y del Consejo de Kaizen, y Alexander Pizale, Rajit Mittal y Tera Li Parizeau de Cassels Brock & Blackwell LLP actúan como asesores jurídicos de Kaizen y del Comité Especial en relación con el Acuerdo. Ben Schach de Stikeman Elliott LLP ha actuado como asesor jurídico de Ivanhoe Electric en la transacción. El agente de transferencias y registrador estadounidense de las acciones de Ivanhoe es Computershare Trust Company, N.A. y el agente de transferencias y registrador canadiense de las acciones de Ivanhoe es Computershare Investor Services Inc. Computershare Investor Services Inc. actuó como depositario de Kaizen.

Ivanhoe Electric Inc. (NYSEAM:IE) completó la adquisición de la participación restante del 17,5% en Kaizen Discovery Inc. (TSXV:KZD) el 6 de febrero de 2024. Kaizen Discovery es ahora una filial propiedad al 100% de Ivanhoe Electric. Se espera que las acciones ordinarias dejen de cotizar en la TSX Venture Exchange al cierre de las operaciones del 7 de febrero de 2024.