LANXESS Aktiengesellschaft (XTRA:LXS) llegó a un acuerdo para adquirir la unidad de negocio Microbial Control de International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) por aproximadamente 1.300 millones de dólares el 23 de agosto de 2021. Microbial Control se compone de aproximadamente 270 colegas con dos instalaciones de producción en los Estados Unidos. LANXESS financiará el precio de compra con capital de deuda y ha asegurado la respectiva financiación puente. Según la actualización del 27 de agosto de 2021, la transacción se financiará mediante la emisión de bonos y un préstamo puente proporcionado por Citibank. La adquisición alcanza un atractivo precio de compra de 9,6 veces el EBITDA. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo el cumplimiento de los requisitos de consulta aplicables, y las autorizaciones antimonopolio pertinentes. A fecha de 5 de mayo de 2022, se han obtenido todas las autorizaciones antimonopolio necesarias para la transacción. La transacción está pendiente de las demás condiciones de cierre, que aún no han sido cumplidas por IFF. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2022. Se espera que la transacción se cierre el 1 de mayo de 2022. A partir del 5 de mayo de 2022, LANXESS prevé cerrar la adquisición el 1 de julio de 2022. Los ingresos en efectivo, netos de impuestos y gastos, se utilizarán principalmente para reducir la deuda pendiente. Se espera que la adquisición tenga un efecto positivo en las ganancias por acción ya en el primer año fiscal después del cierre.

BofA Securities actuó como asesor financiero y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP actuó como asesor legal de IFF. Paul Humphreys, Judit Gajdics, Maj Vaseghi, Ulrich Sittard, Jochen Dieselhorst, Theresa Ehlen, David Beutel, Robert Scarborough, Helmut Bergmann, Mary Lehner, Sascha Arnold, Gerrit Beckhaus, Christoph Werkmeister, Michael Josenhans, Holger Düchting y Christina Trebing de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP asesoraron a LANXESS en la adquisición. Malte Stoever y Robin Schmidt de Deloitte proporcionaron la diligencia debida financiera, Andreas Becker proporcionó el asesoramiento previo al PPA y Axel Mayer e Hiroshi Ochi de Deloitte proporcionaron la diligencia debida informática a LANXESS. Bettina Steinhauer, Kevin Lehpamer y Matthew Warner de Clifford Chance actuaron como asesores legales de Citibank.

LANXESS Aktiengesellschaft (XTRA:LXS) completó la adquisición de la unidad de negocio de Control Microbiano de International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) el 1 de julio de 2022.