Finanzas LPL Financial Holdings Inc.

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LPLA

US50212V1008

Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje

Mercado cerrado - Nasdaq Otros sitios de cotización 22:00:00 08/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
267 ^USD	-0,72 %		+0,58 %	+17,31 %

30/04	Caen los beneficios ajustados del 1T de LPL Financial, aumentan los ingresos	MT
30/04	Transcript : LPL Financial Holdings Inc., Q1 2024 Earnings Call, Apr 30, 2024

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	7.456	8.263	12.831	17.207	17.212	19.949	-	-
Valor de la empresa ¹	7.456	9.800	12.831	17.207	20.481	22.017	21.275	20.219
P/E ratio	13,9 x	17,8 x	28,4 x	20,8 x	16,6 x	18,2 x	15,7 x	12,6 x
Rendimiento	1,08 %	0,96 %	0,62 %	-	0,53 %	0,45 %	0,48 %	0,49 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,33 x	1,41 x	1,66 x	2 x	1,71 x	1,72 x	1,51 x	1,36 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,33 x	1,67 x	1,66 x	2 x	2,04 x	1,9 x	1,61 x	1,38 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,2 x	10,8 x	13,4 x	11,3 x	10,3 x	10,4 x	8,81 x	7,14 x
Valor de empresa / FCF	15,9 x	15,4 x	54,1 x	-	-	14,7 x	16,9 x	12,4 x
FCF Yield	6,27 %	6,47 %	1,85 %	-	-	6,79 %	5,93 %	8,05 %
Price to Book	7,23 x	6,3 x	7,67 x	-	8,52 x	7,18 x	6,21 x	5,23 x
Número de valores (en miles)	80.823	79.283	80.146	79.600	75.619	74.707	-	-
Precio de referencia ²	92,25	104,2	160,1	216,2	227,6	267,0	267,0	267,0
Fecha de publicación	30/1/20	4/2/21	3/2/22	2/2/23	1/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	5.625	5.872	7.721	8.601	10.053	11.588	13.222	14.692
EBITDA ¹	1.036	909	960,8	1.525	1.986	2.120	2.414	2.830
Beneficio operativo (EBIT) ¹	871,8	731,8	705,7	1.238	1.632	1.614	1.803	2.291
Margen de operación	15,5 %	12,46 %	9,14 %	14,39 %	16,23 %	13,93 %	13,64 %	15,59 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	741,8	626,1	601,3	1.112	1.445	1.492	1.689	2.111
Resultado Neto ¹	559,9	472,6	459,9	845,7	1.066	1.107	1.243	1.518
Margen neto	9,95 %	8,05 %	5,96 %	9,83 %	10,61 %	9,56 %	9,4 %	10,33 %
BPA ²	6,620	5,860	5,630	10,40	13,69	14,65	17,01	21,16
Free Cash Flow ¹	467,5	634,4	237,1	-	-	1.495	1.262	1.628
Margen FCF	8,31 %	10,8 %	3,07 %	-	-	12,9 %	9,54 %	11,08 %
FCF Conversión (EBITDA)	45,12 %	69,79 %	24,68 %	-	-	70,53 %	52,28 %	57,53 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	83,5 %	134,23 %	51,57 %	-	-	135,01 %	101,54 %	107,28 %
Dividendo / Acción ²	1,000	1,000	1,000	-	1,200	1,198	1,280	1,301
Fecha de publicación	30/1/20	4/2/21	3/2/22	2/2/23	1/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	2.094	2.066	2.039	2.163	2.333	2.418	2.469	2.522	2.644	2.833	2.885	2.984	3.134	3.259	3.361
EBITDA ¹	224,9	267,2	310,7	414,2	533,1	563,8	518,8	458,4	444,8	531	524,9	532,1	566	588,8	592,2
Beneficio operativo (EBIT) ¹	163,7	200,6	241,1	339,9	456,3	483,7	433,7	366	348,2	434,3	368,4	355	359,9	-	-
Margen de operación	7,82 %	9,71 %	11,82 %	15,71 %	19,56 %	20 %	17,57 %	14,51 %	13,17 %	15,33 %	12,77 %	11,89 %	11,48 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	136,6	173,4	212,3	306,7	419,2	444,5	388,8	317,7	293,8	374,2	367,4	365,9	400,5	402	416
Resultado Neto ¹	108,1	133,7	160,5	232,3	319,1	338,9	285,5	224,3	217,6	288,8	271,1	268,5	292,5	306,4	310
Margen neto	5,16 %	6,47 %	7,87 %	10,74 %	13,68 %	14,02 %	11,57 %	8,89 %	8,23 %	10,19 %	9,4 %	9 %	9,33 %	9,4 %	9,22 %
BPA ²	1,320	1,640	1,970	2,860	3,950	4,240	3,650	2,910	2,850	3,830	3,542	3,517	3,898	4,160	4,256
Dividendo / Acción ²	0,2500	0,2500	0,2500	0,2500	-	0,3000	0,3000	-	0,3000	-	0,3005	0,3005	0,3005	0,3007	0,3000
Fecha de publicación	3/2/22	28/4/22	2/8/22	27/10/22	2/2/23	27/4/23	27/7/23	26/10/23	1/2/24	30/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	1.537	-	-	3.268	2.068	1.326	270
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	1,691 x	-	-	1,646 x	0,9757 x	0,5492 x	0,0952 x
Free Cash Flow ¹	467	634	237	-	-	1.495	1.262	1.628
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	56 %	40,4 %	30,8 %	-	57,7 %	48,4 %	49,6 %	56,9 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	9,86 %	7,62 %	6,3 %	-	12,3 %	8,7 %	9 %	10,2 %
Activos ¹	5.679	6.202	7.294	-	8.653	12.728	13.809	14.878
Activos netos por acción ²	12,80	16,50	20,90	-	26,70	37,20	43,00	51,00
Flujo de efectivo por acción	7,370	9,790	5,540	-	-	-	-	-
Capex ¹	156	156	216	-	403	347	391	432
Capex / Ventas	2,78 %	2,65 %	2,8 %	-	4,01 %	2,99 %	2,95 %	2,94 %
Fecha de publicación	30/1/20	4/2/21	3/2/22	2/2/23	1/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para LPL Financial Holdings Inc.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

267 USD

Precio objetivo promedio

299,5 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+12,16 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+17,31 %	20,09 mil M
MORGAN STANLEY	+2,56 %	156 mil M
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+15,86 %	151 mil M
CHARLES SCHWAB	+11,05 %	138 mil M
CITIGROUP INC.	+21,99 %	118 mil M
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-7,81 %	36,61 mil M
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+12,47 %	25,97 mil M
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-10,14 %	21,65 mil M
NOMURA HOLDINGS, INC.	+38,47 %	17,9 mil M
CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD.	+6,96 %	16,21 mil M

Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje - Otros