La venta de la principal red de telecomunicaciones fijas de Italia enfrenta al fondo estadounidense KKR, que ya es inversor en la red de TIM, con el prestamista estatal italiano CDP, que se ha asociado con el fondo de infraestructuras Macquarie.

TIM busca vender su mayor activo mientras su consejero delegado, Pietro Labriola, intenta reestructurar el grupo, cuya deuda está calificada como "basura" y que se enfrenta a un descenso constante de los ingresos en su hipercompetitivo mercado nacional.

TIM, que necesita dinero para recortar su deuda y relanzar el negocio de servicios que le queda, ha pedido a ambos postores que mejoren sus ofertas iniciales antes del martes. El consejo de administración de TIM deberá examinar las ofertas en una reunión que se celebrará el 4 de mayo.

CDP, que posee el 10% de TIM, ofreció inicialmente unos 18.000 millones de euros (20.000 millones de dólares), incluida la deuda, por la red, que planea combinar con la de Open Fiber, una empresa rival de fibra óptica propiedad de CDP y Macquarie.

KKR ofertó 20.000 millones de euros, incluyendo una ganancia de 2.000 millones de euros, pero ambas ofertas están muy por debajo del precio de 31.000 millones de euros fijado por Vivendi, el mayor inversor individual de TIM.

Vivendi, que tiene una participación del 24% en TIM pero ha renunciado a sus puestos en el consejo para tener más libertad en las negociaciones, ha estado instando a los consejeros a que sólo evalúen las ofertas que valoren la red de forma justa y a que sometan cualquier decisión a una votación cualificada de los accionistas.

Si TIM decidiera dejar la decisión en manos de su consejo podría desencadenarse una batalla legal, dijeron las fuentes.

Acumulando más presión sobre el consejo y Labriola, Vivendi también está planeando no respaldar la política de remuneración de TIM en una junta general el jueves, han dicho las fuentes.

TIM cuenta con la venta para recortar su deuda de 25.000 millones de euros, que Labriola ha dicho que es clave para desarrollar sus opciones industriales y estratégicas.

(1 dólar = 0,9108 euros)