Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

El torrente de grandes momentos macroeconómicos de esta semana en todo el mundo ha hecho que los indicios de un ligero ablandamiento de los mercados laborales estadounidenses pasen un poco desapercibidos, pero el viernes ocuparán un lugar destacado en la agenda.

En la medida en que un enfriamiento del mercado laboral advierta a la Reserva Federal de que no demore demasiado el recorte de los tipos de interés, entonces el aumento de los despidos, las solicitudes de subsidio de desempleo y la caída de las ofertas de trabajo pueden ser en parte responsables de la nueva efervescencia de las acciones.

Se espera que las nóminas de febrero hayan aumentado en 200.000 empleos tras añadir 353.000 puestos en enero y que la tasa de paro se haya mantenido probablemente en el 3,7%.

Wall St vuelve a estar en alza tras un inicio de semana titubeante y los futuros volvieron a subir antes del informe.

Tanto el S&P500 como el Nasdaq subieron más de un 1% cada uno y alcanzaron nuevos récords el jueves, mientras el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reeditaba su testimonio ante el Senado y hacía un claro guiño a los recortes de tipos que se avecinan a medida que el banco central vaya confiando más en que vuelve a tener la inflación en su caja.

"Cuando tengamos esa confianza --y no estamos lejos de ella-- será apropiado empezar a rebajar el nivel de restricción para no llevar a la economía a la recesión".

El mensaje fue suficiente para eliminar todas las dudas que quedaban en los mercados de futuros de que la Fed recortará ahora tan pronto como en junio y aplicará hasta 95 puntos básicos de relajación este año. Los bonos del Tesoro se vieron animados, incluso antes de otra intensa semana de ventas de deuda, y los rendimientos a 10 años tocaron mínimos de un mes.

Y tras su última actualización de la política del jueves, el Banco Central Europeo también está ahora decidido a recortar los tipos en junio, ya que los halcones admiten que la relajación es ahora necesaria e incluso algunos de sus miembros más pesimistas presionan para que la medida se tome ya el mes que viene.

El jefe del Banque de France, Francois Villeroy de Galhau, dijo que un recorte de tipos debería producirse en primavera, lo que añadió era "desde abril hasta el 21 de junio".

"Aumenta la probabilidad de que veamos un recorte de tipos antes de las vacaciones de verano", declaró el viernes el jefe del Bundesbank, Joachim Nagel, normalmente de línea dura.

La perspectiva de que el BCE se adelante a la Reserva Federal frenó un poco al euro el viernes, pero el dólar ha sido en general una víctima de las expectativas de una mayor relajación y su índice alcanzó el nivel más bajo desde mediados de enero.

Esto se debe principalmente a que el Banco de Japón se dirige en la dirección opuesta: probablemente endurecerá su política monetaria superlaxa tan pronto como este mes y enviará al yen a sus mejores niveles en cinco semanas.

En medio de una serie de rumores en la prensa y de declaraciones oficiales esta semana, fuentes de Reuters afirmaron el viernes que un número creciente de responsables políticos del Banco de Japón se había mostrado favorable a la idea de poner fin a los tipos de interés negativos en marzo, ya que la ronda salarial anual parece que será robusta.

Sin embargo, añadieron que algunos siguen instando a un retraso hasta abril para esperar a la encuesta "tankan" de sentimiento empresarial del próximo mes y al informe de los directores regionales del banco sobre las perspectivas salariales.

Sin embargo, tras el revés del jueves, el índice de referencia japonés Nikkei se deshizo de las especulaciones y subió un 0,2%.

Las acciones también subieron en China, alentadas por las alentadoras cifras comerciales de esta semana y porque el regulador de valores del país prometió proteger a los pequeños inversores tomando medidas enérgicas contra los comportamientos indebidos en el mercado y mejorando la calidad de las empresas que cotizan en bolsa.

Y el viernes Bloomberg informó de que China está en proceso de recaudar más de 27.000 millones de dólares para su mayor fondo de chips hasta la fecha, con el fin de acelerar el desarrollo de tecnologías de vanguardia para contrarrestar una campaña estadounidense destinada a frustrar su ascenso.

En otros ámbitos de la política, el presidente Joe Biden expuso a última hora del jueves sus argumentos a favor de la reelección en un encendido discurso sobre el Estado de la Unión en el que acusó a Donald Trump de amenazar la democracia, doblegarse ante Rusia y torpedear un proyecto de ley para abordar los problemas de la inmigración en Estados Unidos.

En noticias empresariales, los sondeos fueron más dispares durante la noche.

Broadcom dijo que espera unos ingresos de 10.000 millones de dólares procedentes de chips relacionados con la inteligencia artificial este año, pero sus acciones cayeron después de que las previsiones para todo el año de la empresa tecnológica no impresionaran a los inversores. Su rival más pequeña, Marvell Technology, pronosticó unos ingresos por debajo de las expectativas del mercado, lo que hizo que sus acciones cayeran más de un 6% en las operaciones prolongadas.

Hubo mejores noticias para el debilitado New York Community Bank , cuyas acciones repuntaron después de que dijera que está viendo interés de licitadores no bancarios por algunos de sus préstamos y que esbozará un nuevo plan de negocio el mes que viene.

Y en Europa, Novo Nordisk superó el jueves a Tesla en valoración bursátil después de que el fabricante del popular fármaco para adelgazar Wegovy anunciara datos positivos de los primeros ensayos de un nuevo medicamento muy esperado contra la obesidad.

Claves de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el viernes: * Informe de empleo de febrero en EE.UU., informe de empleo de febrero en Canadá * El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams