Bausch & Lomb Irlanda firmó un acuerdo para adquirir activos oftalmológicos de Novartis AG a Novartis AG por 2.500 millones de dólares el 30 de junio de 2023. Según los términos del acuerdo, Novartis recibirá 1.750 millones de dólares en efectivo por adelantado y 750 millones de dólares en pagos adicionales por hitos. Bausch + Lomb ha obtenido financiación totalmente comprometida de J.P. Morgan para la transacción y tiene la intención de financiar los 1.750 millones de dólares del precio de compra en efectivo por adelantado con nueva deuda antes del cierre. El 11 de septiembre de 2023, Bausch + Lomb, lanzó una oferta de 1.400 millones de dólares de importe principal agregado de nuevos pagarés senior garantizados con vencimiento en 2028. Además, se espera que Bausch + Lomb tome prestados 500 millones de dólares de un nuevo préstamo a plazo B bajo la Línea de Préstamos a Plazo tras el cierre de la Adquisición. Si el acuerdo se rescinde debido al incumplimiento por parte del Comprador de determinadas disposiciones del mismo o a la imposibilidad de consumar la transacción en determinadas circunstancias, el Comprador deberá pagar a Novartis una comisión de rescisión de 100 millones de dólares en efectivo.

La transacción está sujeta a la aprobación reglamentaria y a otras condiciones de cierre habituales. El 23 de agosto de 2023, Bausch + Lomb anunció la expiración del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejora Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 con respecto a la transacción. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2023. A 24 de agosto de 2023, se espera que la finalización de la transacción se produzca a finales de septiembre o en torno a esa fecha. En 2022, XIIDRA, generó aproximadamente 487 millones de dólares de ingresos. JPMorgan Chase & Co. actuó como asesor financiero de Bausch & Lomb Irlanda. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP actuó como asesor jurídico de Bausch & Lomb Irlanda. Davis Polk & Wardwell LLP actuó como asesor jurídico de Bausch & Lomb Irlanda. Evercore Inc. actuó como asesor financiero de Novartis AG. Jessica N. Cohen, Daniel R. Kay, Michael Mann, Vanessa Burrows y John C. Ericson de Simpson Thacher & Bartlett LLP representan a JPMorgan Chase Bank, N.A.

Bausch & Lomb Irlanda completó la adquisición de los activos oftalmológicos de Novartis AG a Novartis AG el 29 de septiembre de 2023. Bausch + Lomb financió la adquisición con la oferta previamente anunciada de 1.400 millones de dólares.