Microsoft Corporation (NasdaqGS:MSFT) ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Nuance Communications, Inc. (NasdaqGS:NUAN) a The Vanguard Group, Inc., FMR LLC, Coatue Management, L.L.C., Viking Global Investors LP, ClearBridge Investments, LLC y otros por 16.500 millones de dólares el 11 de abril de 2021. Como se ha informado, Microsoft adquirirá Nuance por 56 dólares por acción, en una transacción totalmente en efectivo valorada en 19.700 millones de dólares, incluida la deuda neta de Nuance. Nuance Communications pagará una comisión de rescisión de 515 millones de dólares. Una vez finalizada la operación, Nuance seguirá siendo una empresa independiente y continuará con su actividad habitual durante estos meses. Tras el cierre, Microsoft espera que las finanzas de Nuance’se reporten como parte del segmento de Microsoft’Intelligent Cloud. Mark Benjamin seguirá siendo el director ejecutivo de Nuance, y estará a las órdenes de Scott Guthrie, vicepresidente ejecutivo de Cloud & AI de Microsoft. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Nuance, a la obtención de ciertas autorizaciones reglamentarias y a otras condiciones de cierre habituales. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de Nuance y Microsoft. El 1 de junio de 2021, el período de espera de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, con sus modificaciones, expiró en relación con la transacción. El 15 de junio de 2021, los accionistas de Nuance aprobaron la transacción. A fecha de 7 de octubre de 2021, la Comisión de Competencia y Consumo de Australia ha concluido que no se opone a la adquisición, ya que parece poco probable que Microsoft se convierta en un fuerte competidor de Nuance en esta tecnología especializada de reconocimiento de voz. A partir del 13 de diciembre de 2021, la Autoridad de Competencia y Mercados anunció que investigaría la transacción. A partir del 13 de diciembre de 2021, el acuerdo ya ha recibido la aprobación regulatoria en los Estados Unidos y Australia, sin que se hayan dado remedios. A partir del 26 de diciembre de 2021, la Comisión Europea ha aprobado la fusión sin condiciones y la Comisión concluyó que la transacción no plantearía problemas de competencia en el Espacio Económico Europeo ("EEE"). La Autoridad de la Competencia y los Mercados anunció el inicio de su investigación sobre la fusión mediante una notificación a las partes el 12 de enero de 2022 y tiene como fecha límite el 9 de marzo de 2022 para su decisión de la fase 1. A partir del 2 de marzo de 2022, la transacción ha sido aprobada por la Autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido. Está previsto que la transacción se cierre a finales del año natural 2021. Desde el 26 de octubre de 2021, se espera que la transacción se cierre a finales del segundo trimestre o a principios del tercer trimestre del año fiscal 2022. A partir del 13 de enero de 2022, se espera que la transacción se complete a finales del primer trimestre natural de 2022. Microsoft espera que la adquisición tenga un efecto dilutivo mínimo (menos del 1%) en el año fiscal 2022 y que tenga un efecto positivo en el año fiscal 2023 sobre los beneficios por acción no-GAAP, basándose en el calendario de cierre previsto. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre natural de 2022 de Microsoft (marzo de 2022) y en el primer trimestre natural de 2022 de Nuance Communications (marzo de 2022). A partir del 7 de febrero de 2022, dada la transacción pendiente con Microsoft, Nuance no organizará una conferencia telefónica, ni emitirá comentarios preparados, ni proporcionará orientación financiera junto con su publicación de resultados del primer trimestre de 2022. Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Microsoft. Evercore Inc. (NYSE:EVR) está actuando como asesor financiero exclusivo y ha proporcionado una opinión de equidad a Nuance, mientras que Scott Barshay, Rachael Coffey, Jean McLoughlin, Steven Williams, Caith Kushner, John Kennedy, el abogado David Sobel, Sophia Gui, Jason Tyler, Ron Aizen, Nicole Tark, Cynthia Akard, Charles Rule, Jeannie Rhee, Daniel Howley, Steven Herzog, Rachel Fiorill, Jonathan Ashtor, Jeffrey Samuels, Patrick Karsnitz, Alyssa Wolpin, Salvatore Gogliormella, Marta Kelly y William O'Brien de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúan como asesores jurídicos. Alan Klein, Anthony Vernace, William Allen, Lori Lesser, Greg Grogan, Jonathan Goldstein y William Brentani de Simpson Thacher & Bartlett LLP han actuado como asesores legales de Microsoft Corporation. Michael P. Brueck y Daniel E. Wolf, de Kirkland & Ellis, han asesorado a Evercore en su calidad de asesor financiero de Nuance Communications. David Wales de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor legal de Microsoft Corporation. American Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias de Nuance Communications. Innisfree M&A actuó como agente de representación de Nuance Communications y recibirá unos honorarios de 75.000 dólares más gastos. Nuance ha acordado pagar a Evercore unos honorarios por sus servicios de aproximadamente 70 millones de dólares, de los cuales 7 millones se pagaron a la entrega del dictamen de Evercore’y el resto se pagará en función de la consumación de la fusión. Microsoft Corporation (NasdaqGS:MSFT) completó la adquisición de Nuance Communications, Inc. (NasdaqGS:NUAN) a The Vanguard Group, Inc., FMR LLC, Coatue Management, L.L.C., Viking Global Investors LP, ClearBridge Investments, LLC y otros el 4 de marzo de 2022.