Un vistazo a la jornada de hoy en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan La reacción más extraña de Wall Street al relativamente benigno informe de empleo estadounidense del viernes fue una venta tardía en la estelar Nvidia, la niña de los carteles de la inteligencia artificial que casi ha duplicado su precio de nuevo este año.

Aunque muchos descartaron el retroceso tardío del 5% de Nvidia como una mera toma de beneficios atrasada por su última subida de casi el 90% en lo que va de año, la acción cayó otro 1,5% durante la noche antes de recuperarlo antes de la campana del lunes. El movimiento impidió que Nvidia superara a Apple como segunda empresa más valiosa.

Y hay una búsqueda inevitable de alguna pistola humeante. Los fabricantes de chips Broadcom y Marvell Technology también cayeron el viernes después de que sus informes trimestrales no impresionaran a los inversores.

Difícilmente un cambio de juego en sí mismo, pero Nvidia ha sido demandada por tres autores que dijeron que utilizó sus libros con derechos de autor sin permiso para entrenar su plataforma NeMo AI.

Y en otro golpe lateral tecnológico el lunes, el organismo de control de la privacidad de la Unión Europea dijo que el uso de software de Microsoft por parte de la Comisión Europea infringía las normas de privacidad de la UE y que el ejecutivo del bloque tampoco implementó las salvaguardas adecuadas para los datos personales transferidos a países no pertenecientes a la UE.

En cualquier caso, el retroceso se produce después de una semana tambaleante para los "Siete Magníficos" líderes de las megacapitales, lo que quizá indique cierta sensación de que todos han llegado demasiado lejos y demasiado rápido. Tras alcanzar máximos históricos a principios de la sesión, el S&P500 terminó con una caída del 0,6% el viernes y los futuros volvieron a estar en números rojos a primera hora del lunes.

El hipo apenas se reflejó en el informe de empleo de febrero, que fue otra declaración sobre la ruda salud de la economía estadounidense. Las nuevas nóminas batieron las previsiones el mes pasado, pero el mercado laboral en general se enfrió con un aumento de la tasa de desempleo y un reflujo del crecimiento salarial.

Eso hizo que en junio la Reserva Federal recortara por primera vez los tipos de interés y que las expectativas de flexibilización para todo el año subieran a 95 puntos básicos y que los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años cayeran a su nivel más bajo en un mes.

Y todo ello prepara el informe de precios al consumo del martes para febrero como el próximo momento clave en la evaluación de la senda de desinflación por parte de la Reserva Federal. Se espera que la inflación general anual del IPC se mantenga estable en el 3,1%, con la tasa "subyacente" bajando al 3,7% desde el 3,9% del mes anterior.

Por el contrario, en el extranjero, el sorprendente brote de deflación de China parece haber remitido un poco, ya que los datos del fin de semana mostraron la inflación anual del IPC en ese país por primera vez en seis meses, superando las previsiones con un avance del 0,7%. Sin embargo, las presiones a la baja de los precios persistieron con una caída anual más profunda del 2,7% en los precios de producción.

Queda por ver en qué medida las vacaciones del Año Nuevo Lunar afectaron a las lecturas, pero los índices de referencia de las acciones chinas avanzaron un 1,2% el lunes, no obstante, en medio de cierto alivio.

China también ha pedido a los bancos que aumenten el apoyo financiero a la empresa estatal China Vanke y ha solicitado a los acreedores que consideren la ampliación de los vencimientos de la deuda privada, en una rara intervención del gobierno central para ayudar a una empresa inmobiliaria en apuros.

En Japón, las especulaciones sobre un endurecimiento de la política del Banco de Japón tan pronto como este mes se han intensificado durante la semana pasada y las revisiones del PIB del cuarto trimestre realizadas el lunes vieron cómo se alejaban los primeros indicios de una recesión a finales de 2023.

Aunque por debajo de las últimas previsiones, el producto interior bruto revisado de Japón se expandió a un ritmo anualizado del 0,4% en el periodo octubre-diciembre, mejor que la estimación inicial de una contracción del 0,4%.

Pero el yen volvió a marcar máximos de un mes el lunes en medio de las preocupaciones del Banco de Japón, por lo que el Nikkei japonés cayó un 2%, con el fabricante de equipos para chips Tokyo Electron perdiendo un 3% y el fabricante de equipos para pruebas de chips Advantest cayendo casi un 5%.

Por lo demás, el dólar bajó ligeramente.

Pero el bitcoin alcanzó otro máximo histórico por encima de los 71.000 dólares, ya que el auge del token no muestra signos de desaceleración. El organismo británico de vigilancia financiera se convirtió el lunes en el último regulador en allanar el camino para los productos de negociación de activos digitales, tras afirmar el lunes que ahora permitirá a las bolsas de inversión reconocidas lanzar notas negociadas en bolsa respaldadas por criptomonedas.

Puntos clave de la agenda que pueden proporcionar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el lunes: * Encuesta sobre las expectativas de inflación de la Fed de Nueva York, tendencias del empleo en febrero en EE.UU. * Los ministros de Finanzas del Eurogrupo se reúnen en Bruselas * El Tesoro estadounidense subasta 56.000 millones de dólares en pagarés a 3 años y vende letras a 3 y 6 meses * Beneficios de las corporaciones estadounidenses: Oracle