Pangaea Oncology S A : Información financiera 1er Semestre 2023

AL SEGMENTO BME GROWTH DE BME MTF EQUITY

Zaragoza, 31 de octubre de 2023

Pangaea Oncology, S.A. (en adelante, "Pangaea" o la "Sociedad"), en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y los Servicios de Inversión y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity, (la "Circular 3/2020"), pone a disposición del mercado la siguiente información:

Otra Información Relevante

1. Presentación de resultados del primer semestre de 2023.
2. Informe de Revisión Limitada y Estados Financieros Intermedios Consolidados a fecha 30 de junio de 2023.
3. Información Financiera Individual de la Sociedad a fecha 30 de junio de 2023.

La información comunicada ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad del emisor y sus administradores.

Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones consideren oportunas.

Pangaea Oncology, S.A.

______________________

D. Javier Rivela

Consejero Delegado

Resultados Enero-Junio 2023

31 de octubre 2023

www.panoncology.com

AVISOLEGAL

El presente documento ha sido elaborado por Pangaea Oncology, S.A. ( "Pangaea" o la "Sociedad") únicamente para su uso informativo. Consecuentemente, NO PODRÁ

SER DIVULGADO O UTILIZADO POR NINGUNA PERSONA PARA UNA FINALIDAD DISTINTA DE LA ANTERIORMENTE REFERIDA SIN EL CONSENTIMIENTO PREVIO, EXPRESO Y POR ESCRITODE LA SOCIEDAD.ESTE DOCUMENTO SE BASA EN INFORMACIÓN PÚBLICA DISPONIBLEY/OEN DATOSAPORTADOS POR LA SOCIEDAD.

Este documento no constituye una oferta pública o invitación a la compra, venta o suscripción de acciones o de cualquier otro tipo de valores, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 6/2023, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, de 17 de marzo, en el Real Decreto 5/2005,de 11 de marzo y/o el Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, con sus respectivas modificaciones, y normativa relacionada. Esta comunicación no constituye una oferta de valores ni una solicitud de oferta para vender o comprar valores, ni tendrá lugar ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta pudiera ser ilegal con carácter previo al registro o calificación bajo las leyes de valores de alguna de esas jurisdicciones. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores si no es mediante la documentación que cumpla los requisitos de la Securities Act de 1933 estadounidense y sus posteriores modificaciones. Este documento puede contener proyecciones, previsiones o estimaciones futuras basadas en expectativas, pronósticos e hipótesis actuales sobre acontecimientos futuros que, dada su naturaleza, no suponen una garantía de desempeño futuro y llevan implícitos hipótesis, riesgos e incertidumbres, conocidos y no conocidos, referentes al Grupo Pangaea y sus inversiones, incluyéndose, entre otras cosas, el desarrollo de su negocio, su plan de crecimiento, las tendencias en su sector de operaciones y sus desembolsos de capital y adquisiciones futuras. En vista de estos riesgos, incertidumbres e hipótesis, las proyecciones, previsiones o estimaciones futuras podrían no cumplirse, con la posibilidad de que los resultados, el rendimiento o los logros reales difieran significativamente de los resultados, rendimiento o logros futuros expuestos o sobreentendidos en este documento. Dichos riesgos e incertidumbres incluyen aquellos que se identifican en los documentos remitidos por la Sociedad al segmento de negociación BME Growth de BME MTF Equity. Salvo que así fuera requerido legalmente, la Sociedad no se compromete a hacer públicas, actualizar o revisar estas previsiones, proyecciones, estimaciones o circunstancias de futuro, ni siquiera si la experiencia de futuros acontecimientos o circunstancias, incluyendo sin limitación cualquier cambio en el negocio de la Sociedad o en su estrategia de adquisiciones, revelan claramente que la evolución proyectada de los negocios, condiciones o eventos expresa o implícitamente mencionados en este documento no se llevarán a cabo.

Este documento puede contener información resumida o no revisada, auditada ni verificada por terceras partes independientes, incluyendo los auditores de cuentas de la Sociedad. En este sentido, dicha información está sujeta a negociación, cambios y modificaciones y debe ser leída en su conjunto, considerando asimismo el resto de información disponible al público, incluyendo, si fuera necesario, cualquier otro documento publicado por la Sociedad en el futuro. Como consecuencia de todo lo anterior, ni la Sociedad ni las sociedades de su grupo ni sus respectivos directivos, ejecutivos, personal, consultores o asesores (conjuntamente, sus representantes) formulan u otorgan manifestación o garantía alguna, explícita o implícita, sobre la precisión, concreción o integridad de la información o afirmaciones incluidas en este documento y, en particular, acerca de la materialización futura de las previsiones, proyecciones, estimaciones o circunstancias de futuro contempladas en este documento. Ni la Sociedad ni ninguno de sus representantes serán responsables de ningún daño que pudiera derivarse del uso del presente documento o de la información que el mismo contiene.

PERFIL DE LA COMPAÑÍA

DATOS BURSÁTILES

PANGAEA ONCOLOGY S.A.

LISTING MAB	29-DICIEMBRE-2016
TICKER	PANG
CAPITALIZACIÓN (24/10/2023)	62,8 MILLONES €
NÚMERO DE ACCIONES	30,49 MILLONES
CAPITAL FLOTANTE	11%
VOLUMEN 2023	4.716 MILES €
ASESOR REGISTRADO	DCM ASESORES
AUDITOR	EY
PROVEEDOR DE LIQUIDEZ	GVC GAESCO
COBERTURA DE ANÁLISIS	BANKINTER SECURITIES, LIGHT HOUSE,
MORNING STAR

ESTRUCTURA ACCIONARIAL

(24/10/2023)

FREE EQUIPO FLOAT FUNDADOR

11,0% 13,2%

FAMILY OFFICE

75,8%

Objetivo

"Posicionar a Pangaea como referente en el sur de Europa en Oncología de Precisión, desde el tratamiento al paciente en todos sus verticales, la prestación de servicios a la industria, la incorporación de tecnología disruptiva y excelencia médico- científica, y dirigido hacia sistemas inteligentes de TI y

explotación del Dato (IA/BIG DATA)".

HOY

Sindicación de Grupos Médicos de Excelencia y Masa Crítica Clínica

NUESTRA ESTRATEGIA

Próximos 24 meses

	Detección
Uso de	Precoz y
Nuevas
Tecnologías	Foco en Big
Terapias/
Vanguardistas	Data e
Tecnología
en Pre-Clínica	Inteligencia
y Diagnóstico		Artificial

PANGAEA - PROPUESTA DE VALOR

PACIENTE

VISITAS	BIOPSIA TEJIDO

CIRUGÍA Y EBUS	GESTIÓN	BIOPSIA LÍQUIDA
	ONCOLÓGICA
DIAGNÓSTICO	HOSPITALARIA
		HISTORIAL CLÍNICO
ENSAYOS CLÍNICOS		PANGAEA LAB

DESCUBRIMIENTO Y VALIDACIÓN DE MARCADORES

BIGDATA + IA

DIAGNÓSTICO MOLECULAR

1S2023: INDICADORES DE ACTIVIDAD (KPI) E INGRESOS

Indicadores de actividad	1S2022	1S2023	Var. (%)
Nuevos pacientes	686	1.018	48,4%
Visitas totales	12.506	12.708	1,6%
Actos quirúrgicos	134	121	-9,7%
EECC abiertos	100	104	4,0%
Clientes Farma	75	76	1,3%
Número empleados (FTE)	53	58	9,4%

Ingresos	1S2022	%/Total	1S2023	%/Total	Variación
Gestión Asistencial	1.798.225	79,2%	2.012.437	78,5%	11,9%
Servicios Empresas	470.916	20,8%	552.351	21,5%	17,3%
Total ingresos	2.269.141		2.564.789		13,0%

El número de nuevos pacientes se incrementa un 48,4% hasta los 1,018. Las visitas totales aumentan un 1,6%, fruto por un lado de un sólido crecimiento de las visitas de seguimiento, pero a su vez de un menor peso de las visitas de planta (paciente ingresado) durante el periodo por decisión de la Compañía (acuerdos de cobertura de planta con medicina interna).

EECC: Los ensayos clínicos abiertos se incrementan un 4%.

La actividad quirúrgica desciende un 9,7%, de manera temporal, derivado de un cambio de la actividad de EBUS (biopsia de pulmón), motivado por el traslado de dicha actividad al Hospital General de Catalunya.

Número de clientes farma estables, aumentando en un 1,3% (76).

FTE medio (núm. de empleados) se incrementa en un 9,4%, motivado por la consolidación de la plantilla de QTI y el refuerzo corporativo (gestión asistencial, admón. & finanzas) para asumir crecimiento.

Crecimiento orgánico de doble dígito en ingresos (+13%), fruto de la buena evolución tanto en la división asistencial como en la ejecución de contratos farma. Los ingresos no consolidan las recientes operaciones corporativas (ni IOB, ni Pectus), que computarán en la segunda mitad de año.

Ingresos en gestión asistencial se incrementan un 12%, hasta los 2,012,4 miles €, con especial crecimiento en los segmentos de alto valor añadido: ensayos clínicos (+41,1%) y diagnóstico oncológico (+44,3%). Dicha tendencia se mantendrá en el conjunto del año, sumado al crecimiento inorgánico.

Ingresos en servicios a empresas farmacéuticas aumentan un 17,3% hasta los 552,4 miles €, fruto de una normal ejecución de hitos contractuales con la industria farmacéutica.

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA 1S2023

(Miles de euros)	1S2022	1S2023	Var.
Importe Neto Cifra Negocios	2.269	2.565	13,0%	296
Trabajos realizados por la empresa para su activo	1.098	914	-16,8%	-184
Aprovisionamientos	-933	-977	4,8%	-44
Margen Bruto	1.628	1.719	5,6%	91
Margen Bruto (%)	71,7%	67,0%
Gastos de personal	-1.707	-1.916	12,2%	-209
Otros gastos de explotación	-951	-1.337	40,6%	-386
Subvenciones	215	333	54,9%	118
EBITDA	-9	-419	4555,6%	-410
Margen EBITDA (%)	-0,4%	-16,3%
Amortización del Inmovilizado	-599	-700	16,9%	-101
Deterioro enajenaciones inmovilizado	0	0		0
Otros resultados	-5	1	N/A	6
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN	-612	-1.117	82,5%	-505
Ingresos Financieros	0	233		233
Gastos Financieros	-137	-60	56,2%	76
Diferencias de cambio	3	-7	N/A	-9
Deterioro y resultado por enajenaciones IF	92	0	N/A	-92
RESULTADO FINANCIERO	-42	166	-495,2%	208
Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas	-89	-45	-49,5%	44
en equivalencia.
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	-743	-996	N/A	-253
Impuesto sobre beneficios	-184	36	-119,7%	221
RESULTADO NETO	-928	-960	N/A	-32

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Crecimiento orgánico de doble dígito motivado por el crecimiento de todas las unidades.

Reducción significativa de I+D+i, tanto en términos absolutos (-17%), como en términos relativos sobre las ventas (35,6% en 1S23 contra 48,3% en 1S22).

Reducción de 4,2 p.p. del margen bruto derivado del mayor peso relativo de la actividad asistencial en comparación con el peso de contratos farma en el semestre.

Refuerzo en la estructura de personal, derivado de QTI y de la estructura general corporativa.

Incremento significativo de otros gastos derivados de M&A.

Reducción del EBITDA derivado de la imputación de gastos de M&A y del fortalecimiento de personal.

Ingresos financieros netos positivos derivados de la posición de tesorería y la utilización de autocartera (adquirida a menor precio) para operaciones de M&A

Mejora paulatina de la puesta en equivalencia del IBCC, cerca de break even.

Pérdida neta plana, derivada del menor EBITDA compensado con mejores ingresos financieros y menor pérdida de IBCC.

BALANCE CONSOLIDADO 1S2023

(Miles de euros)

Activo No corriente

Inmovilizado Intangible

Inmovilizado Material

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a l/p Inversiones financieras a L/P

Activos por Impuesto diferido

Activo Corriente

Existencias

Deudores comerciales

Inversiones financieras a C/P

Tesorería

TOTAL ACTIVO

(Miles de euros)

Patrimonio Neto

Capital

Prima de emisión

Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Acciones propias

Otros instrumentos de patrimonio neto. Subvenciones

Socios Externos

Pasivo No corriente

Deuda con entidades de crédito Otros pasivos a L/P

Deudas con empresas del grupo y asociadas a l.p. Pasivos por Impuesto diferido

Pasivo corriente

Deuda con entidades de crédito Otros pasivos a C/P

Deudas con empresas del grupo y asociadas a c.p. Acreedores comerciales

Periodificaciones a c.p.

TOTAL PASIVO

Dic.2022	30/6/2023
15.069	15.330
10.187	10.444
353	459
244	274
305	125
3.981	4.027
13.308	10.126

409 701

4.328 4.310

1.411 1.539

7.160 3.527

28.377	25.456
Dic.2022	30/6/2023
23.076	19.848

610 610

28.506 28.506

-5.184-7.649

-2.712	-920
-74	-1.307
1.000	0

1. 706

1. 145

2.578	1.939
1.227	947
1.058	711
0	0

293 281

2.724 3.669

1.208 1.392

258	436
0	0
1.253	1.598

5 244

28.377 25.456

Var. (%)

1,7%

2,5%

30,1%

12,3% -58,8% 1,2%

-24,0%

71,4% -0,42% 9,0% -50,1%

-10,3%

Var. (%)

-14,0%

0,0%

0,0%

52,3% -66,1% 1660,2% -100,0%-5,3%-21,6%

-25,5%

-22,8%-34,7%

-4,0%

34,1%

15,2%

62,2%

27,5%

4712,6%

-10,4%

Var. (€)

261

257

106

30 -179 46

-3.200

292 -18 127 -3.584

-2.921

Var. (€)

-3.228

0

0 -2.709 1.793 -1.233-1.000-39-40

-659

-280-367 0 -12

928

183

160

0

345

239

-2.959

1 Inmovilizado intangible: I+D+i estable y enfocado a las Herramientas de Diagnóstico de Biopsia Líquida y NGS (Next Generation Sequencing) y sobre todo las inversiones para ampliar la capacidad productiva In Vitro (servicios a empresas). Adicionalmente se incorporan nuevos modelos de Biopsia Liquida de Detección Precoz en Cáncer.

2 Incremento significativo del activo corriente. Working capital positivo superior a

los 6,4 millones €.

3	Uso de caja principalmente derivado de operaciones de M&A y financiación de
circulante.

5 Reducción significativa de la deuda, tanto bancaria como otras a largo plazo. Eliminando los instrumentos de descuento, Pangaea está en una posición neta de caja superior a los 2,5millones €.

6 Aumento de proveedores comerciales derivado del incremento en gastos de M&A.