(Alliance News) - Round Hill Music Royalty Fund Ltd reveló el viernes que ha acordado una oferta de adquisición en efectivo con Alchemy Copyrights, lo que otorga al fondo una valoración de 468,8 millones de dólares.

La oferta de 1,15 USD por acción representa una prima del 67% sobre el precio de cierre de RHM el jueves. El viernes por la mañana, sus acciones habían subido un 60% hasta los 1,10 USD en Londres.

RHM es una empresa de capital riesgo dedicada exclusivamente a inversiones en activos de derechos de autor musicales que generen ingresos. Desde su salida a bolsa en Londres hace tres años, ha invertido en derechos musicales que comprenden 51 catálogos, con más de 150.000 canciones.

Su estrategia consiste en seleccionar cuidadosamente derechos musicales "evergreen" para generar ingresos resistentes, con una cartera que incluye canciones de Celine Dion, James Brown, Bonnie Tyler, Phil Collins, Back Street Boys y Louis Armstrong.

Alchemy, con sede en Los Ángeles, cotiza como Concord y lleva más de diez años adquiriendo derechos musicales y empresas. Ha desembolsado más de 2.000 millones de dólares de capital y completado más de 100 transacciones en música grabada, edición musical y teatro.

"Concord y sus directivos han seguido la progresión de RHM desde [su oferta pública inicial] y creen que los activos de RHM complementan el objetivo que Concord tiene desde hace tiempo de adquirir activos musicales de alta calidad y a largo plazo", explicaron las empresas.

Los directores de RHM recomiendan unánimemente a los accionistas que voten a favor de la oferta y del plan en las próximas juntas generales y judiciales.

Concord ya ha recibido aceptaciones y compromisos irrevocables por alrededor del 33% de las acciones de RHM, y necesitará el 75% de los accionistas para aprobar la adquisición.

RHM empezó a cotizar en Londres en noviembre de 2020 a 1,00 dólares, con una capitalización bursátil de 282,0 millones de dólares. Sin embargo, desde el verano pasado, sus acciones han cotizado por debajo de su precio de cotización.

"El consejo se complace en presentar esta oportunidad de liquidez con una prima tanto sobre el precio de la acción como sobre el precio de salida a bolsa, así como con un estrecho descuento sobre el valor económico neto de los activos por acción. La oferta recomendada representa un valor excelente para los accionistas", declaró el presidente de RHM, Robert Naylor.

Por Elizabeth Winter, reportera senior de mercados de Alliance News

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