Royal Bank of Canada (TSX:RY) firmó un acuerdo para adquirir HSBC Bank Canada a HSBC Overseas Holdings (UK) Limited por 13.500 millones de dólares canadienses el 29 de noviembre de 2022. Según los términos del acuerdo de compra de acciones, RBC adquirirá el 100% del capital ordinario emitido de HSBC Canadá por una contraprestación base en efectivo de 13.500 millones de CAD. Además, RBC adquirirá todas las acciones preferentes y la deuda subordinada en circulación emitida por HSBC Canadá y en poder del Grupo HSBC a su valor nominal de cierre de aproximadamente 1.100 millones de CAD y 1.000 millones de CAD respectivamente. sujeto a las aprobaciones regulatorias y gubernamentales y tras la finalización de los pasos de migración. El Consejo de Administración de HSBC Holdings plc, matriz de HSBC Overseas Holdings, considera que los términos de la transacción son justos y razonables y en interés de los accionistas en su conjunto. A partir del 1 de mayo de 2023, la autoridad canadiense de defensa de la competencia está sondeando la transacción desde la perspectiva de la disminución de la competencia. Se espera que la transacción se complete a finales de 2023. A 25 de mayo de 2023, se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre natural de 2024. A 1 de septiembre de 2023, la Oficina de Competencia determinó que no es probable que la fusión propuesta resulte en una disminución o prevención sustancial de la competencia según la Ley de Competencia. La transacción propuesta también está sujeta a un proceso de solicitud administrado por la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras (OSFI). El 2 de noviembre de 2023, la cámara baja de la Cámara de los Comunes de Canadá ha pedido a Ottawa que rechace la adquisición del HSBC por parte del Royal Bank of Canada. El líder del partido conservador de Canadá, también ha pedido al gobierno federal que rechace el acuerdo. A partir del 21 de diciembre de 2023, la transacción ha sido aprobada por el ministro federal de Finanzas. A 15 de enero de 2024, se espera que la transacción se cierre el 28 de marzo de 2024, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales. Las actividades de conversión comenzarán una vez que se cierre la transacción y continuarán hasta el 1 de abril de 2024. Las sucursales y oficinas de HSBC Bank Canada abrirán sus puertas el lunes 1 de abril de 2024 como sucursales de RBC.

J.P. Morgan Cazenove y HSBC Global Banking actuaron como asesores financieros de la empresa en relación con la transacción. Duncan Bellamy y Will Johnson de Allen & Overy actuaron como asesores jurídicos del Royal Bank of Canada. Mitchell S. Eitel y Stephen M. Salley de Sullivan & Cromwell LLP actuaron como asesores jurídicos de HSBC Overseas Holdings (UK) Limited. Ian Karet, Julian Cunningham-Day, Derek Tong, Cara Hegarty, Christopher Yip, George Yiend y Lynne Walkington de Linklaters LLP actuaron como asesores jurídicos de HSBC Overseas Holdings (UK) Limited. El 10 de julio de 2023, el Ministerio de Finanzas de Canadá ha ampliado el periodo de consultas para la propuesta de adquisición de la unidad canadiense de HSBC por parte de Royal Bank of Canada por un importe de 13.500 millones de dólares canadienses.

Royal Bank of Canada (TSX:RY) completó la adquisición de HSBC Bank Canada a HSBC Overseas Holdings (UK) Limited el 29 de marzo de 2024.