SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) firmó un acuerdo de transacción para adquirir Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC y Route 20 Tank Wash, LLC a Bryan S. Barnhart y Timothy W. Barnhart por 53,3 millones de dólares el 7 de julio de 2023. La contraprestación incluye 26 millones de dólares pagados en efectivo al cierre. Como parte de la transacción, los principales propietarios de Barnhart recibieron 19,25 millones de dólares del precio de compra en forma de acciones ordinarias de SMGI, recibieron 5 millones de dólares en acciones preferentes de SMGI y recibieron un pagaré de 3 millones de dólares de SMGI. La transacción se financió a través de una línea de crédito renovable de 25 millones de dólares de un prestamista nacional, con 16,4 millones de dólares disponibles y 10,9 millones financiados al cierre, lo que deja 5,5 millones de dólares de liquidez adicional disponible en la línea de crédito renovable después del cierre. Además, para financiar el precio de compra se utilizó una línea de crédito a plazo garantizado senior de 31,7 millones de dólares con un prestamista de préstamos a plazo. Los ingresos de estos dos nuevos prestamistas senior garantizados se utilizaron para financiar la adquisición, refinanciar una parte de la deuda existente de SMGI que no se convirtió en acciones ordinarias de SMGI al cierre, y para cubrir los honorarios y gastos profesionales y de transacción asociados. B. Riley Securities, Inc. actuó como asesor financiero y Jon Nygren y Ben Stacke de Faegre Drinker Biddle & Reath LLP actuaron como asesores jurídicos de SMG Industries Inc. W. Todd Metzger de Scopelitis, Garvin, Light, Hanson & Feary PLC actuó como asesor jurídico de Barnhart Transportation, LLC.

SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) completó la adquisición de Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC y Route 20 Tank Wash, LLC a Bryan S. Barnhart y Timothy W. Barnhart el 10 de julio de 2023.