La entidad de capital riesgo (private equity) Silver Lake busca obtener unos 1.000 millones de euros de deuda para financiar su adquisición del grupo tecnológico alemán Software AG, según mostró el lunes una hoja de términos vista por Reuters, insuflando nueva vida al aletargado mercado de préstamos apalancados.

Bancos como JPMorgan, Citigroup y Banco Santander están comercializando el préstamo a siete años entre los inversores con un descuento de 97 céntimos de euro y un interés de 500 puntos básicos sobre el tipo de referencia.

El año pasado, el aumento de los tipos de interés impidió a los bancos beneficiarse de la venta de deuda suscrita durante la anterior era de dinero barato, lo que les obligó a aplicar fuertes descuentos para atraer a los inversores.

Aunque las condiciones han mejorado desde entonces, los bancos luchan ahora por recuperar la cuota de mercado perdida frente a los fondos de crédito privados, que se han convertido en una fuente habitual de financiación incluso para las grandes compras apalancadas.

(1 dólar = 0,8898 euros) (Reportaje de Pablo Mayo Cerqueiro Edición de Jason Neely y David Goodman)