Kids II, Inc. firmó una carta de intenciones para adquirir Summer Infant, Inc. (NasdaqCM:SUMR) de Wynnefield Partners Small Cap Value L.P. I, Wynnefield Partners Small Cap Value Offshore Fund, Ltd., y Wynnefield Partners Small Cap Value L.P., gestionados por Wynnefield Capital, Inc., Wynnefield Capital Management, LLC, Wynnefield Capital, Inc. Profit Sharing & Money Purchase Plan, Inc., Jason Macari y otros por 26 millones de dólares el 25 de enero de 2022. Kids II, Inc. celebró un acuerdo de fusión definitivo para adquirir Summer Infant, Inc. a Wynnefield Partners Small Cap Value L.P. I, Wynnefield Partners Small Cap Value Offshore Fund, Ltd., y Wynnefield Partners Small Cap Value L.P., gestionados por Wynnefield Capital, Inc., Wynnefield Capital Management, LLC, Wynnefield Capital, Inc. Profit Sharing & Money Purchase Plan, Inc., Jason Macari y otros el 16 de marzo de 2022. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Summer Infant recibirán 12 dólares en efectivo por cada acción ordinaria de Summer Infant que posean. Summer Infant, Inc. deberá pagar una cuota de rescisión de 2.310.600 dólares. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de Summer Infant, y Wynnefield Capital y Jason Macari, accionistas significativos de Summer Infant, Inc. han firmado acuerdos de voto en apoyo de la transacción. En relación con la celebración del Acuerdo de Fusión, los accionistas de SUMR que poseen acciones ordinarias que constituyen aproximadamente el 53% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de SUMR han firmado un Acuerdo de Voto y Apoyo para votar sus acciones ordinarias a favor de la Fusión. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Summer Infant, Inc., así como el cierre de la financiación de la deuda por parte de Kids2 para financiar la adquisición. El 16 de junio de 2022, los accionistas de SUMR aprobaron la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2022. A partir del 16 de junio de 2022, se espera que el cierre de la transacción se produzca en torno al 22 de junio de 2022, sujeto a la satisfacción o la renuncia permitida de todas las condiciones de cierre restantes.

Consensus Advisors está actuando como asesor financiero de SUMR y Elizabeth W. Fraser de Greenberg Traurig, LLP está actuando como su asesor legal. La Práctica de Opiniones de Duff & Phelps de Kroll, LLC proporcionó una opinión de imparcialidad independiente con unos honorarios de servicio de 200.000 dólares al Consejo de Administración de SUMR. Lincoln International, LLC actúa como asesor financiero de Kids2 y Susan E. Pravda, Gabor Garai, Paul Broude, Christopher Bourne y Nicholas Faleris de Foley & Lardner LLP actúan como sus asesores legales. Laurel Hill Advisory Group, LLC actuó como agente de información con una comisión de servicio de 7.500 dólares para SUMR. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para SUMR. Consensus Advisors LLC recibirá unos honorarios de aproximadamente 1,0 millones de dólares.

Kids II, Inc. completó la adquisición de Summer Infant, Inc. (NasdaqCM:SUMR) a Wynnefield Partners Small Cap Value L.P. I, Wynnefield Partners Small Cap Value Offshore Fund, Ltd., y Wynnefield Partners Small Cap Value L.P., gestionados por Wynnefield Capital, Inc. Profit Sharing & Money Purchase Plan, Inc., Jason Macari y otros el 22 de junio de 2022. Summer Infant®, que incluye SwaddleMe®, se une al paraguas de entidades del Grupo Kids2, que incluye las renombradas marcas Baby Einstein®, Ingenuity® y Bright Starts®.