Patient Square Capital, LP, Elliott Investment Management L.P. y Veritas Capital Fund Management, L.L.C firmaron un acuerdo para adquirir Syneos Health, Inc. (NasdaqGS:SYNH) a un grupo de accionistas en una transacción valorada en aproximadamente 7.500 millones de dólares el 10 de mayo de 2023. Como parte de la contraprestación, un consorcio de inversión privada pagará 43 dólares por acción en efectivo por cada acción de Syneos Health. Una vez completada la transacción, Syneos Health se convertirá en una empresa privada y las acciones ordinarias de clase A de Syneos Health dejarán de cotizar en el Nasdaq. La empresa espera mantener su sede en Morrisville, Carolina del Norte. Goldman Sachs Bank USA, UBS Securities LLC, UBS AG, sucursal de Stamford, Royal Bank of Canada, RBC Capital Markets, Bank of Montreal, BMO Capital Markets Corp., HSBC Bank USA, National Association, HSBC Securities (USA) Inc., Wells Fargo Bank, National Association, Wells Fargo Securities, LLC, Citigroup Global Markets inc., Citibank, N.A., Citicorp USA, Inc., Citicorp North America, Inc., Jefferies Finance LLC, Macquarie Capital (USA) Inc., Macquarie Capital Funding LLC, Natixis, New York Branch, Truist Bank y Truist Securities han proporcionado financiación de deuda por un importe principal agregado de hasta 2.200 millones de dólares en préstamos a plazo, 1.500 millones de dólares en préstamos puente y un revólver de 500 millones de dólares. Los compradores recibieron compromisos de capital de los patrocinadores por un importe agregado de hasta aproximadamente 3.800 millones de dólares. Ryan Tomicic de Borden Ladner Gervais LLP actuó como asesor jurídico de Elliott Investment Management L.P, Patient Square Capital, LP y Veritas Capital Fund Management, L.L.C.

El Consejo de Administración de Syneos Health aprobó por unanimidad el acuerdo de fusión y tiene la intención de recomendar a los accionistas de Syneos Health que voten a favor del mismo en una Junta Extraordinaria de Accionistas, que se programará tan pronto como sea posible. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Syneos Health y a la satisfacción de otras condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones reglamentarias y la expiración o finalización de cualquier periodo de espera aplicable en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976. La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación. La Comisión Europea (CE) ha recibido una solicitud de aprobación para que Syneos Health sea adquirida por un consorcio respaldado por el fondo de cobertura Elliott Investment Management. A fecha de 2 de agosto de 2023, la transacción ha sido aprobada por los accionistas de Syneos Health. El plazo provisional fijado para el fallo es el 28 de agosto de 2023. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2023. A partir del 6 de septiembre de 2023, Star Parent tiene la intención de ofrecer 1.700 millones de dólares de importe principal agregado de pagarés senior garantizados con vencimiento en 2030 y pretende utilizar los ingresos de la oferta junto con otras fuentes de financiación para financiar la adquisición de Syneos Health anunciada anteriormente.

Joshua Dubofsky y Javier Stark de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos, Ernst & Young LLP proporcionó asesoramiento estratégico adicional, Centerview Partners y BofA Securities actuaron como asesores financieros de Syneos Health. Richard J. Birns, Andrew Kaplan y Kristen P. Poole de Gibson Dunn & Crutcher LLP actuaron como asesores jurídicos de Elliott. John M. Ilardo, Jason Kanner, Michael E. Weisser, Maggie D. Flores, Rohit A. Nafday, Zach Miller, Mark Schwed, Rohit Nafday, Paige Costakos, Mark Schwed, Alee Jamel y Daniel Wolf de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores jurídicos de Patient Square y Richard Presutti y Lowell Dyer de Millbank LLP y Covington & Burling LLP actuaron como asesores jurídicos de Veritas. Divya Mundra, de AZB & Partners, actuó como asesora jurídica de Elliott Investment Management. Computershare Trust Company, National Association actuó como agente de transferencias de Syneos Health, Inc. MacKenzie Partners, Inc. y Okapi Partners LLC actuaron como solicitantes de poderes para Syneos. Syneos ha acordado pagar a BofA Securities por sus servicios en relación con la Fusión unos honorarios agregados de 34,7 millones de dólares, de los cuales 2 millones eran pagaderos a la entrega del dictamen de BofA Securities y el resto es pagadero en función de la consumación de la Fusión. En relación con los servicios de Centerview como asesor financiero del Consejo, la empresa ha acordado pagar a Centerview unos honorarios globales de aproximadamente 52 millones de dólares, 3 millones de los cuales fueron pagaderos tras la emisión del dictamen de Centerview y el resto es pagadero en función de la consumación de las Transacciones.

Patient Square Capital, LP, Elliott Investment Management L.P. y Veritas Capital Fund Management, L.L.C completaron la adquisición de Syneos Health, Inc. (NasdaqGS:SYNH) a un grupo de accionistas el 28 de septiembre de 2023.