Telefónica está explorando una posible oferta por una unidad de la brasileña Oi que proporciona servicios de fibra de banda ancha a clientes minoristas y empresariales, dijeron cuatro personas con conocimiento de la situación, en un intento por expandirse en su segundo mayor mercado.

El consejo de Oi, que solicitó la protección por quiebra a principios de este año, contrató asesores en octubre para estudiar opciones estratégicas para su base de clientes de banda ancha de fibra, denominada UPI ClientCo.

El grupo español de telecomunicaciones, que opera en el país a través de su filial cotizada Telefónica Brasil , ha estado discutiendo su posible movimiento con asesores financieros, dijeron tres fuentes, que hablaron bajo condición de anonimato.

Las deliberaciones son aún preliminares y Telefónica todavía no se ha puesto en contacto con Oi, advirtieron.

El consejero delegado de Telefónica Brasil, Christian Mauad Gebara, dijo que la compañía participa "en todo lo relacionado con cualquier oportunidad en el negocio de la fibra" cuando se le preguntó por la venta de los activos de Oi durante la presentación de resultados del tercer trimestre en noviembre.

Otros competidores en el mercado brasileño, como Claro de América Móvil y TIM, también podrían considerar ofertas, dijeron dos de las fuentes.

Telefónica y América Móvil y declinaron hacer comentarios. Telecom Italia no estaba disponible de inmediato para hacer comentarios. Un portavoz de su filial brasileña declinó hacer comentarios.

Oi esperaba originalmente vender el 40% de ClientCo en 2025 por 4.800 millones de reales brasileños (976,50 millones de dólares) en virtud de un plan de reestructuración presentado en mayo, lo que implicaba una valoración de más de 2.400 millones de dólares para el negocio.

Sin embargo, es probable que la unidad -que ahora se entiende que está totalmente en venta- sea valorada por los postores en una fracción de esa valoración objetivo, dada la difícil posición financiera de Oi y los retos a los que se enfrentaría cualquier nuevo propietario para trasladar a los clientes a sus propias redes, dijeron dos de las personas.

Un portavoz de Oi declinó hacer comentarios sobre los licitadores, pero dijo que la empresa está de acuerdo con la valoración esbozada en el plan de mayo y que no ha tomado una decisión sobre qué porcentaje de UPI ClientCo venderá, ya que las negociaciones con los acreedores están en curso.

Oi entró de nuevo en protección por quiebra en marzo de este año, tras haber salido de un procedimiento similar el pasado diciembre, más de seis años después de presentar lo que entonces fue el mayor proceso de recuperación judicial de la historia de Brasil. Disponía de 60 días para presentar un plan de recuperación, según una declaración de valores.

En septiembre obtuvo 300 millones de dólares en financiación de deudor en posesión de BTG Pactual, que está asesorando en la venta de UPI ClientCo.

En 2020, Telefónica Brasil acordó adquirir las operaciones de telefonía móvil de Oi en una oferta conjunta con TIM SA y Claro. Brasil es uno de los principales mercados de Telefónica, con unos ingresos previstos de 9.700 millones de euros en 2023, según un reciente estudio de JPMorgan.

(1 dólar = 4,9155 reales) (Información de Pablo Mayo Cerqueiro, Andrés González y Amy-Jo Crowley; Información adicional de Anousha Sakoui y Elvira Pollina;Edición de Elaine Hardcastle)