Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

Tesla, el primero de los llamados "Siete Magníficos" valores estadounidenses de megacapitalización en presentar sus resultados del cuarto trimestre, cayó en otro bache durante la noche, incluso mientras los inversores analizaban las señales de un panorama económico por lo demás alentador de cara al nuevo año.

La apretada agenda de acontecimientos del jueves, que incluía la primera lectura del PIB estadounidense del cuarto trimestre y la última decisión política del Banco Central Europeo, mantuvo animados a los mercados mundiales. Y las golpeadas bolsas chinas repuntaron tras la relajación monetaria del miércoles en ese país.

Pero a medida que nos acercamos al calor blanco de la temporada de resultados corporativos en EE.UU., los movimientos individuales de las acciones están llamando la atención.

Las optimistas actualizaciones y perspectivas de la semana pasada de los fabricantes mundiales de chips ASML y TSMC son un buen augurio para el informe de Intel del jueves, y el gigante del streaming Netflix saltó más de un 10% hasta máximos de dos años el miércoles, gracias a unas cifras de suscriptores extraordinarias.

Pero con una historia diferente sobre los problemas de la cadena de suministro y la competencia de China, el precio de las acciones del gigante de los vehículos eléctricos Tesla cayó otro 8% durante la noche al advertir de una fuerte desaceleración de las ventas este año.

Quizás refiriéndose tanto a la carrera electoral que se avecina en EE.UU. como a las tensiones "geoeconómicas" con China, el jefe de Tesla, Elon Musk, declaró: "Si no se establecen barreras comerciales, ellos (los fabricantes de automóviles chinos) demolerán prácticamente a la mayoría de las demás empresas automovilísticas del mundo".

Incluso mientras los mercados locales rebotaban esta semana gracias a las medidas oficiales chinas para estabilizar el deteriorado sentimiento económico y de los inversores, las reverberaciones de las desavenencias políticas entre Estados Unidos y China y la creciente competencia de la segunda mayor economía del mundo se dejaron sentir en otros lugares de Wall St.

Los envíos de teléfonos inteligentes de Apple en China se redujeron un 2,1% en el último trimestre respecto al mismo periodo del año anterior, perjudicados por la intensificación de la competencia de los rivales locales liderados por Huawei, según mostraron los datos de la firma de investigación IDC.

De vuelta al mundo de los mercados macroeconómicos y los tipos de interés, se espera que el BCE mantenga la política monetaria a la espera más adelante, tras semanas de presión por parte de los banqueros centrales contra la especulación de una flexibilización a principios de año.

Los mercados monetarios, sin embargo, siguen viendo más de un 50% de posibilidades de un recorte del BCE para abril y 125 puntos básicos de flexibilización para finales de año.

El euro subió ligeramente frente al dólar antes de la decisión.

La Reserva Federal se reúne la semana que viene y se espera que también mantenga la línea, con un primer recorte todavía más que previsto para el 1 de mayo.

Sin embargo, durante la noche sí que se interesó por el final previsto de los tipos de financiación de emergencia introducidos en torno a la crisis bancaria regional del año pasado, afirmando que el salvavidas de financiación creado para los bancos el pasado mes de marzo se cerrará según lo previsto este mes.

La Fed elevará inmediatamente el tipo de interés de los nuevos préstamos del Programa de Financiación Bancaria a Plazo durante el resto de su vigencia, poniendo fin de hecho a lo que se había convertido en una popular y rentable oportunidad de arbitraje para los prestamistas estadounidenses.

Debido, entre otras cosas, a las sorprendentemente sólidas encuestas empresariales de enero, a que los precios del crudo estadounidense volvieron a máximos de 6 semanas y a una subasta de pagarés a 5 años mal recibida, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron el miércoles. Pero volvieron a calmarse antes de la apertura del jueves.

Antes de la reunión de la Fed de la semana que viene, el Tesoro publica sus totales y calendarios de reembolsos trimestrales, un gran factor de impulso para el mercado de bonos en las dos últimas publicaciones.

El índice del dólar se mantuvo estable. Los futuros de las acciones de Wall St subieron marginalmente cerca de máximos históricos. Puntos clave de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes: * Decisión política y rueda de prensa del Banco Central Europeo * Beneficios empresariales en EE.UU.: Intel, Blackstone, Capital One, Visa, Dow, Comcast, Union Pacific, Northrop Grumman, Weyerhauser, American Airlines, Southwest Airlines, Marsh & McLennan, McCormick, Valero, Nextera, Sherwin-Williams, Western Digital, etc * EE.UU. Estimaciones del PIB y el PCE del cuarto trimestre, pedidos de bienes duraderos de diciembre, inventarios mayoristas/minoristas de diciembre, ventas de viviendas nuevas de diciembre, comercio internacional de diciembre, solicitudes semanales de subsidio de desempleo, encuesta empresarial de enero de la Fed de Kansas City, índice de actividad de diciembre de la Fed de Chicago * El Tesoro estadounidense subasta pagarés a 7 años, vende letras a 4 semanas