THE CARLYLE GROUP INC. 
Carlyle, que comenzó a recaudar su sexto fondo centrado en Asia a mediados de 2022, ha embolsado hasta ahora menos de 3.000 millones de dólares, dijeron dos de las fuentes.
Carlyle no reveló a los inversores por qué había rebajado el objetivo, dijeron las fuentes, con una de las personas añadiendo que el reciente mal rendimiento de los fondos podría ser un factor para el recorte.
Carlyle tiene ahora como objetivo un total de hasta 6.000 millones de dólares, dijeron las fuentes. La empresa tiene como objetivo un cierre final de la recaudación de fondos en el tercer trimestre del próximo año, dijo una de las personas.
Todas las fuentes declinaron ser nombradas por no estar autorizadas a hablar con los medios de comunicación.
Un portavoz de Carlyle declinó hacer comentarios.
La reducción de Carlyle se produce en un momento en el que las empresas de capital riesgo luchan por rentabilizar sus activos en medio de la volatilidad provocada por los conflictos en Oriente Próximo y Europa, el aumento de la inflación y la subida de los tipos de interés, factores todos ellos que se espera que frenen el crecimiento económico mundial el próximo año.
No está claro de inmediato si Carlyle ha alcanzado ya el primer cierre, que se refiere a la fase en la que una empresa de capital riesgo ha conseguido la mayor parte del importe de su objetivo de recaudación de fondos y puede empezar a invertir en empresas.
Los inversores en empresas de capital riesgo, conocidos como socios comanditarios, suelen reinvertir después de haber obtenido rendimientos de sus inversiones anteriores.
La captación de fondos centrada en Asia ha caído casi tres cuartas partes este año respecto a 2021, según muestran los datos de Preqin. Mientras que los fondos recaudaron 299.000 millones de dólares en 2021, esa cantidad cayó a 154.000 millones en 2022 y a 73.000 millones en lo que va de año.
Las empresas de capital riesgo han realizado un total de 15.600 millones de dólares en salidas en Asia, lo que supone un descenso interanual del 82%, según muestran los datos de Dealogic.
Este año no se ha constituido ningún fondo de compra centrado en China y denominado en dólares estadounidenses, según mostraron los datos de Preqin, ya que la ralentización económica de China y las tensiones entre China y EE.UU. pesaron sobre el apetito de los inversores por la segunda mayor economía del mundo.
Fuentes dijeron a Reuters el año pasado que Carlyle aspiraba a recaudar 8.500 millones de dólares en el fondo panasiático.
ASIGNACIÓN DE FONDOS
Si Carlyle alcanza el objetivo reducido de 6.000 millones de dólares, el último fondo sería más pequeño que su quinto fondo panasiático de 6.550 millones de dólares de 2018, que ha invertido en empresas como Ant Group de Jack Ma y Yes Bank de la India.
El nuevo fondo panasiático asignará entre el 30% y el 35% de su capital a la India, lo que lo convierte en el mayor mercado de Carlyle en Asia, dijo una de las fuentes, añadiendo que entre el 15% y el 20% se asignará a China, que es el mismo rango de asignación para Corea del Sur.
La asignación de capital a China había sido mayor en los anteriores fondos asiáticos de Carlyle, según han declarado distintas fuentes con conocimiento del asunto.
A principios de este mes, Carlyle informó de una caída interanual del 43% en los beneficios distribuibles del tercer trimestre, por debajo de lo esperado, con un desplome del 76% en sus ingresos por rendimientos realizados, impulsados principalmente por las ventas de activos de su unidad de capital riesgo.
Su consejero delegado, Harvey Schwartz, un antiguo banquero de Goldman Sachs que asumió el cargo en febrero tras la abrupta salida del anterior consejero delegado, dijo en la llamada de resultados que no estaba satisfecho con la captación de fondos en 2023.
La firma, a través de fondos en todo el mundo, recaudó 6.300 millones de dólares de los inversores durante el segundo trimestre. Los activos totales gestionados se situaron en 382.000 millones de dólares, un 1% menos que en el trimestre anterior.
Carlyle está planeando retirarse de la inversión en empresas estadounidenses de consumo, medios de comunicación y venta al por menor, ya que busca centrarse en otros sectores clave como la tecnología y los servicios financieros, según informó Reuters el mes pasado.
Carlyle también se ha enfrentado a cambios en la alta dirección en Asia en los últimos meses.
Patrick Siewert, uno de los principales responsables de las operaciones de Carlyle en Asia, dimitió como socio y responsable de consumo, medios de comunicación y comercio minorista para convertirse en asesor principal, según informó un portavoz de Carlyle.
Nina Gong, con sede en Pekín, y Herman Chang, con sede en Hong Kong, ambos consejeros delegados, también se han retirado, dijo la empresa. Ambos estuvieron con Carlyle durante más de una década realizando operaciones en la Gran China.
El equipo de crédito privado de Carlyle con sede en Hong Kong, que estaba centrado en estudiar una posible empresa conjunta en la Gran China, también "se ha marchado para buscar otras oportunidades", dijo el portavoz, añadiendo que su negocio de crédito privado asiático seguiría gestionándose como parte del equipo de crédito global. (Información de Kane Wu en Hong Kong y M. Sriram en Mumbai; Información adicional de Xie Yu en Hong Kong; Edición de Sumeet Chatterjee y Miral Fahmy)
