THE CARLYLE GROUP INC. Cepsa está trabajando con Citi para identificar posibles compradores para la división que está valorada en hasta 3.000 millones de euros (3.500 millones de dólares), dijeron las fuentes, advirtiendo que las discusiones estaban en una fase preliminar y que no había ningún acuerdo seguro.
Una tercera fuente dijo que se podrían buscar otras opciones estratégicas como alternativa a una venta directa.
Un portavoz de Cepsa declinó hacer comentarios sobre cualquier proceso de venta.
"Con el fin de responder rápidamente a los desafíos de la transición verde y proporcionar la agilidad y flexibilidad para capturar oportunidades, hemos iniciado un proceso para dotar a nuestros negocios principales de una mayor autonomía", dijo la persona.
El portavoz dijo que Cepsa, propiedad del fondo estatal de Abu Dhabi Mubadala y de la firma de capital privado Carlyle, estaba desarrollando productos verdes que la convertirían en un "referente en desarrollo sostenible" y ayudarían a los clientes en la transición energética.
Cepsa contrató en enero al ex ejecutivo de Shell Maarten Wetselaar como director general con el mandato de acelerar la implementación de su transición energética y ofrecer "soluciones energéticas más diferenciadas y sostenibles".
En caso de éxito, la venta desbloquearía fondos para financiar el impulso de Cepsa a las energías renovables, mientras que parte de los ingresos se devolverían a los accionistas, dijo una de las fuentes.
Cepsa dijo el jueves que su negocio de productos químicos tuvo un beneficio de 355 millones de euros en los nueve meses hasta septiembre, un 39% más que el año pasado.
La unidad fabrica productos químicos para las industrias de la informática, la cosmética y la automoción, entre otras, y tiene plantas en Brasil, Canadá, China y Alemania.
Se espera que Cepsa sondee el interés de los fondos de capital riesgo y de las empresas químicas europeas, incluidas las alemanas Evonik e INEOS, dijeron las fuentes.
Bain Capital y Cinven han cerrado la mayor operación química de 2021 hasta ahora con la compra de 4.700 millones de dólares del negocio de ingredientes especiales de Lonza en febrero.
En 2019, el valor global de las operaciones químicas ascendió a unos 115.000 millones de dólares, según un estudio de PwC, pero la actividad de fusiones y adquisiciones se ralentizó el año pasado debido a la pandemia.
"La recuperación de la economía mundial tras la COVID-19 impulsará un aumento de las actividades de fusiones y adquisiciones en el sector químico durante el resto de 2021", dijo Craig Kocak, socio de acuerdos de PwC en Estados Unidos. (1 dólar = 0,8654 euros) (Reportaje de Andrés González; Edición de Pamela Barbaglia, Susan Fenton y David Clarke)
