Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:IRWD) firmó un acuerdo definitivo para adquirir VectivBio Holding AG (NasdaqGS:VECT) a Versant Venture Capital V, L.P., gestionada por Versant Venture Management, LLC, Forbion Growth Opportunities Fund II, gestionada por Forbion Capital Partners B.V., OrbiMed Advisors LLC y otros por 1.000 millones de dólares el 21 de mayo de 2023. Si el acuerdo de transacción es rescindido por VectivBio, VectivBio deberá pagar a Ironwood una tasa de rescisión de 23,68 millones de dólares y en caso de que el acuerdo de transacción sea rescindido por Ironwood Pharmaceuticals, Ironwood deberá pagar a VectivBio una tasa de rescisión inversa de 59,2 millones de dólares. Ironwood espera financiar la adquisición con efectivo en caja y fondos retirados a través de una línea de crédito renovable de 500 millones de dólares a cuatro años suscrita en relación con la transacción. La transacción ha sido aprobada por los consejos de administración de Ironwood Pharmaceuticals y VectivBio Holding y está sujeta a la aprobación de los accionistas de VectivBio Holdingacos, a una oferta mínima y a la expiración del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino. El periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en relación con la adquisición pendiente de VectivBio por parte de Ironwoodacos, el 15 de junio de 2023. A 26 de junio de 2023, la transacción ha sido aprobada por los accionistas de VectivBio Holding. A fecha de 29 de junio de 2023, el 97,60% del capital social de VectivBio Holding se había ofrecido a Ironwood Pharmaceuticals y ésta tiene la intención de llevar a cabo una fusión forzosa (squeeze-out) de conformidad con la legislación suiza para adquirir todas las acciones restantes en circulación. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2023. Se espera que la transacción incremente los beneficios por acción a partir de 2026. Está previsto que la oferta pública de adquisición expire el 28 de junio de 2023.

Citigroup Inc, J.P. Morgan Securities LLC, RBC Capital Markets, LLC y Wells Fargo Securities, LLC actuaron como asesores financieros y Latham & Watkins LLP y Advestra AG actuaron como asesores jurídicos de Ironwood Pharmaceuticals, Inc. Centerview Partners LLC y BofA Securities, Inc. actuaron como asesores financieros y Cooley (UK) LLP y Andreas Müller, Carolina Rodriguez, Lorenzo Togni, Stefan Oesterhelt, Luca Dal Molin y Richard Stäuber de Homburger AG actuaron como asesores legales de VectivBio Holding. La financiación de la transacción ha corrido a cargo de Citibank, N.A., Citizens Bank, N.A., JPMorgan Chase Bank, N.A., Royal Bank of Canada y Wells Fargo Bank, National Association. Innisfree M&A Inc. actuó como agente de información del oferente de la oferta.

Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:IRWD) completó la adquisición de VectivBio Holding AG (NasdaqGS:VECT) a Versant Venture Capital V, L.P., gestionada por Versant Venture Management, LLC, Forbion Growth Opportunities Fund II, gestionada por Forbion Capital Partners B.V., OrbiMed Advisors LLC y otros el 29 de junio de 2023. Con efecto inmediato tras la finalización de la Oferta Pública de Adquisición, los actuales consejeros de VectivBio fueron sustituidos por los consejeros nombrados por Ironwood y aprobados por los accionistas de VectivBio.