El grupo de porcelana del Sarre Villeroy & Boch adquiere el fabricante de equipamiento para cuartos de baño Ideal Standard.

El fabricante de sanitarios y cerámica está valorado en unos 600 millones de euros, según anunció el lunes Villeroy & Boch. Con la adquisición, la mayor de la historia de la empresa, el grupo familiar de Mettlach aumentaría su volumen de negocios en más de tres cuartas partes, hasta superar los 1.600 millones de euros. La adquisición de Ideal Standard se financiará, entre otras cosas, con 250 millones de euros de nueva deuda. Ambas empresas se complementan regionalmente, en ventas y en la cartera de productos. "Esto constituye la base para una posición competitiva más fuerte y un crecimiento adicional", explicó Villeroy & Boch. Esto convertirá a la empresa en uno de los fabricantes de productos de baño con mayores ventas de Europa.

Aunque Villeroy & Boch es conocida sobre todo por sus servicios de café, genera dos tercios de sus ventas con lavabos e inodoros. Villeroy & Boch vale en bolsa unos buenos 250 millones de euros. En las primeras operaciones, las acciones preferentes subieron un 8,3%.

Hace dos años y medio, la empresa archivó su primer intento de hacerse con Ideal Standard. Había habido preocupación en parte de la familia de accionistas mayoritarios, el inversor activista Lakestreet Capital había descrito Ideal Standard como un caso de reestructuración y había advertido contra la adquisición.

La empresa con sede en Bruselas fue propiedad del inversor financiero Bain Capital hasta 2018, pero entró en dificultades financieras debido al alto nivel de deuda con el que había cargado a Ideal Standard. Los acreedores Anchorage y CVC Credit Partners convirtieron entonces sus bonos en capital y han llevado las riendas de Ideal Standard desde entonces. Villeroy & Boch declaró que la empresa se desapalancaría significativamente en el transcurso de la adquisición.

Ideal Standard emplea a más de 7.000 personas en once centros de producción en Europa y Oriente Medio. El año pasado generaron unas ventas de 737 millones de euros y unos beneficios ajustados antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) de 74 millones de euros. La propia Villeroy & Boch logró unas ventas de 995 millones de euros y un resultado operativo (EBIT) de 97 millones de euros en 2022, pero prevé que las ventas caigan a entre 935 y 965 millones de euros y el EBIT a entre 87 y 92 millones de euros en el año en curso debido a la debilidad del sector de la construcción.

(Informe de Alexander Hübner, editado por Ralf Banser. Si tiene alguna duda, póngase en contacto con nuestra redacción en berlin.newsroom@thomsonreuters.com (para política y economía) o en frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (para empresas y mercados).