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ZAE000132577

Servicios de telecomunicaciones inalámbricas

Precio de cierre Johannesburg S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 30/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
90,45 ^ZAR	-0,99 %		+2,03 %	-14,67 %

14/03	Se intensifica la interrupción de Internet en África Occidental y Central	RE
12/03	VODACOM: GOVINDA SATEESH KAMATH SE INCORPORARÁ AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN COMO...	RE

Valoración

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	202.196	198.843	214.230	271.112	236.182	175.060	-	-
Valor de la empresa ¹	225.374	233.481	241.947	298.864	284.465	221.765	219.136	214.255
P/E ratio	12,8 x	12,5 x	12,9 x	15,8 x	12,9 x	9,63 x	9,14 x	8,52 x
Rendimiento	7,13 %	7,22 %	6,53 %	5,31 %	5,49 %	7,46 %	7,87 %	8,58 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,33 x	2,19 x	2,18 x	2,64 x	1,98 x	1,18 x	1,17 x	1,12 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,6 x	2,57 x	2,46 x	2,91 x	2,39 x	1,49 x	1,47 x	1,37 x
Valor de la empresa / EBITDA	6,68 x	6,21 x	6,16 x	7,49 x	6,3 x	4,03 x	3,93 x	3,64 x
Valor de empresa / FCF	15,7 x	12,3 x	12,1 x	14,8 x	13,7 x	11,1 x	9,08 x	8,24 x
FCF Yield	6,38 %	8,11 %	8,23 %	6,75 %	7,3 %	9 %	11 %	12,1 %
Price to Book	2,43 x	2,17 x	2,7 x	3,41 x	2,75 x	1,86 x	1,75 x	1,65 x
Número de valores (en miles)	1.814.556	1.699.369	1.696.737	1.694.453	1.935.281	1.935.439	-	-
Precio de referencia ²	111,4	117,0	126,3	160,0	122,0	90,45	90,45	90,45
Fecha de publicación	13/5/19	11/5/20	18/5/21	16/5/22	14/5/23	-	-	-

¹ZAR en Millones²ZAR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	86.627	90.746	98.302	102.736	119.170	148.726	149.405	156.858
EBITDA ¹	33.714	37.610	39.299	39.888	45.144	54.976	55.760	58.891
Beneficio operativo (EBIT) ¹	24.306	27.711	27.652	28.236	29.252	34.324	35.203	37.992
Margen de operación	28,06 %	30,54 %	28,13 %	27,48 %	24,55 %	23,08 %	23,56 %	24,22 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	22.089	23.058	23.781	24.563	25.008	28.805	29.697	34.234
Resultado Neto ¹	14.822	15.944	16.581	17.163	16.767	17.933	18.793	21.241
Margen neto	17,11 %	17,57 %	16,87 %	16,71 %	14,07 %	12,06 %	12,58 %	13,54 %
BPA ²	8,720	9,390	9,780	10,13	9,480	9,397	9,894	10,62
Free Cash Flow ¹	14.387	18.944	19.918	20.185	20.776	19.948	24.132	26.008
Margen FCF	16,61 %	20,88 %	20,26 %	19,65 %	17,43 %	13,41 %	16,15 %	16,58 %
FCF Conversión (EBITDA)	42,67 %	50,37 %	50,68 %	50,6 %	46,02 %	36,29 %	43,28 %	44,16 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	97,07 %	118,82 %	120,13 %	117,61 %	123,91 %	111,24 %	128,41 %	122,44 %
Dividendo / Acción ²	7,950	8,450	8,250	8,500	6,700	6,749	7,117	7,759
Fecha de publicación	13/5/19	11/5/20	18/5/21	16/5/22	14/5/23	-	-	-

¹ZAR en Millones²ZAR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Marzo	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 S1	2022 Q3	2022 S2	2023 Q1	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Ventas netas ¹	44.389	46.357	47.844	50.458	24.779	49.856	26.745	52.880	26.056	53.713	65.457	72.798	73.731
EBITDA	-	19.444	19.433	-	-	20.076	-	-	-	20.200	-	27.286	27.842
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	-	14.058	-	-	-	13.268	-	-	18.154
Margen de operación	-	-	-	-	-	28,2 %	-	-	-	24,7 %	-	-	24,62 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	12.410	-	-	-	11.076	-	14.102	14.910
Resultado Neto	-	-	9.271	-	-	8.545	-	-	-	7.740	-	8.385	9.161
Margen neto	-	-	19,38 %	-	-	17,14 %	-	-	-	14,41 %	-	11,52 %	12,42 %
BPA	4,610	4,780	5,330	4,450	-	5,040	-	5,090	-	4,570	4,910	4,340	4,610
Dividendo / Acción	-	-	4,150	-	-	4,200	-	-	-	3,400	-	-	-
Fecha de publicación	11/11/19	11/5/20	16/11/20	18/5/21	23/7/21	15/11/21	1/2/22	16/5/22	21/7/22	14/11/22	14/5/23	10/11/23	-

¹ZAR en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	23.178	34.638	27.717	27.752	48.283	46.705	44.075	39.194
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,6875 x	0,921 x	0,7053 x	0,6957 x	1,07 x	0,8496 x	0,7904 x	0,6655 x
Free Cash Flow ¹	14.387	18.944	19.918	20.185	20.776	19.948	24.132	26.008
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	20,8 %	18,8 %	19,4 %	21,6 %	20,3 %	20,3 %	20,8 %	21,7 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	10,4 %	9,27 %	9,16 %	9,81 %	8,25 %	7,95 %	7,95 %	8,5 %
Activos ¹	142.504	171.940	181.101	174.974	203.140	225.569	236.392	249.898
Activos netos por acción ²	45,90	54,00	46,80	46,90	44,40	48,70	51,70	54,90
Flujo de efectivo por acción ²	16,20	19,00	19,20	19,50	22,50	23,30	23,10	24,70
Capex ¹	13.653	13.890	13.443	13.843	20.175	20.573	21.403	22.582
Capex / Ventas	15,76 %	15,31 %	13,68 %	13,47 %	16,93 %	13,83 %	14,33 %	14,4 %
Fecha de publicación	13/5/19	11/5/20	18/5/21	16/5/22	14/5/23	-	-	-

¹ZAR en Millones²ZAR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Vodacom Group Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

90,45 ZAR

Precio objetivo promedio

113,7 ZAR

Diferencia / Objetivo Promedio

+25,70 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros servicios de telecomunicaciones inalámbricas

	Varia. 1 de ene.	Capi.
VODACOM GROUP LIMITED	-14,67 %	9315,84 M
T-MOBILE US	+3,21 %	192 mil M
AT&T INC.	+0,83 %	121 mil M
KDDI CORPORATION	-1,96 %	58,22 mil M
CHINA UNICOM HONG KONG LIMITED	+21,43 %	23,28 mil M
VODAFONE GROUP PLC	-1,58 %	22,95 mil M
TELENOR ASA	+9,69 %	15,99 mil M
ADVANCED INFO SERVICE	-8,99 %	15,81 mil M
TAIWAN MOBILE CO., LTD.	+5,48 %	9645,19 M
SK TELECOM CO., LTD.	+2,40 %	7890,74 M

Otros servicios de telecomunicaciones inalámbricas