(Alliance News) - Vodafone Group PLC y la pequeña cotizada londinense Zegona Communications PLC anunciaron el martes la venta de Vodafone España a Zegona.

Zegona también puso al día a sus accionistas sobre los planes futuros para el brazo español, así como su futura política de dividendos.

Vodafone es un proveedor de telecomunicaciones con sede en Newbury, Berkshire. Zegona es una empresa con sede en Londres centrada en las comunicaciones y el entretenimiento.

Vodafone dijo que la transacción valora Vodafone España en un valor empresarial de 5.000 millones de euros. Zegona pagará "al menos" 4.100 millones de euros en efectivo y otros 900 millones en acciones preferentes rescatables.

Las acciones de Vodafone bajaban un 0,3% hasta 76,51 peniques cada una en Londres el martes hacia el mediodía. El índice más amplio FTSE 100 subía un 0,5%.

Las acciones de Zegona han estado suspendidas desde que confirmó las conversaciones sobre la adquisición, ya que el acuerdo con la rama española de Vodafone representaría una adquisición inversa. Ya a finales de septiembre, Zegona había confirmado que estaba en conversaciones con Vodafone para adquirir Vodafone España.

Zegona tiene una capitalización bursátil de sólo 1,9 millones de libras esterlinas, pero está dirigida por antiguos ejecutivos de Virgin Media y ha comprado y vendido dos empresas españolas de telecomunicaciones, Telecable y Euskaltel, en el pasado.

En virtud del acuerdo de venta, Vodafone y Zegona también suscribirán un acuerdo de licencia de marca, que permite el uso de la marca Vodafone en España durante un máximo de 10 años tras la finalización. Vodafone y Zegona suscribirán otros acuerdos transitorios y a largo plazo para servicios que incluyen el acceso a la contratación, Internet de las cosas, itinerancia y servicios de operador.

"La venta de Vodafone España es un paso clave en el redimensionamiento de nuestra cartera para el crecimiento y nos permitirá centrar nuestros recursos en mercados con estructuras sostenibles y escala local suficiente", declaró la consejera delegada de Vodafone, Margherita Della Valle.

"Mi prioridad es crear valor a través del crecimiento y la mejora de la rentabilidad. Tras la operación anunciada recientemente en el Reino Unido, España es el segundo de nuestros mayores mercados en Europa en el que estamos tomando medidas para mejorar la competitividad y las perspectivas de crecimiento del grupo."

Zegona dijo que financiará la adquisición mediante una combinación de nueva deuda, financiación de Vodafone y una nueva captación de capital.

Zegona dijo que recaudará hasta 600 millones de euros de una venta de nuevas acciones antes de la finalización con inversores terceros, así como asumiendo nueva deuda. Zegona ha suscrito una financiación de deuda comprometida de 4.200 millones de euros y una línea de crédito renovable comprometida de 500 millones de euros.

Señaló que Vodafone es el operador número tres en España, con cuotas de mercado "significativas" en telefonía móvil, banda ancha y televisión. Añadió que la adquisición tiene un potencial de flujo de caja "significativo".

"El Grupo Zegona tiene una importante experiencia relevante en el mercado español de las telecomunicaciones, incluso a través de su propiedad de Telecable y su participación en Euskaltel. Habiendo seguido de cerca el negocio durante algún tiempo, Zegona ve a Vodafone España con el mismo entusiasmo que tenía por Telecable y Euskaltel", dijo Zegona.

Además, tras la finalización, Zegona tiene la intención de pagar un objetivo inicial de rentabilidad por dividendo del 2% con una política de dividendos progresiva. "Se trata de un objetivo y no de una previsión", advirtió.

Zegona también dijo que planea "simplificar y alejar el negocio de Vodafone España de una operación de naturaleza compleja y de alto coste".

"Estamos muy entusiasmados con la oportunidad de volver al mercado español de las telecomunicaciones. Esta adquisición, atractiva desde el punto de vista financiero, supone nuestra tercera operación en España tras los exitosos giros de Telecable y Euskaltel", declaró el presidente y consejero delegado de Zegona, Eamonn O'Hare.

La operación necesita la aprobación de los accionistas de Zegona, así como las autorizaciones reglamentarias, y se espera que tenga lugar en el primer semestre de 2024.

Por Sophie Rose, reportera de Alliance News

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