Westrock Coffee Company, LLC celebró un acuerdo de transacción para adquirir Riverview Acquisition Corp. (NasdaqCM:RVAC) de Riverview Sponsor Partners, LLC y otros en una transacción de fusión inversa por aproximadamente 640 millones de dólares el 4 de abril de 2022. La transacción valora a Westrock Coffee en un valor empresarial de aproximadamente 1.086 millones de dólares. Como parte de la transacción, todos los accionistas actuales de Westrock Coffee transferirán el 100% de las acciones a la nueva empresa y, suponiendo que no se produzcan reembolsos por parte de los accionistas de Riverview, tendrán aproximadamente el 53% de las acciones de la empresa combinada al cierre. La transacción incluye 250 millones de dólares en compromisos PIPE de acciones ordinarias a 10 dólares por acción, incluyendo 60 millones de dólares de R. Brad Martin, NFC Investments, LLC, y los otros fundadores de Riverview Acquisition Corp., 25 millones de dólares de los fundadores de Westrock Coffee, y 78 millones de dólares cada uno de HF Capital, la oficina de inversiones de la familia Haslam, y fondos gestionados por Southeastern Asset Management. Westrock Coffee consiguió un compromiso de financiación de Wells Fargo para una línea de crédito prorrateada y garantizada de 300 millones de dólares, que incluye un préstamo a plazo de 150 millones de dólares y un compromiso de préstamo renovable de 150 millones de dólares. Tras el cierre de la operación, la compañía combinada se denominará Westrock Coffee Company y se espera que cotice en el Nasdaq con el símbolo de teletipo “WEST.”

Los Consejos de Administración de Westrock Coffee y Riverview han aprobado por unanimidad esta transacción. La transacción está sujeta a las condiciones habituales de cierre, a la expiración o terminación del periodo de espera aplicable según la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott Rodino de 1976, a que Riverview tenga al menos 5 millones de dólares de activos netos tangibles, a que la solicitud de cotización inicial de Westrock en el Nasdaq Stock Market LLC en relación con la operación haya sido aprobada condicionalmente, a que se obtenga la aprobación de los miembros de Westrock y a que se incluya la aprobación de los accionistas de RVAC. Se espera que la transacción se cierre a finales del tercer trimestre de 2022. La transacción tendrá aproximadamente 500 millones de dólares de ingresos brutos en efectivo para la empresa combinada. Riverview ha programado una reunión especial de sus accionistas el 25 de agosto de 2022 para aprobar su combinación de negocios previamente anunciada con Westrock Coffee. El 25 de agosto de 2022, los accionistas de Riverview Acquisition Corp. aprobaron la transacción. Sujeto a la recepción de la aprobación de los accionistas de Riverview y a la satisfacción de las demás condiciones de cierre descritas en el acuerdo de transacción entre Riverview y Westrock Coffee, Westrock Coffee espera completar la fusión con Riverview el 26 de agosto de 2022 o alrededor de esa fecha.

Robert Haile, Kauser Hazarika, Seth Rubin, Craig DeDomenico, John Coyne y Zachary Ross de Stifel y Wells Fargo Securities, LLC actuaron como asesores financieros de Westrock Coffee. Brandon C. Price de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actuó como asesor legal de Westrock Coffee. Stephens Inc. y Cantor Fitzgerald & Co. actuaron como asesores financieros de Riverview. Keith Townsend y Kevin E. Manz de King & Spalding LLP actuaron como asesores legales de Riverview. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para Riverview. Computershare Trust Company, National Association actuó como agente de transferencias para Westrock Coffee Company, LLC.

Westrock Coffee Company, LLC completó la adquisición de Riverview Acquisition Corp. (NasdaqCM:RVAC) a Riverview Sponsor Partners, LLC y otros en una transacción de fusión inversa el 29 de agosto de 2022. El director general y cofundador de Westrock Coffee, Scott Ford, y el actual equipo directivo de Westrock Coffee seguirán dirigiendo la empresa resultante. El presidente y consejero delegado de Riverview, R. Brad Martin, se incorporará al consejo de administración del emisor resultante.