WSFS Financial Corporation (NasdaqGS:WSFS) celebró un acuerdo definitivo para adquirir Bryn Mawr Bank Corporation (NasdaqGS:BMTC) por aproximadamente 990 millones de dólares el 9 de marzo de 2021. Tras la fusión, cada acción ordinaria de Bryn Mawr se convertirá en el derecho a recibir 0,9 de cada acción ordinaria de WSFS. Cada opción concedida por Bryn Mawr para la compra de una acción ordinaria de Bryn Mawr en virtud de un Plan de Acciones de Bryn Mawr, tanto si se ha consolidado como si no, que esté en circulación y no se haya ejercido inmediatamente antes del momento efectivo, se cancelará automáticamente y sin que se requiera ninguna acción por parte del titular de la misma, y se convertirá en el derecho a recibir de la WSFS un pago en efectivo igual a la diferencia, si es positiva, entre la contraprestación equivalente en efectivo por acción y el precio de ejercicio de la opción sobre acciones de Bryn Mawr. Cada adjudicación con respecto a una acción ordinaria de Bryn Mawr sujeta a una restricción de devengo, recompra u otra restricción de caducidad concedida en virtud de un Plan de Acciones de Bryn Mawr que esté en circulación o sujeta a una unidad de acciones restringidas u otro Derecho de Participación se cancelará y se convertirá automáticamente en el derecho a recibir la contraprestación de la fusión. Tras la finalización, WSFS y Bryn, habrán reducido las sucursales combinadas en más de un 45%. The Bryn Mawr Trust Company, la filial de propiedad absoluta de Bryn Mawr, se fusionará con WSFS Bank, una filial de propiedad absoluta de WSFS. Bryn Mawr Trust Company, a la que nos referimos como Bryn Mawr Bank, se fusionará con y en Wilmington Savings Fund Society, FSB, o WSFS Bank, y el WSFS Bank seguirá siendo el banco superviviente. Los antiguos accionistas de Bryn Mawr, como grupo, recibirán acciones en la fusión que constituirán aproximadamente el 27% de las acciones ordinarias en circulación de la empresa combinada inmediatamente después de la consumación de la fusión. La institución combinada prestará sus servicios bajo el nombre de WSFS Bank. La conversión del sistema y el cambio de marca del Banco están previstos para enero de 2022. El acuerdo prevé ciertos derechos de rescisión tanto para el WSFS como para Bryn Mawr y establece además que Bryn Mawr deberá abonar una comisión de rescisión de 37,7 millones de dólares a la terminación del acuerdo en determinadas circunstancias. Tras el cierre, Frank Leto, Presidente y Director General de Bryn Mawr, se incorporará a los Consejos de Administración del WSFS y del WSFS Bank, junto con dos directores actuales del Consejo de Bryn Mawrs acordados mutuamente. Una vez completadas las fusiones, la composición de los Consejos de Administración de las empresas combinadas será diferente a la de los actuales Consejos de Administración del WSFS y de Bryn Mawr. Una vez concluidas las fusiones, los Consejos de Administración del CMAE estarán formados por los actuales miembros de los Consejos de Administración del CMAE y por tres miembros actuales de los Consejos de Administración de Bryn Mawr. Esta nueva composición de los Consejos de Administración de la empresa combinada puede afectar a las futuras decisiones de la misma. Los empleados de BMT y los asociados de WSFS siguen siendo una prioridad a lo largo de esta combinación. Los equipos de recursos humanos, con el apoyo de los equipos de gestión ejecutiva de WSFS y BMT, ya han comenzado a trabajar para evaluar las funciones y responsabilidades en las dos empresas. Se ampliarán las oportunidades y se hará hincapié en la conservación del empleo. El PTO permanecerá intacto hasta el cierre. Esta oficina bancaria permanecerá abierta hasta principios de 2022. La transacción está sujeta a las aprobaciones habituales de reguladores como la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, o la Reserva Federal, y la Oficina del Contralor de la Moneda y la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC). Securities and Exchange Commission (SEC), los accionistas de ambas empresas, la efectividad de la declaración de registro bajo la Ley de Valores, la transacción se calificará como una reorganización en el sentido de la Sección 368(a) del Código de Rentas Internas de 1986 y la aprobación de la cotización en el Nasdaq Global Select Market de las Acciones Comunes del WSFS que se emitirán en la Fusión. El acuerdo de fusión ha sido aprobado por los consejos de administración de ambas empresas. El consejo de administración de la WSFS recomienda que los accionistas de la WSFS voten a favor de la fusión de la WSFS. El 16 de abril de 2021, WSFS presentará nuestra solicitud de fusión ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia. Los accionistas de WSFS y de Bryn Mawr no tendrán derecho a ejercer ningún derecho de tasación o de disentimiento en relación con la fusión. Véase la sección titulada Las fusiones: derechos de tasación y disidencia. La transacción recibió la aprobación necesaria del Comisionado Bancario del Estado de Delaware a principios de junio. El 10 de junio de 2021, WSFS y BMTC celebrarán sendas juntas extraordinarias de sus respectivos accionistas en relación con las fusiones propuestas. El 10 de junio de 2021, WSFS y BMTC anunciaron conjuntamente que sus respectivos accionistas aprobaron la transacción en la junta de accionistas. El 21 de julio de 2021, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) aprobó la transacción. El 17 de diciembre de 2021, la Junta de la Reserva Federal anunció su aprobación unánime de la solicitud de WSFS Financial para adquirir Bryn Mawr Bank Corporation. A 20 de diciembre de 2021, WSFS ha recibido todas las aprobaciones necesarias para adquirir BMTC. Se espera que la transacción se cierre en julio de 2021. Se espera que la transacción se cierre a principios del cuarto trimestre de 2021. A 20 de diciembre de 2021, se espera que la transacción se cierre el 1 de enero de 2022. Se espera que la transacción sea acumulativa para las ganancias por acción de WSFS en 2022, excluyendo los costes únicos de la fusión y la reestructuración, y que sea acumulativa en un 13,4% una vez que se alcancen todas las sinergias en 2023, generando una tasa interna de retorno de aproximadamente el 18,0%. Piper Sandler & Co. actuó como asesor financiero y Bruce C. Bennett, Jenna Wallace, Randy Benjenk, Kurt Baca, Thomas Brugato, Mark Gimbel, Teresa Lewi, Frank M. (Rusty) Conner III y Christopher J. DeCresce de Covington & Burling LLP actuaron como asesores legales de WSFS. Keefe, Bruyette & Woods, Inc, A Stifel Company, actuó como asesor financiero y James Barresi de Squire Patton Boggs LLP actuó como asesor legal de Bryn Mawr. El consejo de administración de WSFS recibió la opinión de equidad de Piper Sandler & Co. y el consejo de administración de Bryn Mawr recibió la opinión de equidad de Keefe, Bruyette & Woods, Inc. Georgeson LLC ha actuado como agente de representación de Bryn Mawr y recibirá unos honorarios de 10.000 dólares, mientras que Alliance Advisors, LLC ha actuado como agente de representación de WSFS y recibirá unos honorarios de 10.500 dólares por sus servicios. Computershare Trust Company, National Association actuó como agente de transferencias para Bryn Mawr. Piper Sandler & Co. recibirá unos honorarios por dichos servicios por un importe equivalente a 5,70 millones de dólares, o aproximadamente el 0,70% del precio de compra agregado calculado en el momento de la negociación de la relación de canje, honorarios que están supeditados al cierre de la fusión. Piper Sandler también recibió de WSFS unos honorarios de 300.000 dólares al emitir su dictamen. Bryn Mawr acordó pagar a Keefe, Bruyette & Woods unos honorarios en efectivo equivalentes al 1% de la contraprestación total de la fusión, de los cuales 1.000.000 de dólares se abonaron a KBW al emitir su dictamen. BDO USA, LLP emitió un informe de auditoría en las finanzas de Bryn Mawr Bank. WSFS Financial Corporation (NasdaqGS:WSFS) completó la adquisición de Bryn Mawr Bank Corporation (NasdaqGS:BMTC) el 1 de enero de 2022. Frank J. Leto, Lynn B. McKee y Diego F. Calderin se incorporan al Consejo de Administración de WSFS y WSFS Bank. Las relaciones con los clientes de Bryn Mawr Trust y WSFS continuarán como de costumbre hasta la integración de los sistemas y la conversión de la marca prevista para finales del primer trimestre de 2022. Los clientes de Bryn Mawr Trust Wealth Management seguirán siendo atendidos por los mismos profesionales de Bryn Mawr Trust Wealth Management. La integración de los grupos WSFS Wealth y Bryn Mawr Trust Wealth Management tendrá lugar a lo largo de 2022. En relación con el cierre de la fusión, el 31 de diciembre de 2021, Bryn Mawr notificó a The Nasdaq Stock Market LLC que se esperaba que la transacción se cerrara el 1 de enero de 2022 y solicitó a Nasdaq que suspendiera la negociación de las acciones ordinarias de Bryn Mawr tras la sesión posterior al mercado del 31 de diciembre de 2021 y que retirara las acciones ordinarias de Bryn Mawr de la cotización en Nasdaq antes de la apertura de la negociación del 3 de enero de 2022.