ZYUS Life Sciences Inc. firmó una carta de intenciones no vinculante para adquirir Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) en una transacción de fusión inversa por 62,6 millones de dólares canadienses el 27 de mayo de 2022. ZYUS Life Sciences Inc. firmó un acuerdo definitivo para adquirir Phoenix Canada Oil Company Limited en una transacción de fusión inversa el 15 de noviembre de 2022. La combinación de negocios propuesta por medio de un plan de arreglo que resultaría en que ZYUS se convirtiera en una subsidiaria de propiedad total de Phoenix y constituiría una adquisición inversa de Phoenix por parte de ZYUS según se define en las políticas de la Bolsa de Valores de Toronto (TSX Venture Exchange). Como parte del Acuerdo (i) cada acción ordinaria emitida y en circulación de ZYUS en poder de los accionistas de ZYUS será adquirida por Phoenix, y los accionistas de ZYUS recibirán Acciones Ordinarias Emisoras Resultantes utilizando una ecuación de canje que se determinará sobre la base de una valoración acordada por las partes en la LOI, sujeta a ajustes para reflejar el precio de la Financiación Concurrente y el número final de Unidades emitidas; (ii) los certificados de opción de compra de Acciones de ZYUS pendientes se canjearán por certificados de opción de compra de Acciones Ordinarias del Emisor Resultante ajustados de conformidad con la Relación de Canje; y (iii) cada opción de compra de Acciones de ZYUS pendiente se canjeará por una opción de sustitución del Emisor Resultante ajustada de conformidad con la Relación de Canje. Suponiendo que se complete la Financiación Concurrente según lo descrito anteriormente, 90,2 millones de acciones ordinarias del Emisor Resultante (que consistirán en 73,7 millones de acciones ordinarias emitidas a antiguos titulares de Acciones de ZYUS, 5 millones de acciones ordinarias en poder de accionistas de Phoenix y 11.5 millones de acciones ordinarias emitidas de conformidad con la Financiación Concurrente suponiendo unos ingresos brutos de 25 millones de CAD) Una vez finalizado el Acuerdo, se espera que los accionistas de Phoenix posean aproximadamente el 8% y los accionistas de ZYUS posean aproximadamente el 92% de las Acciones Ordinarias del Emisor Resultante en circulación, tras tener en cuenta el cierre de la Financiación Concurrente. Como parte del Acuerdo, ZYUS pretende organizar y completar una colocación privada de recibos de suscripción por unos ingresos brutos de hasta 25 millones de dólares canadienses. Una vez completado el Acuerdo, Phoenix y ZYUS, como su nueva filial al 100%, continuarán llevando a cabo el negociode ZYUS bajo la dirección operativa de ZYUS y Phoenix cambiará su nombre por el de oZYUS Life Sciences Corporationo un nombre similar, y las acciones ordinarias del Emisor resultante cotizarán para su negociación en la bolsa TSXV. La finalización del acuerdo está sujeta a los términos y condiciones habituales establecidos en la LOI incluyendo, pero no limitado a: la finalización satisfactoria de la diligencia debida; la negociación y ejecución con éxito de un acuerdo definitivo para el acuerdo, el 66 2/3% de los votos emitidos por los accionistas de Phoenix y ZYUS, respectivamente, y el Tribunal de Queen's Bench de Saskatchewan, lafinalización de la Financiación Concurrente y las aprobaciones del Intercambio; el cumplimiento de cualquier condición de cierre; y otras condiciones típicas de transacciones similares. La LOI incluía un compromiso de Phoenix, sujeto a las aprobaciones reglamentarias, por el que Phoenix adquiriría 17 unidades de ZYUS, consistiendo cada unidad en un pagaré garantizado por un importe principal de 100.000 CAD (los oPagarés) y 40.000 garantías de compra de acciones ordinarias (las oGarantías). Phoenix completó el compromiso contenido en la LOI por el que Phoenix pagó 1,7 millones de CAD a ZYUS y adquirió pagarés por un total de 1,7 millones de CAD y 680.000 garantías de compra de acciones. Sujeto a la recepción de la aprobación reglamentaria. A 13 de marzo de 2023, la TSX Venture Exchange ha aprobado condicionalmente la transacción. Se ha emitido una Convocatoria de Junta General Anual y Extraordinaria de accionistas de Phoenix y se ha fijado la fecha de la junta para el 27 de abril de 2023. Se espera que el cierre del Acuerdo se produzca alrededor del 30 de marzo de 2023.

ZYUS Life Sciences Inc. completó la adquisición de Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) en una transacción de fusión inversa el 9 de junio de 2023. Las acciones ordinarias del emisor resultante comenzarán a cotizar en la TSX Venture Exchange el 19 de junio de 2023 bajo el símbolo oZYUSo. De conformidad con el acuerdo, el equipo ejecutivo del Emisor resultante incluirá a: Brent Zettl (Presidente, Consejero Delegado, Secretario Corporativo y Director), John Hyshka (Director Financiero), Keith Carpenter (Director de Estrategia e Inversiones) y Lionel Marks de Chabris (Director Médico). Los miembros del consejo de administración del Emisor resultante son Brent Zettl, Charlotte Moore Hepburn, Richard Hoyt, John Knowles y Garnette Weber. La transacción fue aprobada por una orden del Tribunal del Rey de Saskatchewan emitida el 6 de junio de 2023.