RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Decisión del BCE (Banco Central Europeo) sobre los tipos de interés; no se esperan grandes novedades comerciales.

Apertura:

Los futuros de las acciones europeas han subido ligeramente a primera hora de este jueves, ya que la atención se centra en la reunión del BCE de hoy (este jueves). En Asia, los índices bursátiles han avanzado en su mayoría; el dólar se ha debilitado ligeramente; los rendimientos de los bonos del Tesoro han caído; mientras que los futuros del petróleo han subido y el oro ha bajado ligeramente.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El precio de los carburantes se dispara. ¿Quién sufre las consecuencias?

El aumento de los precios del gasóleo está inflando las facturas que Brett McMahon recibe de las empresas que transportan en camión la madera contrachapada, las barras de refuerzo y otros suministros que necesita su negocio de contratación de hormigón. Según McMahon, pedir a sus clientes que renegocien los contratos para aliviar el dolor ha sido "un éxito o un fracaso".

"En el mundo de la construcción privada, no te van a escuchar con mucha simpatía", afirma McMahon, director ejecutivo de Miller & Long, con sede en Bethesda (Maryland). "Es: 'Oye, conocías los riesgos cuando firmaste el acuerdo'".

El BCE podría volver a subir los tipos este jueves. Pero por poco

El BCE podría subir los tipos de interés por décima vez consecutiva este jueves. Pero es una decisión difícil.

Al igual que la Reserva Federal (Fed), el BCE ha aumentado rápidamente los costes de los préstamos para exprimir la inflación de la economía. Pero a diferencia de Estados Unidos, donde la economía se ha mantenido resistente, las perspectivas de crecimiento son más sombrías en Europa, y la tasa de inflación es considerablemente más alta.

Estados Unidos reanuda las operaciones antiterroristas con drones desde Níger

Estados Unidos ha reanudado discretamente el vuelo de aviones no tripulados para su misión antiterrorista en Níger, suspendida tras el golpe militar de julio, según informó el miércoles un comandante de la Fuerza Aérea estadounidense.

El golpe militar en Níger había suscitado temores de que la estrategia de Estados Unidos para hacer frente a los militantes islámicos en la región se hubiera visto trastocada.

RENTA VARIABLE:

Los futuros bursátiles apuntan a ganancias en la renta variable europea en la apertura, mientras la atención se centra en la decisión de tipos del BCE de hoy (este jueves).

El BCE ha subido los tipos de interés en 4,25 puntos porcentuales durante aproximadamente el último año, con nueve subidas consecutivas. Los economistas encuestados por FactSet predijeron a principios de esta semana que los responsables políticos darían ahora un paso atrás y evaluarían qué hacer a continuación al dejar los tipos sin cambios este mes.

Sin embargo, un informe de 'Reuters' en el que se afirmaba que el personal del BCE considera que la inflación se mantendrá por encima del objetivo el próximo año provocó una reevaluación de última hora de las probabilidades. Los mercados empezaron a descontar una subida de un cuarto de punto.

El BCE actualizará sus previsiones de crecimiento e inflación en esta reunión. La Comisión Europea, brazo ejecutivo de la Unión Europea (UE), rebajó a principios de esta semana las previsiones de expansión económica y señaló que la inflación seguirá siendo superior al 3% de media en 2024.

Las bolsas europeas cerraron a la baja el miércoles en un clima de cautela ante la decisión del BCE. Mientras tanto, los índices bursátiles estadounidenses cerraron mayoritariamente al alza, ya que a los inversores les gustó en gran medida lo que vieron en el informe del IPC (índice de precios al consumidor), consolidando sus apuestas de que la Fed mantendrá los tipos de interés estables al final de la reunión de política de la próxima semana.

Los operadores parecieron respirar aliviados al ver que el dato no era más alto de lo esperado. Los futuros de las acciones retrocedieron inicialmente y los rendimientos de los bonos subieron en los minutos posteriores al informe, pero los mercados se estabilizaron rápidamente.

"El mercado está empezando a centrarse de nuevo en el crecimiento frente a los tipos más altos", afirma Chris Marangi, codirector de inversiones de valor en Gabelli Funds. "Eso es positivo".

Más allá, las perspectivas de los tipos de interés son menos seguras. Los operadores del mercado de derivados ven un 97% de probabilidades de que la Fed mantenga sin cambios su política de tipos en su reunión del 20 de septiembre, pero están valorando en un 40% la posibilidad de una subida de tipos de un cuarto de punto en la reunión de noviembre del banco central, según CME Group.

"No hay indicios de que la Fed pueda volverse complaciente al considerar una economía general que parece acelerarse en el tercer trimestre de 2023", señala Steve Wyett, estratega jefe de inversiones de BOK Financial. "La inflación no está demasiado caliente, pero puede que las mejoras fáciles hayan quedado atrás".

DIVISAS:

El dólar ha retrocedido a primera hora de este jueves en Asia. El billete verde corre el riesgo de debilitarse ligeramente tras las ventas minoristas de agosto que se publicarán esta noche, afirma CBA.

Aunque las ventas al por menor se verán probablemente apoyadas por un fuerte aumento del gasto en gasolina debido a la subida de los precios del petróleo, podría producirse un descenso si se excluyen las ventas de gasolina, añade CBA.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han ampliado sus caídas, ya que la inflación del IPC estadounidense cumplió en su mayor parte las expectativas, respaldando las previsiones de que la Fed mantendrá los tipos sin cambios este mes, con posibilidades de una subida en noviembre.

"Creemos que el mercado volverá a centrarse rápidamente en los datos de actividad entrantes", afirma BNP Paribas, y añade que es probable que el reciente tramo de datos fuertes se debilite en el futuro, lo que "en última instancia es necesario... para apoyar cualquier tipo de rally material liderado por el frente".

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han subido en Asia, apoyados por las previsiones del mercado sobre la escasez de suministro en el futuro. La Agencia Internacional de la Energía (EIA) pronosticó el miércoles una importante escasez de suministro para el resto de este año tras los recortes de producción de Arabia Saudí y Rusia.

"Incluso si los dos productores relajaran sus restricciones a principios de 2024, los inventarios de petróleo quedarían muy mermados", señala ANZ.

METALES:

El oro ha bajado a primera hora de este jueves. La atención se centra en los últimos datos de inflación de EE.UU., que mostraron que los precios al consumidor subieron en agosto al ritmo más rápido en más de un año. Las cifras sugieren que la Fed podría mantener los tipos de interés la próxima semana.

DailyFx afirma que aunque la inflación mostró "signos de rigidez", la claridad que los inversores esperaban no se materializó y los datos probablemente provocará más especulación sobre el próximo movimiento de la Fed.

El oro ha recibido cierto apoyo de las recientes compras del metal por parte del banco central chino. ANZ señala que en China, el oro cotiza con una prima récord respecto a los precios internacionales "a medida que Pekín intensifica la defensa de su moneda".

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El cobre ha bajado en medio de posibles ajustes de posiciones. Los operadores con sede en Shanghái parecen estar aprovechando el reciente rally de los precios del cobre para seguir deshaciendo sus posiciones largas, afirma TD Securities.

Los precios del cobre parecen estar estabilizándose tras el rally de esta semana, a medida que las importantes compras de los asesores comerciales de materias primas alcanzan niveles de "agotamiento", añade TD.

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Los futuros del mineral de hierro se han mantenido estables en un contexto mixto. Las ventas de viviendas en las principales ciudades chinas pierden fuelle tras un breve repunte gracias a las recientes medidas de estímulo, señala ANZ.

Sin embargo, los datos de crédito de agosto, mejores de lo esperado, publicados a principios de esta semana, impulsaron el ánimo de los inversores y apuntalaron el mercado, afirma Huatai Futures.

A corto plazo, es probable que los precios del mineral de hierro se vean impulsados por la demanda de acero durante la temporada alta, la aplicación de las políticas de la industria siderúrgica y la recuperación de la oferta de chatarra, añade Huatai.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

September 14, 2023 01:54 ET (05:54 GMT)