Los bancos, los bienes y servicios industriales, las empresas tecnológicas y las acciones de viajes y ocio lideraron el repunte de la apertura, subiendo cada sector casi un 1,5%.
Las acciones de chips han estado en racha desde que Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) mejoró sus perspectivas de beneficios la semana pasada por el auge de la demanda de chips de gama alta utilizados en aplicaciones de IA.
Ello contribuyó a que el Nikkei alcanzara un nuevo máximo de 34 años y elevara las ganancias de enero a casi el 9%.
Los fabricantes de chips, entre ellos Nvidia y Advanced Micro Devices, estuvieron entre los beneficiarios del repunte impulsado por la IA.
Los futuros del Nasdaq ampliaron su subida con ganancias del 0,6%, mientras que los futuros del S&P 500 se fortalecieron un 0,3%.
Sin embargo, el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cedió un 0,6%, tras haber sufrido ya un varapalo la semana pasada.
El índice se ha visto presionado por la debilidad de los mercados chinos , que alcanzaron mínimos de cinco años la semana pasada y desataron las especulaciones de que los fondos estatales tenían que apoyar a las acciones.
"La gran mayoría de los datos macroeconómicos muestran que nos encontramos en un periodo de recuperación, pero que los mercados aún no lo han valorado", afirmó Florian Ielpo, responsable de macroeconomía de Lombard Odier Investment Managers.
Los tipos han bajado un 1,5%, lo que debería aliviar los costes, pero las tasas de crecimiento siguen siendo inferiores a las de los últimos 20 años, dijo Ielpo.
"Hemos puesto un precio inferior al crecimiento en los albores de la recuperación", dijo Ielpo.
EL BCE NO TIENE PRISA
El Banco Central Europeo (BCE) se reúne el jueves y se espera que mantenga estable su política monetaria.
"Un recorte en marzo sigue teniendo sentido, pero el empuje de los funcionarios del BCE ha sido potente en los últimos días, lo que hace más probable un recorte en junio", dijo Giovanni Zanni, economista de NatWest Markets.
Los futuros han fijado un precio de 40 puntos básicos de relajación para junio, con un primer recorte en mayo implícito con una probabilidad del 76%.
Los bancos centrales de Canadá y Noruega también se reúnen esta semana y no se esperan cambios en los tipos, aunque se cree probable que Turquía vuelva a subirlos.
En Pekín, el banco central volvió a omitir un recorte de tipos en sus operaciones de mercado del lunes y se espera que el Banco de Japón mantenga la política superflexible en una reunión el martes.
En EE.UU., los funcionarios de la Reserva Federal están en vilo esta semana antes de la próxima reunión del 30 y 31 de enero.
Los comentarios de los halcones han reducido la probabilidad de un recorte en marzo por parte de la Reserva Federal al 49%, desde el 75% de hace un par de semanas.
Las perspectivas de una pronta relajación podrían verse afectadas por los datos sobre el crecimiento económico estadounidense y la inflación subyacente que se publicarán esta semana.
Según un sondeo de Reuters, se prevé que el producto interior bruto avance a un ritmo anualizado del 2% en el cuarto trimestre, mientras que el índice de precios al consumo personal subyacente se desacelerará hasta un 3,0% anual en diciembre, por debajo del 3,2% del mes anterior y el más bajo desde principios de 2021.
Los datos recientes han tendido a sorprender por el lado alto, una de las razones por las que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron casi 20 puntos básicos la semana pasada para situarse por última vez en el 4,13%.
Ese cambio apuntaló al dólar, que alcanzó un máximo de cinco semanas en una cesta de divisas. El lunes cotizaba plano a 103,25, mientras que el euro se mantenía al ralentí en 1,089 dólares, tras ceder un 0,5% en la semana.
Todo ello hizo que el oro sin rendimiento pareciera poco atractivo, a 2.023 dólares la onza.
En el mercado del petróleo, la menor demanda mundial ha contrarrestado la amenaza para la oferta de las tensiones en Oriente Próximo. El Brent bajó 60 centavos a 77,96 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense para enero cedió 25 centavos a 73,16 dólares por barril.
