RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Balanza de pagos de Alemania; IPC (índice de precios al consumidor) de Francia; comercio exterior de Italia; producción industrial del Reino Unido, comercio, primera estimación trimestral del PIB (producto interior bruto), estimaciones mensuales del PIB, índice de servicios, inversión empresarial en el Reino Unido; informe de la AIE (Agencia Internacional de la Energía) sobre el mercado del petróleo; desempleo de la OIT (Organización Internacional del Trabajo); actualizaciones comerciales de Sberbank y Pandora.

Apertura:

Este viernes, las acciones europeas podrían tambalearse, ya que los inversores sopesan los datos económicos estadounidenses. En Asia, los índices bursátiles han cerrado mayoritariamente a la baja, los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido, el dólar ha cotizado con signo mixto, el petróleo ha caído y el oro ha retrocedido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El enfriamiento de la inflación en julio abre la puerta a una pausa en los tipos de la Fed

Las presiones sobre los precios siguieron enfriándose el mes pasado, según mostraron las nuevas cifras de inflación, lo que probablemente disuadirá a la Reserva Federal (Fed) de subir los tipos de interés en su reunión de septiembre.

El IPC, que mide los precios de los bienes y servicios en toda la economía, subió un leve 0,2% en julio, igual que en junio, según informó el jueves el Departamento de Trabajo. Los precios subyacentes, que excluyen las volátiles categorías de alimentos y energía, también aumentaron sólo un 0,2% en ambos meses, prolongando una ralentización más generalizada de las presiones sobre los precios.

La Fed tiene "más trabajo que hacer" para volver a bajar la inflación, afirma Daly

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró el jueves que era prematuro declarar la victoria sobre la inflación a pesar de los suaves datos de inflación al consumidor para julio publicados esa misma mañana.

"Todavía queda trabajo por hacer", señaló Daly, en una entrevista en Yahoo Finanzas.

Los drones ucranianos alteran el equilibrio de poder en el Mar Negro

ESTAMBUL-Ucrania ha alterado el equilibrio de poder militar en el Mar Negro en los últimos meses, utilizando drones marinos para contraatacar a la más poderosa armada rusa y amenazar las líneas de suministro militar y las rutas marítimas rusas.

Pequeños, baratos y difíciles de defender, los drones de fabricación casera han permitido a Ucrania abrir un nuevo frente en la guerra, atacando objetivos militares estratégicos y símbolos del dominio ruso en el Mar Negro, incluido el cuartel general de la flota de Moscú en la Crimea ocupada y un puente que conecta la península con Rusia. Ucrania afirma que los aviones no tripulados se desarrollan y producen en el país, pero ha mantenido en secreto los detalles del programa.

El cofundador del gigante tecnológico ruso se pronuncia contra la guerra de Ucrania

El cofundador del gigante tecnológico ruso Yandex condenó lo que describió como la guerra bárbara de Rusia en Ucrania, en una de las críticas más agudas hasta ahora de un líder de la comunidad empresarial del país.

Arkady Volozh, ex director ejecutivo de la compañía, lamentó la destrucción que se está llevando a cabo en el vecino más pequeño de Rusia en lo que el presidente ruso Vladimir Putin llama una operación militar especial.

RENTA VARIABLE:

Las bolsas europeas podrían aventurarse en territorio negativo este viernes, con los inversores digiriendo un informe benigno de la inflación de julio en Estados Unidos y un repunte de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo.

El IPC estadounidense del mes pasado subió un leve 0,2%, igual que en junio, mientras que los precios subyacentes también aumentaron sólo un 0,2% en ambos meses.

La ralentización de la presión sobre los precios podría bastar para disuadir a la Fed de subir los tipos de interés en su reunión de septiembre.

"Existen motivos para que la Fed no tenga que subir los tipos en la próxima reunión", afirma Hirtle Callaghan & Co. "Las cifras recientes apuntan a que la economía se encuentra en una senda estable y sostenible, y eso es bueno para los mercados".

Sin embargo, a algunos participantes en el mercado les preocupa que las peticiones de subsidio de desempleo del jueves, superiores a lo esperado, puedan ser una señal de debilidad en el futuro.

"En este momento, todas las miradas están puestas en el mercado laboral", indica Girard, una firma de asesoría patrimonial respaldada por Univest.

Según el Departamento de Trabajo, las solicitudes iniciales, un indicador de los despidos, aumentaron hasta 248.000 en la semana finalizada el 5 de agosto. Los economistas esperaban 230.000 solicitudes iniciales.

DIVISAS:

El dólar estadounidense ha cotizado con signo mixto en Asia, en medio de señales contradictorias.

Los datos del IPC de julio en EE.UU. publicados durante la noche coincidieron con las expectativas y reforzaron la idea de que el FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) mantenga los tipos sin cambios en su reunión de septiembre, afirma CBA.

Sin embargo, el presidente de la Fed de San Francisco, Daly, declaró que el FOMC tiene más trabajo por hacer y no debería declarar la victoria todavía sobre la inflación, añade CBA.

Los operadores valoran en un 90% la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en su reunión de septiembre, frente al 72% de hace un mes, según los futuros de los fondos federales.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han ampliado las ganancias, mientras los operadores evaluaban una subasta de bonos a 30 años más débil de lo esperado, los últimos datos de inflación de EE.UU. y las declaraciones de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly.

Es la primera vez en más de un año que la tasa anual general vuelve a subir, aunque el informe estuvo en línea con las expectativas de los operadores.

La subasta de 23.000 millones de dólares de bonos a 30 años celebrada el jueves por la tarde resultó "blanda" y produjo una modesta liquidación en los vencimientos más largos, afirma BMO Capital Markets.

Por su parte, Daly, de la Fed de San Francisco, informó a Yahoo Finance que es prematuro decir si los responsables políticos han hecho lo suficiente en materia de tipos.

"Por ahora, los riesgos de que la inflación se dispare parecen haber disminuido, por lo que esperamos que el IPC general se mantenga en torno al nivel del 3% durante los próximos meses", señala Insight Investment.

"Esperamos que la Fed se tranquilice con el IPC subyacente, que está avanzando de forma constante, aunque lenta", afirma Insight Investment. "Habrá otra impresión antes de que el FOMC se reúna de nuevo en septiembre; dependiendo del resultado, actualmente esperamos que el comité se incline por mantener los tipos estables".

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han bajado en Asia ante la preocupación de que se esté consolidando una tendencia al alza de la inflación, que podría llevar a la Fed a adoptar más medidas destructoras de la demanda.

Un informe mensual sobre la inflación en EE.UU. mostró una reaceleración al alza tras 12 meses consecutivos de relajación, ya que la tasa anual del IPC subió al 3,2% en julio frente al 3,0% de junio.

Sin embargo, los precios se ven respaldados por varios catalizadores positivos.

Las continuas reducciones de la oferta por parte de Arabia Saudí, junto con las fuertes subidas de los precios de venta oficiales, la mayor demanda de crudo estadounidense en el mercado internacional y las bajas existencias en el centro de almacenamiento de Cushing (Oklahoma) están impulsando al alza los precios al contado del WTI (West Texas Intermediate), señala ING.

METALES:

El oro se ha debilitado en Asia, aunque los blandos datos de inflación de EE.UU. están apuntalando el optimismo de los inversores sobre la probabilidad de que la Fed haga una pausa en sus subidas de tipos de interés.

El oro suele tener una relación inversa con el dólar estadounidense. Según Oanda, el dólar podría estar tocando techo. Sin embargo, es poco probable que se produzca una subida de los precios del oro, dada la creencia de los inversores de que la renta variable obtendrá mejores resultados.

Vantage afirma que la importancia del informe del IPC del jueves está "ligeramente diluida", ya que los inversores obtendrán un último conjunto de datos de inflación antes de la próxima reunión de política de la Fed en septiembre.

"La atención también se centrará en Jackson Hole a finales de este mes, donde el presidente Powell podría confirmar las intenciones de subida de tipos de la Fed", añade Vantage.

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Los precios del cobre se han mantenido planos mientras los inversores esperaban los próximos movimientos tanto de la Fed estadounidense como de las autoridades de Pekín.

El aumento menor de lo esperado en la inflación de EE.UU. deja a los inversores sin saber qué camino tomará la Fed sobre los tipos de interés en su próxima reunión, señala ANZ.

También sigue habiendo incertidumbre en torno a las medidas de apoyo económico de Pekín, después de que China presentara unos datos de inflación débiles a principios de esta semana, añade ANZ.

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Los futuros del mineral de hierro han subido, revirtiendo las pérdidas de la noche por un posible rebote técnico.

La demanda de este metal ferroso ha aumentado, mientras que la oferta sigue siendo débil, afirma Guangfa Futures.

Sin embargo, es probable que la demanda en el segundo semestre se vea limitada por la restricción de producción impuesta por China a los fabricantes de acero, añade Guangfa.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

August 11, 2023 01:53 ET (05:53 GMT)